El indicador es interesante, pero para hacer una comparación más justa, porque no te creas un benchmark sintético en el que el S&P 500 pese un 45% (la exposición media de tu estrategia) y... [+] 12 de febrero Publicado en Idea sencilla para invertir en el mercado según el indicador macroeconómico CLI
Muy interesante este debate. Hay algunos artículos académicos que muestran que para la industria de fondos, el 70%-80% de su resultado a largo plazo se explica por su asset allocation... [+] 8 de enero Publicado en La última década en Bolsa: ¿ha sido buena o mala? Depende
La rentabilidad de las acciones se puede explicar en función del grado de exposición a distintos factores. El "estilo" 'value-growth' es uno de ellos. El hecho de que se le considere un... [+] 25 de noviembre, 2018 Publicado en Horos AM no despega y no parece que lo vaya a hacer en un buen tiempo
La pregunta del millón. Me planteo aumentar mi exposición a Japón. Tengo dos ETFs en el punto de mira. La diferencia entre ambos es que uno cubre la divisa y el otro no. ¿Cuál utilizariais? [+] 19 de septiembre, 2018 Publicado en NIKKEI 225 señal alcista de largo plazo
No tengo nada que ver con Indexa [+] 15 de septiembre, 2018 Publicado en ¿Vale la pena invertir en Indexa Capital? No, es demasiado caro
Sí, coincido totalmente. Al "español medio" de los 39.000€, cuando va a contratar un fondo Vanguard (u otro indexado, de bajas comisiones), creo que BNP y alguna otra que da acceso a... [+] 15 de septiembre, 2018 Publicado en ¿Vale la pena invertir en Indexa Capital? No, es demasiado caro
Micron, no MIcro [+] 13 de septiembre, 2018 Publicado en Sorprendente top1 S&P500 (2018), y comentario sobre otras empresas del sector
Hola Juan, Otra de las grandes apuestas para el sector tecnológico USA es/era Micro, pero se ha pegado una buena piña. ¿Qué operación te merece el valor? [+] 13 de septiembre, 2018 Publicado en Sorprendente top1 S&P500 (2018), y comentario sobre otras empresas del sector
Lo mejor del artículo, los 4 últimos puntos. Por lo demás, hay varias cosas en las que discrepo. 1º La decisión de asset allocation, la más importante en una cartera, no consiste en... [+] 14 de febrero, 2018 Publicado en Demostración empírica de la importancia del asset allocation en el asesoramiento de carteras
...y por todo esto existe un factor de riesgo llamado "estilo" que consiste en ponerse largo en empresas value y corto en empresas growth. Al invertir en un portfolio de empresas value uno se... [+] 26 de enero, 2018 Publicado en Las señales que te indicarán que una acción es una trampa de valor
El primer paso es utilizar los datos correctos. El segundo paso es utilizar la estadística correcta. Aquí si que hay gente que hace lo que le da la gana..... [+] 20 de diciembre, 2017 Publicado en A vueltas con los datos
Cuanta verdad..... [+] 15 de diciembre, 2017 Publicado en El error de los inversores de fondos de comprar y vender en el peor momento
Desde mi punto de vista, cuando utilizan els spread hay que ponerlo en relativo. Me explico, un spread del HY del 1% cuando los tipos a 10Y son del 4% no es lo mismo que el mismo spread, 1%,... [+] 24 de noviembre, 2017 Publicado en High Yield: ¿otra señal de la burbuja financiera que estamos viviendo?
Me parece que intentar explicar el cruce EURUSD sin atender a cambios en las políticas monetarias en USA y Eurolandia es tarea vana. [+] 20 de noviembre, 2017 Publicado en ¿Por qué se ha apreciado el euro?
Mi opinión es que las expansiones monetarias han sido tan brutales que patrones observados en el pasado no tienen porque encajar en el marco actual. Por otro lado, tampoco creo que una... [+] 19 de octubre, 2017 Publicado en Las bolsas están sobrevaloradas. "El rey está desnudo"
Como dijo algo, la clave no está en el "Timing the market", sino en "Time in the market". Y todo esto está relacionado con el denostado CAPM y la beta (tan incomprendidos): Si quieres... [+] 17 de octubre, 2017 Publicado en No es tan fácil como piensas ganar dinero cuando el mercado sube
Hola, Una cosa es la divisa en la que están valoradas las participaciones de un fondo, y otra cosa es que el fondo cubra la divisa. El hecho de que el Goldman Sachs LU0234683448 esté en... [+] 13 de octubre, 2017 Publicado en ¿Buen momento para invertir en Brics?
También cotiza en euros en Paris. Supongo que allí será donde tenga más volumen. Saludos [+] 11 de octubre, 2017 Publicado en Compre materias primas: se lo recomienda el reloj de la inversión
Coincido totalmente contigo. Cualquier cartera diversificada (largo plazo) debe incluir commodities. Personalmente yo uso un ETF de Lyxor sobre el índice CRB ex-energy, que excluye... [+] 7 de octubre, 2017 Publicado en Compre materias primas: se lo recomienda el reloj de la inversión
Estoy un poco con el comentario de Jose Luis Flores. Los índices de materias primas están muy concentrados en commodities energéticos: oil, gas, heating oil, etc.... Aplicar recetas del... [+] 7 de octubre, 2017 Publicado en Compre materias primas: se lo recomienda el reloj de la inversión
Hola, Una puntualización. El momentum si que es una anomalía o ineficiencia del mercado. Se sabe que está ahí, que da rentabilidades superiores, y a pesar de ello sigue funcionando (con... [+] 12 de septiembre, 2017 Publicado en Value versus Momentum: Las anomalías persistentes y complementarias
Artículo muy didáctico y necesario. Desde mi punto de vista anticipar cuando se va a iniciar un ciclo/fase bajista es imposible, los primeros bofetones te los vas a comer sí o sí. Lo que... [+] 22 de agosto, 2017 Publicado en Gráficos que predicen la próxima corrección y mercado bajista
Primer mandamiento: en una cartera diversificada en la renta variable no se cubre la divisa. Segundo mandamiento: En la renta fija siempre se cubre la divisa. [+] 9 de julio, 2017 Publicado en EUR VS USD en la recesión 2000-2003
Yo coincido con Alfonso, no creo en la utilidad del ratio de Buffet. Según se dice en el post, este ratio se calcula como el cociente entre la capitalización de las empresas y el PIB usa:... [+] 4 de junio, 2017 Publicado en Marc Faber: La economía de Estados Unidos está ‘enferma terminal’
Hola Hugo, La cuestión de datos diarios vs semanales simplemente es para quitar ruido al agregar rendimientos diarios en semanales. Respecto a las correlaciones sobre rendimientos o... [+] 26 de mayo, 2017 Publicado en Nota sobre la correlación de Renta 4 / Ítaca Global Macro con el mercado
