Exacto, en este caso no solo es una gestión muy activa (medido por active share p.ej) sino una concentración elevadísima. Un fallo en una de las posiciones importantes te lleva al... [+] 23 de agosto, 2018 Publicado en Bruce Berkowitz (1/2): el “mejor gestor de la década del 2000” y su gran apuesta por el sector financiero tras el colapso de 2008
Yo en estas últimas semanas he vendido las Apple que me quedaban tras las fuertes subidas. Y ahora a otra cosa.. [+] 23 de agosto, 2018 Publicado en El impacto de la política Trump en el mercado: ¿hasta cuándo EEUU seguirá batiendo a todo el mundo?
La última vez que miré esa concentración tampoco era tan grande. La amplitud era buena, y el equal-weight lo hacía más o menos igual que el market cap weighted. Pero hace semanas que no... [+] 23 de agosto, 2018 Publicado en El impacto de la política Trump en el mercado: ¿hasta cuándo EEUU seguirá batiendo a todo el mundo?
Gracias Juan. He seguido tus artículos y tu idea de estar en lo más fuerte, que eso sin duda implica estar en EEUU. Pero existen esos argumentos para defender una reversión de ese momentum... [+] 23 de agosto, 2018 Publicado en El impacto de la política Trump en el mercado: ¿hasta cuándo EEUU seguirá batiendo a todo el mundo?
Bueno, son movimientos de corto plazo poco relevantes. La cuestión es ver esto en los próximos meses, no en unos días, en los que puede pasar cualquier cosa. [+] 23 de agosto, 2018 Publicado en El impacto de la política Trump en el mercado: ¿hasta cuándo EEUU seguirá batiendo a todo el mundo?
Leí en su día el librito de Faber sobre el tema. Pero soy algo escéptico con los CAPE. Fíjate en EEUU por ejemplo, lleva más de dos décadas por encima de la media histórica y quienes... [+] 21 de agosto, 2018 Publicado en ¿Oportunidad para comprar emergentes? Este indicador se sitúa en niveles del pánico financiero de 2008
Opino igual, aunque el riesgo es que un dólar cada vez más fuerte lleve a una crisis global en emergentes. No pienso que vaya a pasar, pero es un riesgo... [+] 20 de agosto, 2018 Publicado en ¿Oportunidad para comprar emergentes? Este indicador se sitúa en niveles del pánico financiero de 2008
Ojo, esta tarde publicare un articulo contra esa idea. [+] 20 de agosto, 2018 Publicado en El riesgo de recesión en EEUU permanece bajo: la morosidad de las familias y otros indicadores
Muy interesante esto: http://www.alianzavalores.com.co/documents/345998/440313/Aplanando%20ando/87d73c4b-b9df-4beb-a37a-da9a94aa9103 El aplanamiento de la curva de tesoros en EEUU y la... [+] 17 de agosto, 2018 Publicado en La fuerte subida del petróleo podría ser el desencadenante de la próxima recesión
Muy interesante, Víctor. [+] 17 de agosto, 2018 Publicado en China, USA, Irán y el Mercado de Petróleo
Gracias Javier. No tenía el tema Lewinsky en la cabeza la verdad. Entonces coincidió con el tema ruso y LTCM. [+] 17 de agosto, 2018 Publicado en ¿Y si volviéramos a sufrir una nueva crisis de los emergentes como en 1997-98?
Más que disculpado, Víctor, agradecido por tu comentario y reflexiones. Como dices, en primer lugar, hablando de emergentes siempre se meten muchos países distintos en el mismo saco.... [+] 17 de agosto, 2018 Publicado en ¿Y si volviéramos a sufrir una nueva crisis de los emergentes como en 1997-98?
Gracias Antonio, igualmente. [+] 17 de agosto, 2018 Publicado en ¿Qué nos está queriendo decir la caída del Dr. Cobre?
Sí, hay que estar vigilantes. [+] 17 de agosto, 2018 Publicado en ¿Qué nos está queriendo decir la caída del Dr. Cobre?
Yo diría que es un estilo Berkshire Hathaway, empresa holding de reaseguros (se hacen cargo de seguros de otras entidades) que la liquidez que tiene de sus actividades se invierte como la... [+] 16 de agosto, 2018 Publicado en La acción que sirve de ‘proxy’ del fondo de Einhorn, cae hasta niveles de 2008-09
Puedes verlo aquí, aunque solo aparecen posiciones alcistas en valores cotizados en EEUU: https://whalewisdom.com/filer/greenlight-capital-inc#tabholdings_tab_link Por ejemplo, tiene... [+] 16 de agosto, 2018 Publicado en La acción que sirve de ‘proxy’ del fondo de Einhorn, cae hasta niveles de 2008-09
Tienes razon con el Magallanes Iberian. Solo para los que ya estan invertidos se permite aportar mas pero dolo por Lux. Me lié. [+] 15 de agosto, 2018 Publicado en IBEX, mi pronóstico y filosofía de inversión
Adjunto esta nota de Nordea: https://e-markets.nordea.com/#!/article/45556/rub-sanctions-from-hell El artículo de MacroYield también es interesante:... [+] 14 de agosto, 2018 Publicado en ¿Sobrerreacción en Turquía y Rusia?
¡Hola Javier! Qué bueno verte escribiendo por aquí :) Muy interesantes tus aportaciones. En abril publiqué esto:... [+] 14 de agosto, 2018 Publicado en IBEX, mi pronóstico y filosofía de inversión
Bravo, Sergio. Un plus muy interesante para la rentabilidad. [+] 14 de agosto, 2018 Publicado en El EURUSD pierde el soporte 1,15 y la exposición al dólar de la cartera táctica está funcionando genial
Muy interesante. Pienso igual sobre el rublo. Y el otro día comentaba algo al respecto sobre la ruptura de correlación entre el rublo y el petróleo. No parece mala idea tener algo de... [+] 14 de agosto, 2018 Publicado en ¿Sobrerreacción en Turquía y Rusia?
Últimamente estoy viendo que se utilizan las ventas de Puts por parte de algunos gestores. Yo sé de Valentum, Numantia Patrimonio Global y Gestión Boutique II Acción Global. Al menos en... [+] 14 de agosto, 2018 Publicado en Lo que Paramés (y otros) se pierden por no usar las opciones como herramienta. El ejemplo de Aryzta
La ampliación es para reducir la abultadísima montaña de deuda que han acumulado y no hundirse. Los excesos que se cometieron fueron enormes y ahora están pagándose los platos... [+] 13 de agosto, 2018 Publicado en El gran beneficiado de la ampliación de capital de Aryzta: LIFT Global Value
El descalabro de la lira ya llega al 18%... Brutal. Con Trump y Erdogan empeorando las cosas. [+] 10 de agosto, 2018 Publicado en La banca de España es de lejos la más expuesta a Turquía en toda Europa
Esto podria dar luz sobre una posible razon para utilizarlo como farol: At the very least, Mr. Musk’s announcement served Tesla’s purposes by boosting its share price. If it remains... [+] 9 de agosto, 2018 Publicado en Elon Musk calienta la acción de Tesla y a los bajistas por Twitter, levantando sospechas y muchas preguntas
