La verdad es que me sorprendió la reacción del mercado ayer a la noticia que comento en el artículo. Pensaba que se lo tomaría bien, pero se ha borrado una parte sustancial de la subida... [+] 4 de diciembre Publicado en Pequeños brotes verdes en Cobas: el grupo italiano CIR en máximos de 1 año tras anunciar buenas noticias
Muy interesante tu comentario, Luis. Esperaremos a la segunda parte para tener una opinión más completa. Entretanto, hace poco hice un resumen de una charla muy interesante que hizo Rystad... [+] 26 de noviembre Publicado en Análisis del Sector Offshore Drilling: Sin indicios de la tan ansiada recuperación
Claro, son cosas distintas. Lo primero se basa en una perspectiva a largo plazo, independientemente del timing de entrada, que ellos creo que no le dan importancia, básicamente porque creo... [+] 25 de noviembre Publicado en Análisis del Sector Offshore Drilling: Sin indicios de la tan ansiada recuperación
Curiosamente, los mismos G&R son también muy positivos con el segmento offshore, y en general con casi todo el sector oil & gas. En su fondo tienen posiciones en los principales drillers... [+] 25 de noviembre Publicado en Análisis del Sector Offshore Drilling: Sin indicios de la tan ansiada recuperación
No diría que lo desprecio, pero sí que no lo tengo en cuenta. No descarto tampoco que quizá estaría bien hacerle algo de caso... Valeo, en cambio, muy bien. ¿Algún insight técnico de... [+] 24 de octubre Publicado en Los indicadores monetarios M1 globales apuntan a un suelo en el ciclo económico
Sí que rima sí. Lástima el desplome de Renault de la semana pasada, que creo es la posición del sector más poseída entre gestores españoles... (yo también la tengo) [+] 23 de octubre Publicado en Los indicadores monetarios M1 globales apuntan a un suelo en el ciclo económico
Sí, INSW también ha subido, aunque tiene menor apalancamiento que las más "arriesgadas" como Teekay Tankers. Por cierto, hoy Jefferies ha subido el precio objetivo de TNK de 1.5 a 2.5, no... [+] 23 de octubre Publicado en La definición de qué es ser ‘un verdadero contrarian’ de Peter Lynch y las lecciones aprendidas por Mike Alkin
Interesante el comportamiento del mercado ruso, y eso que el petróleo no ha hecho mucho, más allá de recuperarse de los niveles mínimos de diciembre del año pasado. Pero el país en los... [+] 23 de octubre Publicado en Fondos: Europa Emergente
Es un sector muy difícil. La enorme volatilidad, tanto de los rates como de las acciones, lo hace más complicado. Es difícil por ejemplo aguantar sin vender cuando una empresa ha doblado... [+] 23 de octubre Publicado en La definición de qué es ser ‘un verdadero contrarian’ de Peter Lynch y las lecciones aprendidas por Mike Alkin
Gracias! La verdad es que parecen irrealistas estos precios objetivo, pero nunca digas nunca en el shipping! (para bien y para mal...) [+] 22 de octubre Publicado en La definición de qué es ser ‘un verdadero contrarian’ de Peter Lynch y las lecciones aprendidas por Mike Alkin
Hola Antonio, Llevo un tiempo sin poder escribir por falta de tiempo, hay muchos temas interesantes sobre los que comentar, y de hecho sobre los tankers he empezado un borrador.... [+] 15 de octubre Publicado en La definición de qué es ser ‘un verdadero contrarian’ de Peter Lynch y las lecciones aprendidas por Mike Alkin
La implicación de Irán quizás hace de este evento uno más importante y de magnitud global, que si solo hubieran sido los yemeníes. Leo a algunos analistas... [+] 17 de septiembre Publicado en Crudo e Inestabilidad en Oriente Medio: Los Drones houthies
? [+] 12 de septiembre Publicado en ¿El comienzo del fin del calvario “value”? Algo podría estar empezando a cambiar en el mercado
Es un sector a seguir, aunque desde mi punto de vista, no para cortos (nunca he hecho ni hago cortos). Me parece muy complicado. Muchos se han quemado las manos haciendo cortos a Amazon por... [+] 9 de septiembre Publicado en ¿Pueden las compañías que pierden dinero merecer la atención de los inversores en valor?
Dejo unas reflexiones muy interesantes sobre el tema (https://twitter.com/LT3000Lyall/status/1169834383680761857) poniendo en duda alguno de los pilares del "nuevo paradigma" que justifica... [+] 6 de septiembre Publicado en ¿Pueden las compañías que pierden dinero merecer la atención de los inversores en valor?
A 3 años también compara bastante bien. Es a 5 años cuando ya flaquea bastante.. [+] 5 de septiembre Publicado en Teekay Corp. sube en dos meses más de un 50% desde los mínimos - Mañana presenta resultados
Performance relativa de TGP a 1 año. Los comparables son difíciles porque no hay muchas que sean muy parecidas (Golar por ejemplo difiere bastante), pero bueno, son proxys. Me dices Gabriel... [+] 5 de septiembre Publicado en Teekay Corp. sube en dos meses más de un 50% desde los mínimos - Mañana presenta resultados
Muy de acuerdo contigo. No hay que descartar que salga algo positivo del Working Group, si bien es poco probable que sea una ayuda/impulso inmediata como podría haber sido la cuota. El... [+] 2 de septiembre Publicado en La definición de qué es ser ‘un verdadero contrarian’ de Peter Lynch y las lecciones aprendidas por Mike Alkin
No coincido con esta opinión. Quizá sí con que suele llevar razón, pero no SIEMPRE. [+] 2 de septiembre Publicado en La definición de qué es ser ‘un verdadero contrarian’ de Peter Lynch y las lecciones aprendidas por Mike Alkin
Yo también creo que se acerca movimiento. Esta semana se publica el Nuclear Fuel Report 2019 que se publica cada 2 años donde se actualizarán perspectivas de oferta/demanda de uranio, en... [+] 2 de septiembre Publicado en La definición de qué es ser ‘un verdadero contrarian’ de Peter Lynch y las lecciones aprendidas por Mike Alkin
Interesante reflexión. En un plazo histórico más largo las rentabilidades anualizadas no son tan elevadas. Sino más cercanas al 10% incluyendo la Gran Depresión etc. Aunque la historia... [+] 30 de agosto Publicado en S&P: ¿Realmente importan las caídas?
Que todo el mundo esté hablando de esto creo que no dice mucho hacia un lado ni hacia el otro... Una recesión podría suceder igualmente. O no. Pero que suceda o no no depende, creo, de que... [+] 29 de agosto Publicado en “No encontramos evidencia de que las inversiones de la curva de tipos ayuden a los retornos de los inversores” - Repaso a indicadores macro de EEUU
Gracias Juan Luis. Me alegro que haya resultado útil. A mí también me resultó interesante el estudio de Fama & French. Un saludo [+] 29 de agosto Publicado en “No encontramos evidencia de que las inversiones de la curva de tipos ayuden a los retornos de los inversores” - Repaso a indicadores macro de EEUU
Muchas gracias Víctor, no conocía el estudio. En EEUU sí ha sido muy fiable históricamente, en otros mercados, sobre todo en Italia, la fiabilidad ha sido menor. [+] 29 de agosto Publicado en “No encontramos evidencia de que las inversiones de la curva de tipos ayuden a los retornos de los inversores” - Repaso a indicadores macro de EEUU
Buen punto, gracias. Estoy de acuerdo en este miedo o aversión al riesgo que se ha disparado. Pero en lo que dudo es que esto sea antesala de recesión. Por cierto, en mi último artículo... [+] 29 de agosto Publicado en El uso de la palabra “Recesión” se dispara en los medios, pero el mercado no parece tan preocupado… ¿o sí?
