Buenos días, Gracias por el comentario. Nosotros valoramos SEMAPA como una suma de partes. Por lo tanto la deuda de Navigator o de Secil (Cemento) se tienen en cuenta en la... [+] 8 de octubre, 2019 Publicado en El podcast Value Investing FM entrevista a nuestro asesor José Ruiz de Alda
Oscar, Tormenta perfecta. Mercado cayendo un 10% anual, y un zorro dentro del gallinero. Safeglaze ha sido fundada por un antiguo fundador de Safestyle y les están haciendo mucho... [+] 27 de abril, 2018 Publicado en Safestyle: Fast grower en un mercado de no crecimiento a PER 7
Gracias por el comentario. La compañía tiene 36 sucursales de venta a lo largo de UK. En los últimos años el sector ha caído en instalaciones y ha provocado caídas de ventas en... [+] 21 de marzo, 2018 Publicado en Safestyle: Fast grower en un mercado de no crecimiento a PER 7
Buenos días Luis, La entrada de Safeglaze les está haciendo daño porque les están robando fuerza comercial (door selling), que se une con un mercado en un momento negativo. La... [+] 5 de marzo, 2018 Publicado en Safestyle: Fast grower en un mercado de no crecimiento a PER 7
Buenas DS GDA, Lo calculo como EBIT*(1-Tasa Imposititva). Un saludo, [+] 27 de febrero, 2018 Publicado en Talgo: ¿Mantener?
Ángel, La cifra de 3.037 coches en mantenimiento en 2021 que ves en el cuadro del artículo no es mi estimación, sino la cifra contratada incluida en el backlog a fecha del artículo (no... [+] 27 de febrero, 2018 Publicado en Talgo: ¿Mantener?
Muchas Gracias! 1. No, de hecho sólo tenemos una compañía que esté en el Ibex 35. La SICAV es global pero está más enfocada en Europa y España por cercanía, aunque podría variar... [+] 16 de febrero, 2018 Publicado en Nicolás Correa: ¿Entrando en ciclo positivo?
Correcto, de hecho GNC Kunming ha tenido un récord de ventas en 2017 (https://www.nicolascorrea.com/es/noticias/NicolasCorrea-conferenciaAnualAgentes-GNCKunming-resultados2017 ). Esta... [+] 15 de febrero, 2018 Publicado en Nicolás Correa: ¿Entrando en ciclo positivo?
Para nosotros no invalida la tesis ya que se trata de temas coyunturales y no estructurales, aunque requiere seguimiento de la evolución del sector y competidores. Nos parece muy atractiva... [+] 18 de diciembre, 2017 Publicado en Safestyle: Fast grower en un mercado de no crecimiento a PER 7
Es posible. Creo que ya están cobrando parte, la compañía da a entender que a cierre caerá la deuda por cobros. Saludos [+] 30 de noviembre, 2017 Publicado en Talgo: ¿Mantener?
Muchas gracias David, Básicamente por una cuestión de precio. La diferencia de ambas no pensamos que justifique que cotice a 2x veces ventas o PER 21. También tiene más deuda que... [+] 7 de octubre, 2017 Publicado en Lingotes Especiales: "La paciencia es amarga, pero su fruto es dulce"
Muchas gracias Ángel, Vamos por partes: 1) Es cierto que este negocio no es un negocio en el que se den grandes ventajas competitivas. Dicho esto, pensamos que la compañía hace muchas... [+] 5 de octubre, 2017 Publicado en Lingotes Especiales: "La paciencia es amarga, pero su fruto es dulce"
