USA: del "crash" al ataque de máximos

13 de febrero Incluye: SPX 13

Lejos queda la ultima parte del mes de diciembre, o más bien cerca, porque tampoco hace tanto, pero está claro que fue una oportunidad sin igual de incorporarse a la tendencia, ojo no lo digo a toro pasado: 

- Pánico en Wall Street con tendencia alcista igual a compra (LINK)

- Russell 2000, momentos para vigilar compras ( LINK)

Incluso llegábamos al 30 de Diciembre avisando que pintaba un inicio de año con rebote (link), para posteriormente  comentar- La vuelta en V, y el salto de escalón  histórico en precios (Link)

Todas las argumentaciones, han sido técnicas, aunque la hoja de ruta viene de años atras, en todo este proceso, estoy viendo de todo, incredulidad, miedo, escuchar decir "que es la ultima oportunidad para salirse del mercado", o que es una "trampa alcista", pero mi planteamiento es el siguiente, no solo ha sido ultima oportunidad para salirse del mercado, sino que ha sido ultima oportunidad para incorporarse, jejejeje, pero no porque sea más listo que nadie, sino porque existía argumentación de sobra, a todos los niveles, a poco que conozcas un poco de psicología de mercado y tendencias, pero luego claro esta, hay acontecimientos, que ya no se pueden controlar, por ejemplo lo que diga la " FED" lo que haga Trump, guerra comercial etc etc. 

En mi ultimo articulo, hablando de los indices de USA, comentaba un poco de historia estadística de precios, y analizaba parámetros trimestrales anuales, y algunos pares como el de Bonos/Acciones, Tecnología / Utlities, pero sobretodo, argumentábamos la posibilidad de retest o no retest (LINK)

Ciertamente, hablé de la posibilidad de alcanzar los 2800 puntos en SP500, no perdiendo los 2600, y que para mi, no íbamos a asistir a un retest de los denominados normales, entre otras cosas porque siempre he creído en la vuelta en V, para este momento, sobretodo, por temas técnicos de amplitudes, y indicadores en la escala SEMANAL.

Es más, me esperaba un poco más de " escarceo, giros " en zonas de 2600/2700, pero la realidad es la que es.

SP500 DIARIO:

e03193f77172b8369c5122b26d9fab0a56f912fa.png

Cuando parecía que era lógico un apoyo en la media de 50 sesiones, y posterior salida alcista, para ir anulando el cruce de la muerte medias /50/200, se revuelve y supera los anteriores máximos, jeje, seria totalmente normal, en algún momento toparse con la media de 50 sesiones.

LINEA AD, / NYSE:

d444b14f8904d6f099d18d2a076483ddb2dc44d9.png

La señal que nos muestra la linea AD, indicador de amplitud es bastante buena, pues ha superado las zonas de octubre, noviembre, incluso, vuelve a superar su zona máxima de febrero, a más tiempo se mantenga el estocástico en zona superior a 90, mayor será el impulso, aunque se pueda retroceder, el impulso ya queda marcado en el conteo, con lo cual todo esto es una buena señal de mercado a medio plazo.

Consumo discrecional versus consumo básico:

2a20003b538d6fb823fbca4e2502a44e93a137e4.png

Tras el pull back a zona de resistencia/ soporte, soy optimista, puesto que se ha parado en la zona de la media diaria, que ya está inclinada al alza buscando nuevamente el corte con la media de 200 sesiones, lo que anularía el escenario de cruce de la muerte.

RUSSELL 2000 CRECIMIENTO versus VALOR DIARIO.

c22cc67b27426dd92179f896c3e6c3b5095fce1f.png

Este par, lo suelo seguir bastante, y acaba de hacer nuevos máximos, zona de macd ya superior, parece que se alejan los peligros bajistas.

En general, aunque ya en anteriores artículos he hablado de ciertos pares, que en mercados de crash o bajistas, siempre generaron señales, no quiero cansar al personal, tanto consumo discrecional/ básico, como par acciones/ bonos, o crecimiento/ valor,  tecnología / utllities, etc etc etc, casi todos, en las escalas amplias me dan las mismas señales, lo que ha sucedido es un acontecimiento de retest a zonas ligeramente superiores a 2016, pero el escenario de largo plazo es de estructuras alcistas, así pues, lo siento por los bajistas, jeje, que luego no se deterioren otros argumentos, como en fundamentales, empresariales, macro, etc etc , sería harina de otro costal.

Yo no me muevo por teorías de conspiratorias , hipótesis de pasado, sentimientos,  etc,  sino por unos argumentos técnicos, y que cuando se dan, sino es al 100%, pero con alta estadística se cae de verdad, por ejemplo el par acciones/ bonos. crecimiento valor, etc etc

Luego también, estoy observando, en indices adelantados clave cierta fuerza, ademas de haber roto la media de 200 en diario claramente.

INDICE DE SEMICONDUCTORES SEMANAL:

6cb0350ecb3a468c102a127aa76902a016a10230.png

Como en casi todos los indices y sectores, el famoso corte de macd semanal, que aun le queda situarse en zona superior, pero es muy buena señal que el rsi en semanal ya alcance zona superior a 50

NASDAQ  INTERNET SEMANAL:

7b27466e6b6064a144f5add7b1ff9b69a090e766.png

Al igual que en muchos sectores, se han superado zonas de octubre, personalmente este sector lo considero clave, no sucedería nada por un retest, pero sigue activada la señal semanal.

Lo mismo ocurre en casi todos los indices, tienen activadas señales semanales en estos momentos, no porque lo diga yo, sino lo dice el técnico, pero todo es compatible, con cualquier retest ( no todos los días de la semanal se van a subir)

A todo esto, el dolar muestra fortaleza, que eso siempre es otro handicap `positivo.

La tendencia por lo tanto sigue alcista, como también lo seguía en diciembre, y el manual te decía, que corrección en tendencia primaria alcista con pánico era oportunidad, reglas, que la mayoría de inversores no sigue " porque se cagan vivos".

Desconozco que va a suceder mañana, solo se que lo hacen los precios en la historia, y ademas, los indices de USA por historia son los más fuertes, no me quiero adelantar a nada, eso lo dejo para los listos, y los "visionarios", si todos esos que llevan años diciendo que "esto es el final", algún día llegara, o no, al menos en la era " Trump", personalmente hasta que el técnico no me lo diga, no me creo nada de nadie.

Saludos.

Usuarios a los que les gusta este artículo:

Este artículo tiene 13 comentarios
Yo siempre digo una cosa hablar de crahses es bueno , porque lo contrario son alzas rápidas, por eso ante algo muy bajista lo contrario son alzas rápidas , y con esas variables yo funcionó,
De alguna manera los bajistas te dicen lo contrario y los de pronto alcistas también,jajaja
Y luego saberse moverse ante la contradicion, es como ser macho y hembra a la vez, jajaja
13/02/2019 07:36
De momento lo único que hace el S&P 500 es darle un beso a su media de 40 semanas.
Veremos a ver si le da electricidad de la mala o que pasa.
El último máximo relevante en 2815,15, de momento no lo superan.
Y todavía queda lejos el máximo mas alto de todos alcanzado en 2940,91, septiembre del año pasado.
13/02/2019 13:38
En respuesta a el Pavito
Mas lejos esta del minimo mas bajo de 2.350, diciembre 2018.

Podria tirarse subiendo y bajando 23 años entre el 2350 y el 2940 y nos hariamos todos ricos.
14/02/2019 00:01
antiguo usuario
Mercados independientes y eficientes. Dale a la maquinita. De risa
13/02/2019 14:25
antiguo usuario
Tranquilos, largos hasta 40.000 en el dow y por los próximos 10 o 20 años. No tengáis miedo ni prisa. Está chupao.
13/02/2019 16:07
Muy bueno Beño.

Jaja, ahora nos reimos de que el sp500 lleve un +20% desde el 24 diciembre!

Si los ee octubre a diciembre bajistas hubieran acertado deberiamos andar ya por el 1.800 1.600 sel sp500!!!

Pero esque en febrero 2018 ya lo veian igual!!! Otro año más son acertar!

Un años de dividendos recolectadoscy reinvertidos.
13/02/2019 23:58
En respuesta a alfredo saenz
Hola mister alfredo, como a usted le gusta mucho la recolección de dividendos, ¿le importaría contestarme a una pregunta?.
¿No le parece que si los fondos de inversión repartieran a modo de renta todos los dividendos anualmente habría más inversores en fondos de inversión?
¿no cree usted que es mejor que los dividendos se repartan que no reinvertirlos con el cuento de la lechera y que se vayan a pozo de las caídas?
14/02/2019 13:00
En respuesta a el Pavito
Creo que hay fondos que reparten dividendos pero no tengo.

Los inversores en dividendos como creacionde Income, income para jubilacion o independencia financiera se encuentran en Usa Uk y Australia principalmente.

En USA es toda una cultura:

Mire esta empresa Usa, dividend aristocrat:

Legget & plat en su presentacion de results::

“The Company posted its 47th consecutive annual dividend increase in 2018, a record that only ten S&P 500 companies currently exceed. Leggett is proud of its dividend record and plans to extend it. At Friday’s closing share price of $40.97, the indicated annual dividend of $1.52 per share generates a dividend yield of 3.7%, one of the highest dividend yields among the 57 stocks of the S&P 500 Dividend Aristocrats.”

Y ademas de esto, RECOMPRAN acciones? Coñe pues si!

"During 2018, Leggett repurchased 2.6 million shares of its stock at an average price of $43.10 and issued 1.2 million shares through employee benefit plans and stock option exercises. Shares outstanding declined to 130.5 million at year end, a 1.1% decrease versus the prior year."



Y TODAVIA QUIEREN CRECER? Leñe pues también:

"we strongly believe our disciplined growth strategy and use of capital will support achievement of this goal over time.”

ECS acquisition3
On January 16, 2019, Leggett & Platt acquired ECS, a leader in proprietary specialized foam technology primarily for the bedding and furniture industries, for $1.25 billion in cash. The transaction was financed through an expansion of the Company’s commercial paper program and the issuance of a $500 million 5-year term loan with its current bank group.

ECS’s annual sales for the fiscal year ended September 2018 were $611 million and should approximate $675 million in 2019. ECS is expected to generate double-digit sales growth and strong EBITDA margins that should be accretive to Company average margins. Due to impacts from purchase accounting, ECS is expected to have a slightly negative effect on consolidated EBIT margins. ECS is expected to be neutral to EPS in 2019 and accretive to EPS beginning in 2020. ECS will operate as a separate business unit within the Residential Products segment.”



Y tambien se centra en controlar la DEUDA? La osa parda, también:

"The Company increased the borrowing capacity under its commercial paper program from $800 million to $1.2 billion. At the end of 2018, total debt was 1.9x the trailing 12-month’s adjusted2 EBITDA. After completing the ECS acquisition in January, debt levels increased as expected."

“Leggett is committed to maintaining a strong, investment grade profile and expects to quickly deleverage (to a target ratio of debt to trailing 12-months EBITDA of approximately 2.5x) by temporarily suspending share repurchases, reducing other acquisition spending, and using operating cash flow to repay debt.”

@ No será Recesion Ressistant? No fotis, pues por ahí anda y encima es consumer discretionary!

Me aparece en listas de Recesion Resistant que se comportaron mejor que el sp500 en 2009 donde este tuvo unndrawdown del 55%.. junto a las ko mo pg jnj mcd etc
14/02/2019 16:58
Escriba un nuevo comentario

Identifíquese ó regístrese para comentar el artículo.

Síguenos en:

Únete a inBestia para seguir a tus autores favoritos

Publicidad