¿Adelanta el Russell 2000 recesión en la economía americana? momento para vigilar compras

23 de diciembre, 2018 Incluye: $RUT 35

Sigue la sangría en el mercado estadounidense, con polémica incluida, por las decisiones de la FED, un año, al que ya le queda poco por terminar, y que esta pidiendo la hora a gritos, para evitar el kao técnico.

Como suele pasar en el ambiente, siempre se tiende a exagerar para bien o para mal, el Russell 2000:  indice de pequeñas empresas, siempre ha sido considerado como motor del crecimiento de la economía americana, 

El rol de las empresas pequeñas con respecto a las grandes en la economía no es necesariamente predictivo.  La observación más importante, es que las empresas pequeñas, y no las grandes, en neto y en promedio y a lo largo del tiempo, son los motores de generación de crecimiento en la economía de los Estados Unidos.  desde el final de la gran recesión de fines del 2009, una señal  inequívoca de que las pequeñas empresas siguen siendo referencia respecto al futuro de la economía estadounidense.

TRIMESTRAL RUSSELL 2000:

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- 23 % de caída trimestral, el único año con un trimestre parecido se produce en el año 2011, observense los amplios laterales, la llegada de TRUMP y la aplicación de política fiscal, supuso una ruptura alcista, y en estos precisos momentos estamos llegando justo a ese momento, son zonas donde se tiene que soportar la tendencia de largo plazo en el indice Russell, que si os fijáis, en el indice mayor SP500 este punto, equivaldría a una zona más inferior.

RUSSELL 2000 ANUAL:

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sobre - 16.55% de caída anual, y desde la zona de máximos un 34% de drawdowns, pudiera parecer una barbaridad, pero si vemos los últimos 23 años:

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Comentar, que la estadística positiva es abrumadora, tras un año nefasto, el siguiente fue positivo en rentabilidad, ¿curioso no? y ojo, en esta estadística se contienen dos mercados bajistas.

RUSSELL SEMANAL:

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No debería quedar mucha más caída adicional de un 5 o 6 %, pues técnicamente, tras ese HCH,  la zona a soportar ya aparece cercana, con fuerte sobreventa, y la tendencia sigue siendo alcista, no es la primera vez que se ha desarrollado una corrección de este calado en un mercado alcista, duele, ok, pero es inevitable.

Comentar varias cosas, también estadísticas, ahora que estamos con todo este jaleo, de subidas de tipos, y los mercados no siempre han caído, cuando la FED elevaba los tipos, al contrario de lo que se piensa, la estadística es mas amplia a mercados alcistas.

MERCADO ANUALIZADO:

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Fuente fundpeople.

Se que hay mucho inversor, que en la actual tesitura, marcan un escenarios de caídas, de este estilo, 

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El miedo está ahí, supongo que influye, y es bueno ver todo esto.

Pero también hay estadísticas en SP500 de los peores TRIMESTRES, y lo que sucede al siguiente TRIMESTRE::

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Lógicamente, nadie quiere "comerse" otro nefasto trimestre de caídas, pero tanto la estadística del RUSSELL anual, como esta, dan un poco de optimismo al negativismo reinante.

Están sucediendo cosas muy raras, en cuestiones de política monetaria, decisiones y Gobierno en contra, pero incluso el mercado ya está descontando un escenario recesivo, o bien, el inversor se ha vuelto neurótico, con la temática fin de ciclo, y ya casi estaríamos a mitad del camino del escenario mas negativo, que seria una recesión, cosa que aun no ha sucedido, y lo único que se atisba es una desaceleración ligera en las expectativas, los mercados tienden a sobreactuar, las caídas son muy emocionales, quizás, lo que este sucediendo, es que el mercado ha rechazado el sobrecalentamiento bursátil.

Me alegra ver, en la mayoría de perdiciones para 2019, un negativismo brutal, porque si cogéis las perdiciones de años anteriores, nunca aciertan, o casi nunca en nada.

Saludos, y Feliz Navidad.

Usuarios a los que les gusta este artículo:

Este artículo tiene 35 comentarios
antiguo usuario
Que sean predicciones. Felicidades a todos. Nada opíparamente y todo en su justa medida.
24/12/2018 09:44
antiguo usuario
Pues yo me acabo de poner largo en el Nasdaq no creo que dure mucho me van a echar rápido. Esto de las Navidades son un co*azo.
24/12/2018 17:33
Vamos a tener un flash crash por fasciculos con lo de las fechas, hoy en media sesión se han dejado un 3,5%, la navidad más rara de bolsa que he visto. El VIX un 20% arriba cuando en toda la semana pasada le costaba la vida subir, van aprovechar las fechas para reventar muchísimos stops de largos para así hacer limpieza cara al año nuevo.
24/12/2018 18:30
antiguo usuario
En respuesta a Mister killer
Entre ellos el mío. Pero nunca se sabe.
24/12/2018 19:07
antiguo usuario
En respuesta a fran valderrama
Estamos en Julio17. Hay un pequeño resquicio de suelo
Merece la pena intentarlo.
24/12/2018 19:14
En respuesta a Juan A Beño Mateos
Tal como esta la cosa con absolutamente todo en mínimos de 52 semanas tienen que hacer la limpieza muy muy bien para rebotar con fuerza y aun rebotando con fuerza por la forma de hacerlo esperar un lateral bueno que no se despegue mucho de mínimos hasta que en unas semanas falle al intentar hacer nuevo mínimo y rebote ya de verdad. El lado bueno es que tendremos unos meses alcista-lateral para tradear a corto plazo y mientras podremos discernir si es el mercado bajista definitivo o solo una supercorrección sin mucho sentido.
24/12/2018 21:01
Felices Fiestas!
Las caídas de hoy quizás animen a los compradores después de Fiestas.
Como imagen de precaución: el MSCI de Argentina. Será oportunidad cuando vuelva a hacer doble suelo
24/12/2018 19:31
Soy algo nuevo... pero ésto debe ser, como poco, una señora corrección a tenor de los gráficos de índices.
Los expertos analistas dicen que no estamos en recesión por los beneficios de las empresas y tal, pero.... hay grandes probabilidades que estemos en un mercado bajista. Qué opináis?
Feliz Navidad a todos
24/12/2018 22:18
Yo voy a comprar en la primera semana de enero sí o sí, me da igual que baje un 10% más. Estamos en la antesala de la 4a revolución industrial, ya pasamos una década sin ningún beneficio y otra de rendimientos medio anual mínimo... Esto es un caramelo.
25/12/2018 12:44
feliz navidad a todos.
las. estadisticas no son validas. ahora esisten aistemas automaticos q acentuan las caidas.
por eso la bajada estan vertical. la mayoria de los sistemas en el sp son tendenciales.
25/12/2018 15:12
En respuesta a alberto garcia
La operativa que llevan esos sistemas es bastante compleja, incluso detectando posiciones compradoras o vendedoras milésimas de segundo antes de que entren a mercado, stops, etc...aunque hace ya muchos años existe. Es algo que forma parte del mercado moderno pero que encaja más con el AT que con cualquier análisis fundamental..
26/12/2018 09:01
En respuesta a Javier Martínez López
Cae un 5,01 % respecto al cierre del viernes pero el lunes cotizó y ya cerró en 19340, hoy lo que ha abierto ha cerrado en 19100 con mínimo en 18900
25/12/2018 18:13
No tiene sentido aguantar correcciones de un 23% si vienes invertido de atras se tendria que haber vendido mucho antes bien por cruce de medias moviles, bien por % de variacion.
Ahora estariamos tranquilitos con el dinero en el bolsillo, es absurda la chorrada del buy and hold o buy and hope
25/12/2018 19:41
Es cierto que por analisis tecnico habria que haber tenido desde hace tiempo liquidez en la mayoria absoluta de cartera , cosa que muchos fondos de inversion no pueden, pero otra cuestion es determinar que tendencia es la principal, y de momento es alcista, pero la clave de todo es el % de cartera a cada momento, ello esta por encima de AT Y ANALISIS fundamental, . Oportunidad o riesgo??? Todo o nada??, aun teniendo que es una correcion tendencial, tengo otra baza, la gestion de mis cartas.
26/12/2018 11:06
antiguo usuario
En respuesta a fran valderrama
Y abrimos unos cortos
26/12/2018 17:32
En respuesta a Juan A Beño Mateos
Aun es exagerada la distancia a la mm200 diaria.. Lo que si sería sorprendente, y hay tiempo de aquí a fin de mes, no se si ocurrirá, sería ver un mechón enorme en vela o barra en cierres .. No se si serán capaces pero a veces los cierres no tienen nada que ver con el transcurso o apariencia hasta dicho cierre bien en mensual o bien en cualquier franja temporal. Ya veremos.
26/12/2018 21:09
antiguo usuario
Me he precipitado. Había que amarrar las importantes plusvalías de los largos no me fiaba y en los cortos estoy soportando 90 puntos. Creo que solo un rebote mañana abren los mercados y habrá corrección suele ocurrir pero ya se verá a las 10 cerramos
26/12/2018 20:37
antiguo usuario
En respuesta a fran valderrama
150 puntos. Brutal. Me tenía que haber quedado quietecito y entonces hubiera sido un largo de ensueño. Pero toca sufrir.
26/12/2018 20:57
antiguo usuario
En respuesta a fran valderrama
Qué coraje. Tío. Quién se puede maginar que va casi un 4% ya de ganancia que va a seguir subiendo hasta el 7% por el amor de Dios estamos locos o qué. De verdad por favor.
26/12/2018 21:08
Lo han logrado...
Qué haya a futuro de aquí a unos seis meses, una creación de Recesión psicológica del presente. La cual para éste tiempo estará hospedada entre nosotros.
Es una creación de sentimiento.
El cual lo preparan para que no haya buen sentimiento.
Ya que desean en USA no repita el inquilino que se siente ya muy solo en el Despacho Oval.
Influencias negativas qué a futuro ae dirige hacia la Comunidad que es todo el Mercado de Capital.
26/12/2018 21:02
De los yanquis me lo creo todo y no me creo nada, jeje, en estas tesituras ponerse corto era un suicidio, posiblemente aprovechando el poco volumen de navidad metieron miedo, y hoy han cortado por lo sano, ahora tienen dos opciones volver a asustar, o intentar cerrar el año con dignidad, es cierto que las medidas quedaron muy atrás, y normalmente aun hubiera cambiado la tendencia las podrían tocar de nuevo, pero vamos, esto es mercado, el miedo en el cuerpo no se quita tan rápido, de momento es solo un rebote de sobreventa, que personalmente crei que llegaría antes, lo lógico es ver vaivenes, pero bueno, si quieren dibujar ese gran reversal en VIX de cara al semanal, mensual, y empezar el 2019 de nuevo, también pueden hacerlo, personalmente hoy he entrado con alguna carta, empieza la partida de póker.
26/12/2018 21:32
antiguo usuario
En respuesta a Juan A Beño Mateos
Así es impresionante no hay palabra que explique una subida así que yo creo que mañana por lógica que no tiene general debería bajar un poquito un dos un 3% yo espero salir vivo porque a mí el mercado americano no me gusta nada he estado picoteando pero no me gusta no me gusta es así de imprevisible es brutal. Pues eso a ver si salgo vivo.
26/12/2018 21:37
Señor Valderrama,

es Ud. un valiente, no por entrar en los mercados ahora, sino por publicar sus resultados.

Lo de ayer en USA puede que sea un maquillaje para cerrar menos mal el año o, simplemente, que están haciendo compras después de ver las caídas de las últimas semanas y de cara al 2019.

Un saludo.
27/12/2018 10:01
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