Te voy a mostrar un sistema para poner a prueba las idea de inversión en empresas cotizadas y decidir : si seguir analizándolas o descártalas .
“No hay que batear todas las pelotas, hay que esperar la correcta” Warren Buffet
Se trata de decir NO , hasta encontrar esa que vale la pena dedicarle nuestro tiempo . Te voy a mostrar como pongo a prueba las ideas de inversión
SISTEMA PARA DESCARTAR IDEAS DE INVERSION
Me gusta pensarlo como una análisis fundamental de una empresa cotizada a la inversa .
Para poder poner a prueba nuestras ideas de inversión y descartar las que no nos sirvan , vamos a realizar algunos pasos que nos van a guiar .
- Buscar en google
- Checklist
- Analisis rápido
1-BUSCAR EN GOOGLE
Supongamos que estamos en un screener y nos sale unas empresas que nos interesan , en vez de tirarnos a leer todo sobre ella , seria recomendable apoyarnos en personas que ya hicieron el trabajo para ver de qué se trata .
Podríamos buscar en foros de inversión , youtube o twitter, algunos comentarios , research o análisis . Te dejo un research que realice a modo de ejemplo RESEARCH AUTOGRILL
Puntos en los que me centraría al leer lo que otros escribieron:
De que va la empresa?
En que sector esta? Es cíclica? Es un sector en decline o con viento a favor?
Deuda?
Equipo directivo?
Esta barata?
Estos puntos que nos interesan , vamos a tratar de ponerlos a prueba de forma rápida .Un poco más abajo te voy a ir contando Cómo hacerlo .
2- CHECKLIST CORTA
Crear una checklist corta, el objetivo de la misma es separar las empresas cotizadas a las que vamos a dedicarle tiempo de las que no lo vamos a hacer .
Esta checklist no es mas que hacernos algunas preguntas muy sencillas . Les doy un ejemplo :
Que hace la empresa? Lo entiendo?
Conozco el sector? Me interesa leer sobre el? Todo ese esfuerzo de entender sobre el sector , me va a servir para otra empresa que tengo o que me guste?
En este punto comenzamos filtrar las ideas que nos despiertan curiosidad y son accesibles de las que no .
Les voy a dejar dos ejemplos para graficar mas el punto
El primer ejemplo , si leo sobre una idea de inversión en una acción de biotecnología , por más que suene convincente y prometedora , seguro la descartaría .Porque?
- no se ni lo que es biotecnología y
- y tal vez lo mas importante es que no me interese ese sector o dedicarle mucho tiempo para comprenderlo.
El segundo ejemplo
Si leo sobre Dufry es probable que decida invertir tiempo en ella , Porque?
- conozco lo que hace la empresa ay lo entiendo
- no conozco el sector , pero me interesa y como agregado tengo ganas de mirarme una empresa una empresa que opera aeropuertos CAAP , la cual se relaciona con el sector
Con estos dos primero pasos estoy seguro que te libraste de mas de la mitad de ideas que no tenían sentido seguir mirando .
Espera a ver el siguiente paso , con este podrás terminar de deshacerte de esas ideas que no merecen mas tiempo de tu parte .
3-ANALISIS RAPIDO DE FUNDAMENTALES
Si una idea de inversión llego a este punto suena medianamente prometedora, digna de dedicarle un poco mas de tiempo .
Pero que vamos a hacer en este análisis y cómo?
- Pensemos en nosotros como un detective en este punto, tratando de poner a prueba todo lo que leímos de otras personas sobre la empresa. Buscar esos puntos que me gustan ver en una inversión
- Para analizar la acción rápidamente yo uso dos paginas web, las cuales voy a comentarte en breve .
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Aprovecho para decirte que si te interesan este tipo de artículos o research de empresas, puedes darle a seguir a mi usuario y de esta forma te llegaran los artículos que publico.
Puedes entrar acáy seguirme.
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Retomando lo nuestro ,las web que vamos a usar son morningstar y marketscreener , para mirar la empresa superficialmente ,esta mas que bien . ( Próximamente Voy a hacer un articulo completo sobre morningstar y marketscreener)
Ahora te voy a adelantar que miro de cada web y estoy seguro que con este paso vas a poder dar la estocada final a todas esas ideas de inversión que para vos no son las mejores
En morningstar nos vamos a centrar en full key ratio.
Común mente podemos acceder de forma rápida ingresando en el buscado de google en nombre de la empresa + full key ratios
Evolución de ventas
La evolución de acciones en circulación
Valor de libros por acción
Dividendo por acción
marketscreener miramos company y financials
Que hace la empresa , línea de negocio y mercados
Dueño de referencia
Deuda/EBITDA solo en este momento después con mas datos me gusta la Deuda/FCF ajustado por nosotros
EV/EBITDA
Es bueno usarlas para comparar datos entre ellas si alguno nos hace ruido.
Cada uno con los datos obtenidos va a estar en condiciones de decidir si empieza o no a estudiar la empresa. descargando los reportes anuales , presentaciones , relaciones de prensa , conference call , informes sectoriales e inverir muchas horas en entenderlas .
Una forma sencilla de mirarlo es pensar : que nos gustaría ver en una empresa para invertir en ella? .
Si todo lo que encontramos hasta ahora no esta alineada o la mayor parte con lo que pensamos , tal vez sea buena opción pasar a la idea siguiente .
Conclusión: Crees que podrás poner a prueba ideas de inversión y optimizar tu tiempo?
Este procedimiento parece sencillo pero es importante estructurarse para optimizar el recurso del tiempo, descartando rápidamente aquellas que no merezcan la pena ser miradas. No quiere decir que tengas que hacerlo exactamente como yo lo propongo . Cada uno va encontrando su manera con el tiempo .
Cuantos mas sectores y acciones miremos mas fácil va a ser este proceso .
En las diferentes bolsas del mundo existen más de 30.000 acciones, es importante elegir que batallas queremos pelear.
Me gustaría que comentes que te pareció este articulo , si tienes algún método , si agregarías o sacarías pasos .
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