Usar meetinvest para simular una cartera (parte II)

27 de junio, 2017 1
17 años. Apasionado de las finanzas, el ajedrez y la programación informática.
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Visto el buen recibimiento que tuvo el primer artículo en el que hablé sobre meetinvest, he decidido hacer una segunda parte para dar a conocer más funcionalidades de esta web y explicar qué estrategias sigo actualmente.

Como ya vimos en el primer artículo, meetinvest es una herramienta que nos permite simular estrategias de más de 30 prestigiosos inversores (tanto Value como Growth).

En este enlace, podemos ver como han actuado las distintas estrategias desde el año 2000.

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Este gráfico de puntos compara la rentabilidad media anual de cada estrategia (sin contar comisiones) con la Beta (una medida de volatilidad) del MSCI World (un índice que engloba la mayoría de bolsas del mundo).

Como pueden ver, la estrategia menos volátil de acuerdo a la Beta es la "Slow Growers" o "Bajo Crecimiento" de Peter Lynch en su variante optimizada por meetinvest con la regla del momentum positivo (que consiste en comprar sólo cuando la tendencia deja de ser bajista). Sin duda, una Beta del 0,34 es muy poquito y más si el rendimiento es del 11,23% anual desde el año 2000. De hecho, esta estrategia sería mi estrategia defensiva favorita. Consiste en comprar empresas con poco margen de crecimiento (empresas muy consolidadas), que tienen una ventaja competitiva respecto a sus competidoras, y aprovechar su lento (pero sólido) crecimiento y su rentabilidad por dividendo. Un ejemplo de esto en España en los últimos años han sido las eléctricas.

Además, para una cartera un poco menos conservadora, tenemos la estrategia "13 Factors Small-Mid Cap (Financials only)" de Susan Levermann, que usa en todas sus estrategias una mezcla de 13 factores y solo incluye en cartera a aquellas empresas que obtengan una puntuación igual o superior a 7 al sumar estos factores. Esta estrategia ha obtenido desde el año 2000, un 19,1% anual con una Beta de 0,54 respecto al MSCI World.

Y por supuesto, comentar que la mejor estrategia estos últimos 17-18 años ha sido la "13 Factors Small Cap (excluding Financials)", que se basa en los mismos 13 factores que la anterior pero se limita a invertir en pequeñas empresas no financieras. Ha obtenido un 27,85% anual con una Beta del 0,92 (ha sido menos volátil que el MSCI World).

Obviamente esta última estrategia se ha visto beneficiada estos años por lo que comentaba Hugo Ferrer en uno de sus últimos artículos y por lo tanto nadie nos garantiza que en el futuro siga dando estas rentabilidades. Sea como sea, es indudable que estos 17 años ha funcionado muy bien.


Aquí os dejo algunas estrategias que estoy probando en virtual:

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Llama la atención que 5 de las 8 empresas que aparecen en la cartera Small-Mid Levermann son inmobiliarias. Próximamente haré un artículo sobre el sector inmobiliario español y allí podremos ver porque motivos Hispania y Lar España forman parte de esta cartera.

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Esta estrategia de "Bajo Crecimiento" de Peter Lynch es muy interesante para defenderse en momentos en los que hay cierta incertidumbre a medio plazo pero queremos mantenernos en la renta variable.

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Esta estrategia de "Alto Crecimiento" de Peter Lynch es de las más dinámicas que hay en mi opinión. Tal como veo el mercado ahora mismo quizás sería demasiado arriesgada, pero en el caso de que los mercados dieran un fuerte giro a la baja y tocaran fondo, esta estrategia sería para mi de las más interesantes.

Y por último, no podía faltar la estrategia de Mary Buffett, autora de "Buffettology" y ex-mujer de Peter Buffett (hijo de Warren Buffett):

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¿Y a vosotros, qué estrategias os gustan? ¿Cuáles encajan más con vuestra mentalidad inversora? No dudéis en comentar!!

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Este artículo tiene 1 comentario
En principio no es necesario decirlo, pero por si acaso lo comento. Este artículo NO debe ser tomado como una recomendación de inversión. Cada uno debe ser responsable de supervisar su operativa.
27/06/2017 21:38
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