Hola Pavito:
Te hice una primera respuesta arriba y ahora continuo con otras:
`Preguntas:Este tema es muy interesante desde el punto de vista de obtener unas rentas y estar en la empresa y todo eso, pero, pero y más pero, el gran problema es ¿cuando vender la empresa? ¿Y si cambian las cosas? ¿tiene usted algún criterio de salida? (imagino que lo tiene para las entradas).
El inversor en dividendos es básicamente buy and hold, ese sería el más fundamentalista, y segun cada persona unos venden cuando los fundamentales empeoran. otros cuando la empresa corta el dividendo (en usa como los dividendos son trimestrales, el anuncio de cada dividendo se realiza cada trimestre: Al anuncio de recorte de dividendo suele venir una gran caida pues los fondos income los income seekers suelen salir, vender despavoridas... en grandes empresas eso genera un suelo que es aprovechado por gente más value o buscadores de gangas.
El inversopr en dividendos es, sin saberlo VALUE, CONTRARIAN y deep value: es decir compra cuando hay blood in the street (que por ley de sentimiento contrario es lo que nos dicen que debemos hacer. Es decir, si el dividend invester cree en los fundamentales de shell compra o añade cuando en 2016 sehell ofrecia un 8% de dividendos, no espera como un técnico a que gire, rompa una resistencia o presente buenos resultados que TODO EL MUNDO ve y por ello la cotización ya no es x sino x+200 y la rpd (rentabilidad por dividendo) ya no es 8% sino solo será 5%. El efecto COMPOUNDING se notará a largo plazo. y EL margen de seguridad será mayor.
^Por eso las mejores momentos de compra aprovechados por los dividend invester es cuando hay CRASH FlashCRASH de mercado o bajadas globales FEBRERO 2016 febrero a marzo 2018; octubre a enero 2018.
Logicamente el dividend invester con mentalidad más buy and hold solo tiene un coco basicamente: el tan temido/manido y rumoreado 50% de bajada baista. Llevamos un 20% y se puede estar cómodo. Ten en cuenta que solo en dividendos de 2015 2016 2017 2018 a unos dividendos del 5% ya hemos generado un colchón de seguirdad INCOME del 20%.
La respuesta extrema para soportar ese coco (que no veo aun cerca) es la PSICOLOGIA y mantner la estrategia.
Si uno ahorra cada mes, para su jubilación, independencia financiera, puede comprar PROMEDIAR A LA BAJA durante toda la caida o parte de ella, con lo cual cuando se produzca la vuelta habrá comprado a precios más baratos y rpds más altas.
Es evidente que cada una de las partes que expongo pueden ser atacadas por alguien en contra, pero te pido que evalues la estrategia en su conjunto, no solo parte o parte.
La clave es la diversificación. Segun tus criterios puedes hacer grandes compras, por ejemplo hice Apple a 90 y la mantengo. Nike a 50 y las mantengo. Visa a 70 y las mantengo. Abbot a 40 y las mantengo. Yo no venf¡do las ganadoras. Solo las perdedoras.
Tambien tengamos en cuanta que hay empresas consideradas recession resistant, que siguen cganando incluso más (eps) en una recesión: jnj wallmart abbott macdonalds incluso Nike... (las llevo todas) Ten en cuent que un dividend invester puede invertir 3k en cada una de esas posiciones; se presta menos a lo de conviction buy, (meto 30 k en nike porque estoy muy seguro). La DIVERSIFICACION te protege.
Creo que estoy haciendo el esfuerzo de explicarte lo mejor que puedo.
Sobre los dividendos hay a veces confusión:
Si visa está a 100$ y anuncia hoy un aumento de dividendo trimestral de 0,80 a 1$... su rpd será trimestres 1 ,2,3 y 4 x 1$ = 4 dolares.
4 al precio de 100 es una rpd del 4%
Si visa cae en un flash cras a 50, el dividend investor compra:
Cual será su rpd de compra 4~anuales / 50$ 85. No te enteras dentro de un año sobre un recorte de divideendo, te enteras en el proximo results.... hay muchas valoraciones de morningstar sure dividend y diversos recursos sobre la solvencia de un dividendo. Logicamente las precdicciones pueden acertar o fallar:
Hay muchos escritores sobre DIVIDEND INCOME:
CHOWDER:
https://seekingalpha.com/author/chowder/comments
"@Ted Fischer ... >>> I’m talking about established companies with outstanding histories — yet people are passing them by because they don’t yield over 3%?!? No MCD. Toss JNJ on the trash pile. Eliminate “low yielding” MMM from your portfolio. Sure, you can find companies with a 5% yield today, but if you pass over quality in the chase of current yield, are you really doing yourself a favor? Even in a recession? <<<
I think what you are referring to is done more by the older folks than the younger folks. It's why I separated these blogs into older and younger. I believe different tactics should apply.
I agree with your statement that I highlighted in this comment and have shown that the younger folks should not focus on yield, but to be sure any company they purchase at least pays a dividend and is considered a high quality company. It was one of my 4 criteria for purchasing a company, and moments ago I added that I was going to purchase more shares of NKE either today or tomorrow and its yield is just 1.2%. Next purchase after that will be HD with a yield of 2.4%.
I try to create balance when working with young folks. I try to take advantage of both higher yielding companies, those above 3%, with some of the lower yielding companies that seem to have higher dividend growth for now. I don't know how long it will last which is why I sprinkle in some higher yielding companies.
Jan 2, 2019. 11:11 AMLink
Young Folk Portfolio - Chowder"
sOBRE RECESSIONS:
"The problem here is that most people engaging in the dividend growth investing strategy have not been through a recession yet. I've been through 3 of them, and each time lost almost half of my portfolio value, that growth that people so often chase. I got tired of fighting for the same ground twice.
coAfter I went through the second recession, I was ready for the third. In my greed to chase portfolio value growth, what I finally realized was that when the market corrects your share price, it doesn't correct your share count.
The amount of dividend cash flow a $100K portfolio generates, is the same amount of dividend cash flow when the market corrects the portfolio value to $60K
The market does not correct share count and it's the number of shares that you own that determines how much cash you can generate to reinvest.
Share count! ... Build it! ... We can't control portfolio value, we can only hope. We can control share count and with that it means we can control how much cash we can raise for reinvestment. Work with what you can control.
Jan 2, 2019. 10:22 AMLink
Young Folk Portfolio - Chowder"
Lo que trato de explicarte es que material sobre Dividend Investing y Dividend Growth Investing hay MUCHO.
