ORO: momento histórico importante de ruptura alcista

20 de junio 22

Queda ya lejano el año 2013, tras algunos artículos a primeros de ese año, aconsejando vender, dimos señal de venta por burbuja de oro LINK, ha llovido mucho ya desde entonces.

Como muchos sabéis, los que me siguen en redes sociales, facebook, o twitter, di señal de compra en ORO, y en acciones tipo BARRICK GOLD Y YAMANA GOLD, junto al ETFs Oro físico,  incluso en el comentario del articulo del dia 3 de junio "habrá daño pero no muerte! , hablaba = " En Oro me situado con parte de cartera, pero no he comentado nada por aquí, pero no por el aspecto defensivo, sino porque por técnico si rompe la estructura de muchos años puede dar alegrías, aproximadamente zonas de 1350, algo parecido a lo que ocurrió de 2009 a 2011, hay divergencias interesantes, formadas en años"

Llega el momento de analizarlo en articulo, decir que en estos momentos el oro esta rompiendo resistencias en timing mensual:

ORO MENSUAL:

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Contamos con un lateral de muchos años hasta que a mediados de 2005 se inicia un camino alcista, que solo tuvo dos descansos, hasta llegar a 2011, es decir de 2005 a 2011 llego a multiplicar por cuatro el precio del oro.

Digo que estamos en un momento histórico, pues se aprecia mínimos crecientes, aumento de volumen,y salida de estructural de 6 años.

El Etfs PHGP, mas importante de oro fisico en Londres.

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En mensual sobran los comentarios, break alcista de libro.

¿Pero que significa esto? tradicionalmente las subidas de oro, están asociadas a conceptos teóricos:

Tradicionalmente se considera al oro como el activo refugio por excelencia. Es por ello que suele subir en momento de tensión en los mercados, incertidumbre la guerra comercial .conflictos geopoliticos, cumbre G20 , dudas, o expectativas de recesión.

Otra posible explicación que se suele dar para este repunte de la cotización podría estar en las expectativas de inflación. Tradicionalmente la cotización del oro va en dirección inversa a la de los tipos de interés. Un escenario  como el comentado por las autoridades monetarias de expectativas de futuros recortes y tipos bajos como el actual debería conducir a una situación de subida de la inflación, y debilidad del dolar, de manera que muchos inversores tratan de evitar la pérdida de valor de su dinero mediante la adquisición de oro.

Es cierto que el oro físico que tuvo un mejor comportamiento en la crisis financiera del 2008, como apreciáis en el citado ETFS de oro físico.

Yo aqui soy tajante, me dan igual los motivos, o las expectativas por las que el oro pueda haber producido este movimiento, he visto subir renta variable con oro subiendo, he visto bajar oro a la vez que renta variable, yo solo soy un robot, veo y actuó.

SP500 versus GOLD  pre y post crisis financiera.

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Otro factor importante es el análisis de la minería del  oro:

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Fíjense la zona tan importante que es fracturada, ademas con gap alcista, ¿hará en algún momento pull back? es posible, pero la estructura alcista está activada:

Perspectiva histórica del sector de la minería:

GDX SEMANAL:

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Rompe la bajista de 2011, zona histórica ultra importante. curiosamente el ETFs oro físico va por delante, y los futuros del oro igualmente también por delante, puesto que se habrían sobrepasado zonas de 2016, cosa que no ocurre con el sector de la minería, que considero un sector con la beta mucho mas alta.

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Realmente desde el inicio del movimiento alcista en ORO, hemos tenido un primer escenario de subidas en ORO y SP500, incluso,  durante el crash financiero el oro descendió, durante 2009 se produce la recuperación del SP500 y el oro es aqui donde tiene el tramo más espectacular, luego desde el pinchazo del oro 2013 y su proyección bajista, hemos tenido un brutal avance del SP500, llegando casi a converger con el oro, y en cuanto al oro, freno su caída en enero de 2015 y desde entonces está haciendo un tramo lateral, ahora fracturado en latencia mensual.

Realmente, cuando se produce una ruptura por técnico de esta dimensión, hay que tenerla muy en cuenta.

Saludos.


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Este artículo tiene 22 comentarios
Buenas.

Ya lo venias anunciando... Otro aplauso de mi parte.

Y una recomendación... Kirkland Lake Gold Ltd esta ha sido capaz de subir a contra corriente, a favor de obra quizás lo haga mejor todavía.

Suerte.
20/06/2019 22:43
En respuesta a Ángel Martín Oro
Esperemos que su momento haya llegado...

El uranio también está cerca de salir de una incógnita importante.

Y en la Offshore te diría que hasta que Transocean no supere los 7,80$ y lo haga subiendo a un ritmo superior al petróleo mejor no tocar.

Cobas es el que de momento pide más paciencia... El Shipping de gas licuado no tira, ni pinta de hacerlo, ya que además Mintzmyer hablaba de resultados históricos y los valores ni se han inmutado.

Saludos.
21/06/2019 15:26
En respuesta a Antonio Medina
Desde luego, un momento muy interesante. Sería mucha "casualidad" que varias de las tesis importantes convergieran al mismo tiempo, porque son generalmente independientes unas de otras, pero todo es posible.

En Cobas está costando mucho salir del hoyo. Ayer nuevo profit warning de una compañía, Dixons Carphone. El grupo Teekay no tira (sobre esto estoy preparando algo potente, stay tuned), Golar por los suelos, Aryzta aún recuperándose del último profit warning...
21/06/2019 15:52
En respuesta a Ángel Martín Oro
La verdad es que de los Profit warning ni idea, miro el gráfico de vez en cuando y salvo algún rebote puntual, de ahí no salen las grandes apuestas de Cobas.

Aryzta tras su hueco al alza en lugar de mostrar fortaleza, todo lo contrario y Teekay por 3,20$ le han soltado buena empapelada y de momento no parece que pueda con esa cota y eso que el petróleo le está ayudando.

Estaré atento a eso potente que comentas.

Suerte.
21/06/2019 18:41
La plata tiene peor aspecto, la última vez que rompió estructura fue em 2010, un año después lo había hecho el oro, con lo cual puede ser un movimiento rezagado respecto al oro, por lo tanto hay que estar al movimiento del oro, que es lo primero.
22/06/2019 00:19
Buenos días.

Creo que la descorrelación o correlación entre S&P, wti, usd y oro se puede ver en muchas sesiones pero no parece tan clara en el largo plazo. Creo hay un punto de inflexión en el 2015 cuando el S&P cruza el Wti al alza y el petróleo se desplomó ya que creo ya no se van a volver a cruzar en el sentido contrario nunca. Si al oro le toca subir creo será sólo por tema técnico, no porque necesariamente tenga que caer ni la renta variable ni el usd ni porque sea activo refugio, eso creo quedó desfasado, si se detecta una ruptura y sube creo que es a nivel individual de un activo...
22/06/2019 07:17
Con el LUMAGA SYSTEM seguimos los principales indices europeos y americanos y las materias primas y el oro le estudiamos de vez en cuando. Pues bien lo que ha hecho esta semana el oro es difícil que se repita mas semanas seguidas salvo que la crisis económica mundial esté a las puertas de después del verano. Ahora bien coincido en que por AT la subida es impecable.
22/06/2019 17:43
Interesante artículo, habrá que seguir de cerca al oro y algunas mineras . Espero un pullback al haber desaparecido la tensión con Irán .
Por si alguien quiere mirar otras mineras además de Buenaventura Mines recomendaria mirar Higland gold y Harmony Mines (ambas han subido alrededor de un 30% desde que las tengo en cartera y seguro que no las compré en mínimos).
Dentro de las commodities recomendaría por fundamentales a Gazprom (riesgo Rusia) y Lundin Mining en el sector del cobre (probable déficit para 2022)
22/06/2019 21:01
Buenas tardes, a pesar de aflojar la tirantez en la relación China-Trump, creo que oro y mineras pueden seguir beneficiándose, llevo en cartera barrick gold, creeis es momento de incrementar por rotura de resistencias y bajista de largo?
gracias
30/06/2019 20:01
basta que estás en Yamana, qué objetivo por técnico espereas de aquí a final de año, tengamos en cuenta que el escenario actual no cambiará sustancialmente, estoy en harmony tambien pero me preocupa los resultados que suele dar, a ver que objetivo por técnico darías a yamana para posicionarme.
05/08/2019 21:22
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