A varias sesiones de terminar junio, hemos asistido a una primera corrección en junio, mas o menos intensa, que significo a la postre nueva oportunidad para ciertas empresas, e industrias, recordemos la temática "rebrote Covid" esta haciendo de oro a determinadas empresas, solo hay que seguir el listado de empresas que están haciendo unas altas rentabilidades https://twitter.com/jbegno1/st... , a cada rebrote, o miedos, seguirán estas industrias, y estos sectores haciéndolo bien.
Industria del cloud, multimedia, juegos, deporte, internet retail, aplicaciones varias dirigidas al telétrabajo, digitilización, firma digital, y por supuesto las del Nasdaq Biotecnologia. etc etc etc etc
Y señores, esta es la realidad, no hay mas, el COVID ha dado la oportunidad del siglo, sobre unas determinadas industrias y empresas, cosa por muy pocos vista, y cuando me refiero a pocos, me refiero a gestores de fondos.
Lo curioso, es que cuando a finales de Diciembre, hacíamos vaticinios y los pronósticos de cara a 2020, nadie podía pensar lo que nos iba a deparar el 2020, pero repasando mis propios vaticinios, dados en esta web, varias cosas que me llaman la atención, y es que los sectoriales de los que hablaba, están siendo, y a pesar de todo este crash, los mejores, artículos: " 2020 se presenta prometedor" LINK, o bien cuando hablábamos de si el ciclo bursátil estaba agotado LINK , pues tanto ORO, como NQ internet, como NQ Biotecnologia, lo único que han hecho es seguir el pronostico que el técnico marcaba, con la coincidencia de que el COVID ha acelerado estos sectores.
Empresas SP500 RENTABILIDAD ANUAL 2020:
La radiografía es clara, el tamaño de los recuadros es simplemente la importancia en capitalización en cuanto a la ponderación en el SP500, y aqui están los ganadores de este 2020, no hay mas. y dentro de la megacapitalizaciones, las Amazon, las Microsoft, Apple, están muy fuertes, las de Biotecnología, y ciertas farmas com Lllly ETC ETC, pero también me llaman la atención las megacapitalizacines Facebook y Google este mes están flojeando:
EMPRESAS SP500 ultimo MES:
La verdad es que son las mismas empresas Growth que llevan ya años haciéndolo bien:
CRECIMIENTO RESULTADOS EMPRESARIALES ULTIMOS 5 AÑOS anualizados:
Pero llegamos a un momento clave, como digo en el titulo, es evidente, que dada la disparidad actual de los indices, Nasdaq 100 va por un camino, Russell 2000 por otro, SP500 a mitad de camino, por lo que se hace difícil hacer un pronostico, puesto que cada indice marca un punto diferente.
Voy a empezar por el Nasdaq100:
Como ya ocurriera en 2018, todas las vueltas en V, como la actual, que ademas hacen un nuevo máximo, no son nada fáciles de operar, en aquella ocasión hubieron 5 minicorreccines en todo el trayecto alcista, y en esta actual otras 5 minicorreciones, en todas, ya os digo, que todos han visto el fin del mundo, y que un gran retest llegaría, jejeje ¿ pero cuando?
Y en realidad seria lógico una corrección algo mas profunda, quizás a media de 200 sesiones, y un retroceso a zonas fibo 38.2%, pero la zona a no perder, seria ya el mínimo visto en junio, y la zona supuesta de retroceso, serian los 8800 puntos aproximadamente, lo único que tengo claro, es que cualquier corrección que acontezca será rápida, y sera una corrección poco profunda en V, similares a las que acontecen en 2018, así pues habrá que estar atentos.
Lo curioso es que por ejemplo el Russell 2000 tiene una situacion totalmente diferente.
RUSSELL 2000 DIARIO:
El momento igualmente es clave, pero me llama la atención el mínimo visto en junio, con una cierta relevancia de volumen.
El SP500 tiene ese punto medio, entre el NQ 100 y Russell 2000
SP500 DIARIO:
A diferencia con el NQ 100 que fue capaz de tapar el hueco bajista dejado a principios de junio, y hacer nuevos máximos, el SP500 no ha sido capaz de cerrar el hueco, y la verdad, es que esta misma semana, vamos a ver si es capaz de frenarse en la zona clave, y anterior mínimo de junio, que confluye en la media de 200 sesiones, y la media de 50 sesiones.
SP500 SEMANAL:
Ciertamente, para el SP500, está es la figura con la que estoy trabajando desde hace tiempo, pero solo como referencia a los sectores que se muestran mas fuertes, porque de existir corrección la vuelta será rápida, el que juegue a ser OSO tendrá que ser rápido.
Reflexiones: las temáticas sectoriales, subindustriales, no van a cambiar, es mas, los resultados trimestrales de cara al 2Q en EEUU, serán horribles, pero habrá que estar atentos a las empresas de INTERNET, sobretodo las megacapitalizaciones que darán resultados a finales de julio, Microsoft, Amazon etc, porque todas tendrán muy buenos resultados.
Hasta que no exista vacuna, el dinero no va a cambiar de sectoriales, eso lo tengo claro.
Reflexiones sobre crecimientos:
P.E adelantado 12 meses:
Me llama la atención las compañías con un índice P / E adelantado, más alto que el promedio de otros sectores de mercado, simplemente indica una expectativa, de que las compañías probablemente experimenten un gran crecimiento, desde este punto de vista, creo que empresas como Microsoft, Amazon Pay Pal etc, van a experimentar mas crecimiento del que vaticina el mercado.
Pero hay empresas y sectores dentro de cuidados de salud, farmacia, biotecnología, incluso dentro de tecnología con bastante potencial, una de las que esta mostrando fortaleza en los últimos tiempos es Oracle.
Resumiendo que nadie espere una gran corrección, la gran oportunidad de situarse en empresas del Internet o Biotecnología ya sucedió.
No quitar ojo al ORO y la Plata, de cara a este verano, pueden dar bastante juego, saludos.
