Los indices asustan pero no convencen, desde finales de septiembre hemos visto un rebote en todos los índices, pero vamos a mirar el futuro del SP500 para filtrar un poco la información. Los 1900 han demostrado ser un piso más fuerte de lo que a primera vista se ve ya que fue rebanado a finales de agosto y posteriormente recuperado. Lo normal era que comenzará a construir un techo alrededor de los 1900 pero los índices decidieron hacerlo de otra manera pero eso no importa el destino es el mismo.
Claramente hay manos alcistas cuidando esa zona para evitar una caída libre hasta los 1750 en el corto plazo, pero no son tan fuertes para romper y consolidar los 2011 máximos del 17 de septiembre cuando la fed anunció la no subida de tipos eso significa que vamos para un lateral entre los 2000 y 1900 aproximadamente. Para mi nada a cambiado mi perspectiva de que el mercado bajista comenzó no cambia como argumenté en:
Alerta Roja: El NYSE anuncia que el mercado bajista ha comenzado
¿Corrección, Crack, Cambio de tendencia o todas las anteriores?
Janet Yellen me dijo que vendiera todo cuanto antes
Bitácora del SP500 rumbo a los 1750
Solo los cito pues como saben no estoy cambiando de escenario semana a semana y seré bajista hasta que los mercados superen con fuerza y consolidan los máximos históricos cosa que como comente en Alerta Roja la veo bien pero bien difícil.
Esto es solo un rebote que comenzó con vigor y a ido perdiendo fuerza según van pasando los días. Solo hay que darle una mirada al volumen y se ve claro como el dinero a dejado de entrar según el índice va acercándose a los 2011, como comente en Bitácora del SP500 está en plena zona roja.
Ahora si se han superado varias resistencias importantes y el 50% del retroceso de la última caída, al superarlo a ido claramente a buscar el 38% de la caída que está en los 2000 pero sin ningún tipo de volumen.Ese es el detalle el volumen que se utilizó para romper estas zonas fue apocalíptico a finales de agosto y este para recuperar es solo de cancelaciones de posiciones bajistas y no de compras institucionales.
Para mis amigos los chartistas si miramos el futuro del SP500 se esta formando un HCH en SEMANAL QUE FEO PARA LOS TOROS justo en los 2011 ¿casualidad?.
Para los que viven en el error de tratar de conducir adelante mirando hacia atrás voy a tratar de hablar en su idioma con este gráfico y por favor dejen eso de estar mirando atrás, el mercado nunca es igual aunque de lejos se parecen pero no es igual y punto. Y por supuesto no creo que veamos un crack como en el 2008 otra vez pero una buena corrección a los 1300 puntos si que si, obvio a mediano plazo posiblemente en el 2016.
Fundamentales:
Quiero dejar claro para algunos podría no parecer suficiente, pero para mí sí lo es. Si no los son para ti lo siento mucho, puede que muchas de ellas en su momento enviaran falsas señales de cambio de tendencia o eso fue lo que quisiste ver. Ellas nunca envían falsas señales es que no supistes ver en el contexto donde estaban enviando la señal, y este contexto no es el mismo de los pasados 5 años con China y la fed fuera de control.
En algo tan simple como el aleteo de una mariposa se encuentra el balance del universo, teoría de caos.
1.Cruce del MACD en mensual, como plantee en " Alerta Roja: El NYSE anuncia que el mercado bajista ha comenzado y en ¿Corrección, Crack, Cambio de tendencia o todas las anteriores?" las medias móviles están girando todas hacia abajo esto es una poderosa señal y el cruce es una poderosa señal
2. Margen de deuda del NYSE.
3.Margen de ganancias de las empresas del SP500 (solo en 1978 fallo)
4. El Shiller PE
5.El super techo del NASDAQ y el NYSE
No podemos olvidar que los verdaderos mercados son el NASDAQ y el NYSE, el SP500 es el hijo de ambos y muchas veces sin duda es más fácil analizarlo a él que a sus padres. Pero hay leves lapsos de momento en el que se pone un poco rebelde y hay que mandarlo al cuarto obscuro por un tiempo mientras recapacita. Como plantee en su momento en "Ni el SP500, ni el Dow , ni el Russell ¿entonces quién?: Pues el NASDAQ tio", el NASDAQ se estaba jugando la vida, y eso mismo perdió. La resistencia histórica que tenía que atravesar era y es importante desde el punto de vista psicológico, por mi madre que no he visto ningún artículo del súper techo del NASDAQ y me atrevería decir que es una de las piezas más importante de toda esta corrección INCREIBLE . El numero no cambia 5075, si la atravesó pero nunca pudo sostenerse por encima. En el primer intento de pull-back no pudo rebotar y en el segundo se desplomo hasta el día de hoy, lo atravesó como mantequilla.
6.Los BRIC y el contagio inminente
Como saben el problema es China y todavía hay quien lo duda. La gripe asiática ya comenzó a propagarse y su último destino va a ser EEUU. Ya ven como Brasil se contagio, es solo cuestión de tiempo para que el resto de sur américa siga el camino. Canadá ya va por ahí y seguirán cayendo es solo cuestión de tiempo.
7. El dolar
Claramente el dolar se esta preparando para un rally al alza. Cuando resuelva el triángulo con implicaciones alcistas, los 100 son el objetivo. Suficiente recorrido para castigar a las exportaciones y los emergentes, luego de los 100 no hay nada que lo detenga a buscar máximos históricos.
8. Reserva federal ( y con esto cierro)
Ya saben que la FED lleva mucho pero mucho tiempo anticipando subidas, y cuando todo era inminente dieron un paso atrás reconociendo que las cosas no están tan bien como para una subida. La vuelta en un día en los índices fue clarísima. Ahora para ponerle más drama, unos días después la fed dice que podría subir los interese antes de año, luego que pausaran la subida dando un paso adelante y tres atras. Eso muestra que la fed no está en control y eso empeora las cosas, como es que cambias de dirección dos, tres o cuatro veces en un año, luego de estar meses anticipando una subida, como si estuvieran decidiendo el sitio de diversión para despedir el año 2015. Esto no es una fiesta esto es la estabilidad de la moneda de reserva del mundo.Están enviando un mensaje a los mercados de que no saben qué hacer.
Deliberadamente o no es elemental que con mercados tan volátiles y sensibles lo menos que se espera es que el principal banquero central del mundo de signos de que no está en control. A eso le sumamos que la fed ha sido clara en varias ocasiones diciendo y actuando de que ellos hacen política monetaria para ellos y no para el mundo, si es cierto lo que dicen la no subida certifica que el problema ya está dentro de sus fronteras.
Los alcistas están de fiestas pero le falta música :-).
Bueno Germán ,primero reconocer que tienes cojones,je,no dices gre gre,para decir Gregorio,un dicho del Uruguay,que no tartamudeas,sos firme
Después yo personalmente creo que tus argumentos son válidos,tbn lo veo en los alcistas ,así que solo me tildo como un cobarde,es bueno que haya personas como tu,y no seré quien te caiga si fallas,como dicen en mi país hay una solo condición que debes tener para ser un fallador de penaltys,,PATEARLOS
Igual creo que no debes enfadarte con los foreros;todos queremos ser bien tratados aunque fallemos,a no calentarse
Abrazo
Saludos David gracias por tus palabras, no me enfado con nadie solo que cuando veo un forrero burlon y buscon y se atreve meterce en mi camino no tengo piedad. Humilde con el humilde y aplastante con el arrogante. No me hagas caso a mi o a los alcistas ten tu propio criterio y vison del mercado escucha tu mente y llega a tus propias concluciones. Mi principal mentor cuando estoy perdido soy yo mismo, tienes que hacer lo mismo encuentrate a ti. Lee esto es lo mejor que he escrito ,cuando estoy desenfocado lo leeo y lo leeo.
Saludos
http://inbestia.com/analisis/muere-como-tiburon-o-vive-como-sardina-correccion-dura-o-crack-a-la-vistaGracias lo voy a leer con mucho gusto,y de nuevo gracias por compartir tus artículos y opiniones,personalmente si acertáramos todos seria muy feliz,pero a los que nos toque fallar ,aprendamos de los errores,yo soy bajista a corto,no tanta profundidad como tu,pero hoy hay algo que me confunde las energéticas,que lideraron las subidas ,hoy caen con fuerza y SPY ni se mueve,pero por fdtales veo cosas que apoyan tu teoría,un crecimiento en desaleracion,no en recesión ni cerca,y la suba de tasas,veremos,saludos
Lo cierto es que todos alcistas y bajistas tenéis razón, en lo que os equivocáis es en olvidaros que esto es un juego de azar donde lo único que se puede llegar a predecir es las emociones del inversor pequeño-medio y hacerle pagar de mas cuando su "analisis tecnico" y "fundamental" les digan compra compra!
Fransisco saludos gracias por comentar, no estoy de acuerdo con el azar en los mercados, esto solo se trata de medir las probabilidades y ver donde hay mas de ellas es todo. El azar es para los casinos y esto da la impresion de ser un casino pero si lo miramos de cerca para nada lo es.
Saludos :)
era una exageracion,de todas formas, trata de dibujar un grafico tirando una moneda al aire veras que de figuras tecnicas te salen...
el único enfoque que considero que no falla tanto es el del macro y aun así el mercado no siempre actua de forma lógica.
Ami modo de ver usar el análisis técnico para predecir el precio es un error, utilizarlo para predecir comportamientos puede dar mejores resultados o por lo menos eso trato yo de comprobar ya te dire xdd
Yo creeo que ambas son importantes el macro te dice cuando y el tecnico te dice donde. Sin llegar a los extremos de cualquiera de ellas. Las figuras tienen su contexto pero no simpre funcionanan, con exepcion del doble techo, esa en su contexto tiene un acierto impresionante.
Yo creeo que ambas son importantes el macro te dice cuando y el tecnico te dice donde. Sin llegar a los extremos de cualquiera de ellas. Las figuras tienen su contexto pero no simpre funcionanan, con exepcion del doble techo, esa en su contexto tiene un acierto impresionante.
El sector de energia fue el motor del rebote, ese mismo sector nos va a arrastrat a la baja de nuevo. El peteroleo no puede con los 50.00.
Increíble justo te lo comente arriba sin verlo,jeee,que a pesar de las caídas de las energéticas no se movió mucho el SPY,quizás vaya mas retrasado,pero opino tbn que de haber un lastre grande son los comodities ,veremos
Y como va todo por Alemania??
