A vueltas con la burbuja del Oro. 3ª parte 27 de abril, 2013 87Francisco ToledoSeguirInversor privado con enfoque especial en los índices de acciones.Inversor privado con enfoque especial en los índices de... [+ info]Seguir537 seguidores10 siguiendo407 comentarios721 artículos537 seguidores10 siguiendo407 comentarios721 artículosLa semana del oro ha cerrado con una subida del 4,18% y sigue los cauces que había previsto en los artículos anteriores(aquí,aquí y aquí). El presunto pullback ya esta en los niveles críticos de Fibonacci y si es un rebote standard dentro de la nueva tendencia bajista no tardaremos en verlo pero sigo teniendo dudas razonables tal como comento en los tres artículos anteriores.Me gustaria comentar un divergencia que he visto en el estocástico y no se trata de una divergencia cualquiera, el estocástico suele dar menor numero de divergencias que otros cientos de indicadores pero mas fiables, por tanto le presto mayor atención tanto en zonas de sobrecompra como en sobreventa:El mínimo del estocástico no se corresponde con el suelo de la caida sino que se trata del anterior mínimo relativo:Una divergencia de este calibre suele ser de un suelo de larga duración por la experiencia que tengo de analizar gráficos con divergencias. En el anterior gráfico del estocástico también podemos ver otras divergencias que avisaron de manera exacta de otros suelos y techos de importancia durante los últimos años:Se podra discutir acerca de que si durante estos dos ultimos años de corrección del oro se ha tratado de una distribución previa a su desplome final o de una consolidación para seguir la ruta alcista iniciada hace 14 años. Desde mi punto de vista es una consolidación, como tal hipótesis es obligado ver las ultimas consolidaciones importantes del oro y compararlas entre si:La corrección actual 2011-2013 tiene una profundidad similar a la del 2008 con la diferencia de que esta última ha sido mucho mas duradera en el tiempo. La corrección de 1975-1976 tiene una similitud en tiempo con la actual pero fue mas profunda aquella, devolviendo casi un 50% de lo que habia subido. Ni quie decir tiene que la reanudación del mercado alcista en 1976 fue de autentica burbuja en los siguiente 4 años tal como refleja el gráfico del oro historico ajustado a la inflacion:Para terminar un poco de chartismo que me viene a reafirmar que la corrección/consolidación actual ya hizo suelo por la máxima sobreventa de toda la subida y por la directriz alcista no rota:me gusta (7)guardar como favoritoUsuarios a los que les gusta este artículo:Este artículo tiene 8 comentariosRicardo Tortajada (Richard). (1759 comentarios)Por otra parte, la estructura de la vela semanal, con esa cola tan larga, es típica de giros. De momento, quien tuvo el valor de comprar en el pánico ya puede disfrutar del espectáculo desde barrera sombra sin riesgo ninguno. Ahora tocaría, en el peor de los casos, hacer una onda cuatro correctiva. S2.27/04/2013 17:56 me gusta - responderFrancisco Toledo (407 comentarios)Ricardo, yo reconozco que no tuve ni valor ni tampoco me lo planteé. Leia muchas opiniones sobre que la bajada era tan virulenta que ni siquiera iba a haber pullbackeo, vamos que la burbuja había reventado. Vamos a ver a partir de ahora que sucede porque estamos en nivel de punto de no retorno de fibonacci del 61,8% y si seguimos subiendo la cosa se ira aclarando y quedaría bastante subida hasta el definitivo techo.27/04/2013 18:11 me gusta - responderRafael Manzano (1436 comentarios)Yo he observado este viernes 26 que había osos tomando posiciones en DGLD inverso apalancado del oro, volumen unos 20 mill, aunque no es una cifra muy alta en relación con los 391 que tomaron posición el viernes 12 ¿tiene algún significado? (soy oso)27/04/2013 18:32 me gusta - responderRicardo Tortajada (Richard). (1759 comentarios)Lo desconozco, nunca miro posiciones ni volúmenes. S2.27/04/2013 18:44 me gusta - responderRicardo Tortajada (Richard). (1759 comentarios)Así es, actuar contra un ruido mediático de ese calibre es una durísima prueba, al alcance de muy pocos privilegiados. Además de que no es lo mismo especular una figura previamiente definida, como el lateral previo, que una no definida con anterioridad. Veremos ahora, después del impulso, qué tipo de correctiva realiza. S2.27/04/2013 18:42 me gusta - responderFrancisco Toledo (407 comentarios)Rafael, posiblemente haya todavia muchísima gente que cree en el pinchazo de la burbuja entre comillas del oro, Habiendo un pullback teórico del 61,8% de fibonacci es lógico que los osos se apalanquen 3 veces en posiciones cortas en esos ETF´s. Yo me remito a un anterior comentario mío, me extraña muchísimo que haya reventado una burbuja cuando la USA Mint se ha quedado prácticamente sin genero de Oro por la alta demanda.27/04/2013 18:42 me gusta - responderRicardo Tortajada (Richard). (1759 comentarios)Hola. os dejo un artículo relacionado con el oro que me ha parecido de interés para nuestras "disquisiciones". S2.http://www.libremercado.com/2013-04-28/la-rebelion-monetaria-contra-la-fed-se-extiende-por-eeuu-1276488573/28/04/2013 18:17 me gusta - responderFrancisco Toledo (407 comentarios)Muy bueno el articulo Ricardo. Es hora ya de cortarle las alas a la FED, desde su creación en 1913,este organismo nos ha empobrecido a todos, no solo a los norteamericanos de a pie.28/04/2013 20:21 me gusta - responderEscriba un nuevo comentarioIdentifíquese ó regístrese para comentar el artículo.
La semana del oro ha cerrado con una subida del 4,18% y sigue los cauces que había previsto en los artículos anteriores(aquí,aquí y aquí). El presunto pullback ya esta en los niveles críticos de Fibonacci y si es un rebote standard dentro de la nueva tendencia bajista no tardaremos en verlo pero sigo teniendo dudas razonables tal como comento en los tres artículos anteriores.Me gustaria comentar un divergencia que he visto en el estocástico y no se trata de una divergencia cualquiera, el estocástico suele dar menor numero de divergencias que otros cientos de indicadores pero mas fiables, por tanto le presto mayor atención tanto en zonas de sobrecompra como en sobreventa:El mínimo del estocástico no se corresponde con el suelo de la caida sino que se trata del anterior mínimo relativo:Una divergencia de este calibre suele ser de un suelo de larga duración por la experiencia que tengo de analizar gráficos con divergencias. En el anterior gráfico del estocástico también podemos ver otras divergencias que avisaron de manera exacta de otros suelos y techos de importancia durante los últimos años:Se podra discutir acerca de que si durante estos dos ultimos años de corrección del oro se ha tratado de una distribución previa a su desplome final o de una consolidación para seguir la ruta alcista iniciada hace 14 años. Desde mi punto de vista es una consolidación, como tal hipótesis es obligado ver las ultimas consolidaciones importantes del oro y compararlas entre si:La corrección actual 2011-2013 tiene una profundidad similar a la del 2008 con la diferencia de que esta última ha sido mucho mas duradera en el tiempo. La corrección de 1975-1976 tiene una similitud en tiempo con la actual pero fue mas profunda aquella, devolviendo casi un 50% de lo que habia subido. Ni quie decir tiene que la reanudación del mercado alcista en 1976 fue de autentica burbuja en los siguiente 4 años tal como refleja el gráfico del oro historico ajustado a la inflacion:Para terminar un poco de chartismo que me viene a reafirmar que la corrección/consolidación actual ya hizo suelo por la máxima sobreventa de toda la subida y por la directriz alcista no rota:
Ricardo Tortajada (Richard). (1759 comentarios)Por otra parte, la estructura de la vela semanal, con esa cola tan larga, es típica de giros. De momento, quien tuvo el valor de comprar en el pánico ya puede disfrutar del espectáculo desde barrera sombra sin riesgo ninguno. Ahora tocaría, en el peor de los casos, hacer una onda cuatro correctiva. S2.27/04/2013 17:56 me gusta - responder
Francisco Toledo (407 comentarios)Ricardo, yo reconozco que no tuve ni valor ni tampoco me lo planteé. Leia muchas opiniones sobre que la bajada era tan virulenta que ni siquiera iba a haber pullbackeo, vamos que la burbuja había reventado. Vamos a ver a partir de ahora que sucede porque estamos en nivel de punto de no retorno de fibonacci del 61,8% y si seguimos subiendo la cosa se ira aclarando y quedaría bastante subida hasta el definitivo techo.27/04/2013 18:11 me gusta - responder
Rafael Manzano (1436 comentarios)Yo he observado este viernes 26 que había osos tomando posiciones en DGLD inverso apalancado del oro, volumen unos 20 mill, aunque no es una cifra muy alta en relación con los 391 que tomaron posición el viernes 12 ¿tiene algún significado? (soy oso)27/04/2013 18:32 me gusta - responder
Ricardo Tortajada (Richard). (1759 comentarios)Lo desconozco, nunca miro posiciones ni volúmenes. S2.27/04/2013 18:44 me gusta - responder
Ricardo Tortajada (Richard). (1759 comentarios)Así es, actuar contra un ruido mediático de ese calibre es una durísima prueba, al alcance de muy pocos privilegiados. Además de que no es lo mismo especular una figura previamiente definida, como el lateral previo, que una no definida con anterioridad. Veremos ahora, después del impulso, qué tipo de correctiva realiza. S2.27/04/2013 18:42 me gusta - responder
Francisco Toledo (407 comentarios)Rafael, posiblemente haya todavia muchísima gente que cree en el pinchazo de la burbuja entre comillas del oro, Habiendo un pullback teórico del 61,8% de fibonacci es lógico que los osos se apalanquen 3 veces en posiciones cortas en esos ETF´s. Yo me remito a un anterior comentario mío, me extraña muchísimo que haya reventado una burbuja cuando la USA Mint se ha quedado prácticamente sin genero de Oro por la alta demanda.27/04/2013 18:42 me gusta - responder
Ricardo Tortajada (Richard). (1759 comentarios)Hola. os dejo un artículo relacionado con el oro que me ha parecido de interés para nuestras "disquisiciones". S2.http://www.libremercado.com/2013-04-28/la-rebelion-monetaria-contra-la-fed-se-extiende-por-eeuu-1276488573/28/04/2013 18:17 me gusta - responder
Francisco Toledo (407 comentarios)Muy bueno el articulo Ricardo. Es hora ya de cortarle las alas a la FED, desde su creación en 1913,este organismo nos ha empobrecido a todos, no solo a los norteamericanos de a pie.28/04/2013 20:21 me gusta - responder
