8 mitos sobre la bolsa y la inversión

18 de noviembre, 2015 9

La bolsa y los mercados financieros son terreno propicio para la creación y proliferación de mitos. Es muy habitual que en conversaciones sobre bolsa e inversiones surjan las típicas preguntas y afirmaciones por parte de los profanos en este mundo: ¿Puedo hacer dinero rápido?”, “¿Es necesario tener mucho dinero para comenzar a invertir?", "Invertir en Bolsa es como jugar en el casino" ó “La inversión en acciones es muy arriesgada".

Todo mito tiene una parte de verdad, pero la realidad es que la mayoría de ellos son falsos. Gran parte de la responsabilidad reside en el profundo desconocimiento de la gente y de la imagen que los medios de comunicación proyectan. Por ello, el objetivo de este artículo es desmontar algunos de los mitos más habituales sobre la bolsa.

Mito nº1: Invertir en bolsa es igual que jugar en el casino.

Es incuestionable que la inversión en bolsa tiene ciertos riesgos, los cuales se reducen si se conoce el sector y cómo invertir; pero eso no quiere decir que sea un gran riesgo ni que sea un juego de azar. Como dice Benjamin Graham (Benjamin Graham en 12 increíbles citas), "a corto plazo el mercado de acciones se comporta como una máquina de botar, pero a largo plazo actúa como una báscula.

Mito nº2: La bolsa es para ricos.

Es un mito ampliamente generalizado que la bolsa es un lugar donde sólo los ricos invierten su dinero. Cualquier persona tiene la posibilidad de invertir sus ahorros en bolsa, ya sea de forma directa comprando acciones o invirtiendo a través de fondos de inversión.

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Mito nº3: No es necesario tener muchos conocimientos para invertir en bolsa.

El que no tiene los conocimientos necesarios y adecuados está condenado a perder su dinero. Por ello, es necesario una buena educación financiera para evitar cometer grandes errores (Libros de bolsa para novatos).

Mito nº4: Invertir en bolsa es una forma rápida de hacerse rico.

Las probabilidades de hacerte rico rápidamente en la bolsa son cercanas a cero. A corto plazo el comportamiento del mercado es impredecible, lo que hace que las probabilidades de tener éxito realizando operaciones cortoplacistas sean muy bajas. Las probabilidades de tener éxito en las inversiones en bolsa aumentan proporcionalmente al horizonte de tiempo del inversor.

Mito nº5: Las compañías grandes y estables siempre generan beneficios.

No siempre invertir en acciones de compañías grandes y estables genera beneficios. Existen multitud de grandes compañias que a día de hoy (incluida la reinversión del dividendo) siguen por debajo de los precios alcanzados en el cenit de la burbuja tecnológica. El precio de entrada determina la rentabilidad de una inversión. Una acción excelente comprada a sobreprecio se convierte en una mala inversión.

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Mito nº6: A mayor riesgo, mayor ganancia.

Tal y como dice Warren Buffett, "no es necesario hacer cosas extraordinarias para conseguir resultados extraordinarios" (Las 20 mejores citas de Warren Buffett). Simplemente para tener un mejor retorno de la inversión es necesario invertir a largo plazo en empresas con ventajas competitivas y con un amplio margen de seguridad. 

Mito nº7:Solo los "expertos" pueden ganar dinero en la bolsa.

No es necesario ser un gurú en economía y finanzas para invertir en los mercados financieros. Para invertir con éxito es necesario adquirir una estructura intelectual que aumente significativamente la capacidad de tomar decisiones acertada y sobre todo evitar los sesgos psicológicos que nos hacen peores inversores (Sesgos emocionales que afectan a los inversores, Sesgos cognitivos que afectan a los inversores y Los 7 errores que nos hacen peores inversores).

Mito nº8: Es necesario un elevado capital para invertir en bolsa.

No es necesario tener un gran capital para invertir en bolsa. De hecho es aconsejable empezar invirtiendo poco a poco hasta irse familiarizando con ello (existen fondos de inversión en los cuales puedes invertir desde 1€).

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Este artículo tiene 9 comentarios
Mito 9: Ser disciplinado siguiendo un método de probada eficacia es todo lo que necesitas para ganar en bolsa.

...Y para perder.
Lo que funcionó ayer no tiene por que funcionar hoy. Correlación no implica causalidad.

Todo tiene que ser puesto en contexto y comprender cómo y porqué funciona en cada escenario.
Entender el contexto, el escenario (económico, monetário,... incluso político y de sentimiento...) me parece fundamental para establecer una estrategia.
18/11/2015 12:33
En respuesta a Ramón Sánchez
Así ocurre muchas veces. Es imprescindible tener y método y ser fiel a él, pero en ocasiones es conveniente adaptarse a las circunstancias.

Esto debería derivar en modificar el método para que se adapte a estas nuevas situaciones o circunstancias.
18/11/2015 12:44
Mito 10: Si te esfuerzas lo lograrás

La bolsa es uno de esos trabajos donde por desgracia el esfuerzo aplicado no es directamente proporcional al éxito alcanzado. De ser así habría muchos más ricos. Lo cual no implica que la afirmación contraria sea cierta, es decir, el esfuerzo es necesario pero no es garantía de éxito ;)
Buen artículo
18/11/2015 18:16
antiguo usuario
En respuesta a pablo vidal
Si te esfuerzas puedes conseguir algo que es objetivo, y que se puede medir, puedes saber programar lenguajes de programacion, saber matematicas, aprender idiomas, pero no puedes saber con certeza que puedes escribir un bestseller, o resolver un problema matematico todavia no resulto, puedes saber muchisimo de economia y todo lo relacionado, pero eso no te garantiza nada, lo mismo que leer muchos libros e incluso escribirlos no te garantiza escribir un bestseller, hay un componente que no es totalmente predecible y no depende unicamente del esfuerzo que hagas.
19/11/2015 04:39
antiguo usuario
Lo de que a corto plazo el mercado es impredecible o como dice Hugo que predecir el mercado a mas de un año vista es una fantasia, me parecen visiones muy cerradas en lo que sabe cada uno, o lo que cree saber.

Yo he trabajado en muchos bancos de inversion con Traders profesionales y he visto y conocido gestore de fondos y hedge funds y he visto mucha gente que consistentemente es capaz de hacer dinero a corto plazo y a muy corto plazo, por otro lado hay bastantes gestores muy reconocidos que han hecho dinero consistentemente a largo plazo ahi tienes al mismo Stan Drukenmiller que no ha tenido un solo año negativo y que ha sacado una media de 30%.

A corto plazo el mercado es el perro que va de lado a lado y a largo plazo es la persona que pasea el perro, puedes ser un experto en comportamiento de perros o de un perro en concreto y poder saber cuando hay mas probabilidades de que el perro vaya a olisquear en un lado o en el otro y no tener ni la mas remota idea de a donde va el que lo pasea o lo contrario, lo cierto es que parece mas facil el largo plazo, pero no hay muchos que hayan tenido muchas oportunidades de invertir a largo plazo para sacar resultados y contarlo.

Lo que yo he aprendido es que los mercados tienen una parte a largo plazo que se repite, pero que a corto plazo varian mucho, la tendencia puede funcionar una decada, el momentum otra, la reversion a la media otra... A largo plazo hay otros factores, la tecnologia, la demografia, la macroeconomia etc...

Lo que esta asegurado es que no hay ningun metodo ni sistema que te asegure nada, los mercados como las personas evolucionan, ya que los mercados no dejan de ser personas, hay un porcentaje de eventos futuros que son predecibles y otro porcentaje impredecible, puedes predecir que el oro caera cuando suban los tipos y se deje de imprimir dinero, pero no puedes predecir que un cientifico en un lugar desconocido descubrira algo que revolucionara el mundo, por lo que nunca jamas vas a estar 100% seguro del exito de tus inversiones.

A muy corto plazo, funciona como el Poker, si eres muy bueno con las probabilidades, puedes obtener una pequeña ventaja que gracias a la ley de los grandes numeros te pueda dar un beneficio, pero hay muchisima gente dedicada a ello, por lo que es utipico pensar que una persona que no este dedicada en cuerpo y alma a ello pueda superar a millones de competidores en un juego de suma cero.
19/11/2015 04:05
antiguo usuario
En respuesta a Joan
Eso digo, lo de suma cero lo he puesto en el parrafo que empieza "A muy corto plazo, funciona como el Poker...".

En el largo plazo buy&hold o tambien compites con el resto por obtener Alpha.
19/11/2015 16:56
En respuesta a Israel da Cuña Arroyo
Así es. Son mitos pero también se pueden (y deben) interpretarse como consejos. Y como ocurre casi siempre, tendemos a olvidarlos con mayor frecuencia de la que deberíamos.
26/11/2015 09:05
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