Wall Street 30: "el dinero puede dormir"

Como publiqué hace varios días, y una vez descartada una vuelta V habitual, dejamos al mercado americano en "cuarentena" 

A pesar del rebote de hoy en zona también de posible vuelta, en el articulo que publiqué explico mi argumentación en cuanto a la cuarentena, por ello he titulado este articulo de esta manera, entiendo que a veces, hay que estarse quieto, y por supuesto el "dinero puede dormir", porque puede suceder, que ni duermas, y ademas te quiten el dinero, jeje.

Todo esto, para cualquier inversor tiene que ser norma habitual, la dinámica de los mercados, la industria, etc todos los dias, semanas tiene que funcionar, pero a veces los precios, los indices, los giros, requieren de un estatus de tiempo, para salir de dudas, y a veces hay días que no hay que salir de pesca, hasta temporadas que no son de caza ( de osos).

¿Doble suelo? , ¿cambio de tendencia?, ¿techo de mercado?, ¿correccion parecida a años 1998, 2002, 2008 2011?.

En esta ocasion vamos a analizar el Dow Jones Industrial 30, que fue el primero en mostrar debilidad.

TRIMESTRAL

Vela trimestral fea, y mas por la que le antecede, no me preocupa en sí una vela de este tipo, se han visto en las tendencias alcistas trimestres similares, me preocupa más el histograma en trimestral descendiendo, aun no entra en zona negativa, a lo largo de esta escala temporal, podríamos asimilarlo a lo acontecido en 1998, y aun quedar un tramo mas ascendente, pero también podría acontecer una corrección similar suave como la que ocurrió del 2000 a 2002, menos probabilidad la corrección de 2008, ya que en aquella ocasion había divergencia trimestral muy bajista( el macd no acompañó los nuevos máximos).

Si la posibilidad es de corrección dentro de la tendencia superalcista, como lo que aconteció en 1998, tendría que suceder que este nuevo trimestre que empieza no pueda quebrar los mínimos del anterior trimestre ( zona de 15370 puntos) y tendríamos que ver un cierre superior a 17283 puntos, es decir que la vela trimestral que va a cerrar el año hiciera nuevos máximos si no en intratrimestre al menos si a cierres.

Con lo cual con esta escala, nos vamos a dar cuenta de cual es la tipologia correctiva  a la que nos enfrentamos.

Lógicamente esto requiere de tiempo.

Para afinar a que tipo de corrección técnica nos estamos enfrentando, y a la vista de que hay muchos inversores que la asimilan a la acaecida en 2011.

Doy mi punto de vista, para esta cuestión , escogería una escala semanal, la misma que indicó la corrección a la perfección en la que nos encontramos, no solo en indices USA, sino en la mayoría de indices mundiales :

DOW JONES INDUSTRIAL (Semanal)

Creo que en la sencillez está la claridad, suelo mirar otros aspectos técnicos, pero no me gusta mezclaros, son más de ayudas secundarias o terciarias,  para mi es más importante el dominio temporal de las escalas,  que conocer mil indicadores,  pero siempre analizándolos en la misma escala temporal, ( error del 90% de los traders),  o bien que esta industria le interesa  el trasiego,  la volatilidad y escalas inferiores para el trading, con esas referencias, difícilmente el inversor se va a dar cuenta del momento en que se encuentra la tendencia y los posibles cambios, se suelen analizar  puntos fibo, ondas elliot, recuentos ... etc,  indicadores mil, de acuerdo ¿pero a qué escalas se aplican? ¿a qué estamos jugando?

Es esta circunstancia,  por la cual,  no todos los inversores ven e interpretan igual los gráficos, las tendencias, o simplemente en que momento correr riesgos o no, algunos analistas lo saben, otros se hacen "el tonto" porque les interesa el ajetreo, vende mas el movimiento, el exceso de operaciones, y tener siempre clientes esperando entradas, que no en estático, es el exceso de operaciones un mal común para la mayoría de inversores y un negocio para otros.

¿Qué veo aquí? 

- De momento se aprecia que ya no es una vela "hammer" de tipo semanal de las vista  estos años anteriores, prácticamente desde 2011 se han visto en innumerables ocasiones, mas grandes o pequeñas en cuanto a cuerpo , sombra inferior o volumen, pero ya no se ha respetado la vuelta V, como explique era una posibilidad, y ademas un camino muy fácil, ya que una formación de este tipo a la siguiente semana le prosigue otra vela alcista, y se reanuda la tendencia, esto ya no ocurre.

Por lo tanto, esto nos da una primera señal de precaución, y que las cosas ya no van como acordaron los alcistas en esta dinámica velistica ( que para algunos será ridícula pero que funciona, siempre dentro del contexto y mirando otras cuestiones)

Pero que se aprecia más: pues que el macd desde que corta negativamente, baja por debajo de cero la semana del 3 de agosto y se acentúan las bajadas con mas rapidez.

¿Y qué tiene que suceder en lo técnico para que sea una corrección estilo 2011?

1) Precio cerrar en semanal por encima del máximo de la vela de claudicación semana 24 de agosto: 16670, y a la vez que el histograma ademas de seguir en progresión alcista, fundamental corte de macd e imprescindible superar zona cero, todo esto aconteció en 2011.

Lógicamente todo esto requiere de tiempo, hablamos de cerrar el semanal por encima de 16670 y a la vez que el macd supere la zona cero, ( podríamos seguir viendo el histograma creciente, con el corte del macd y no superar la zona cero, entonces podría ser una señal  falsa)

Lógicamente si combinamos está estrategia semanal de especular con una corrección tipo 2011, y la combinamos con la estrategia de que sea una reanudación de tendencia parecida a la de 1998 aseguramos mucho más.

Es decir no hay reanudación de tendencia, SI NO HAY SUPERACIÓN  DE ZONAS, lo primero en acontecer seria la salida semanal luego la trimestral, por eso comento que el dinero puede dormir, la cuarentena a la que he hecho alusión etc, todo esto es tiempo y paciencia, y a cambio el inversor recibe un menor riesgo.

Luego hay otras series de escalas, 4 horas,diarias, o incluso en semanales otros indicadores, divergencias en diferentes tipos de indicadores, zonas abc, o abcde, recuentos varios, que no he comentado, pero todo esto es solo de AYUDA,  mi tipo de análisis no es para coger un trading, o un rebote puntual, es para situarme en tendencia o no, es para ver la zona adecuada o no, y ceñir los riesgos a las posibilidades, y esto no se ve en unas horas o en un dia, ni tampoco se ve con mil gráficas pintadas, mil lineas o indicadores que no llevan a nada, o si por ejemplo no analizamos la fuerza sectorial o los valores fuertes.

Creo que el análisis técnico de lo realmente importante es el más sencillo, y el que menor tiempo requiere, seguir escalas trimestrales, mensuales, semanales lo puede hacer cualquier persona, el ruido diario solo sirve para quemar al personal en el trading, o trasquilar a los inversores.

Por supuesto es mejor especular en zonas de corrección si sabemos que la tendencia macro prosigue positiva, o los resultados empresariales son positivos, no obstante yo soy mas partidario de esperas, a no ser que se vean vueltas y velas como las que hemos visto en semanal, ahora la pauta ha cambiado, y como tal hay que volver a observarla en la distancia.

Está es mi forma de operar explicándola de manera sencilla, porque la adecuación riesgo al gráfico, porcentaje de cartera, liquidez etc requiere ya otros estudios mas pormenorizados, al igual que estudios sectoriales o sincronizar datos macro con gráficas, y adecuar la gestión monetaria de riesgo. 

Esta es otra gran arma, el poder combinar las gráficas con gestión de lotes o riesgo empleado en cada zona operativa.

SALUDOS Y SUERTE.