Sigo pensando que lo acontecido el 24 de agosto fue digno de claudicación, pero hay ciertas cosas que no me están gustando, y es la perdida del mínimo acontecido en determinados sectores, asi como en las empresas de gran capitalización, mediana capitalización y pequeña capitalización.
El escenario alcista no se ha anulado, pero a veces estar en " cuarentena" no está demás, y máxime con los dos meses que se avecinan, octubre y noviembre con su historial.
Voy a exponer lo que no me gusta y me ha hecho cambiar de opinión, en el sentido que no me voy a incorporar al mercado en el testeo de un posible doble suelo, si no que voy a exigir algo más.
Perdida del mínimo de Agosto en el sector empresas de gran capitalización, no me gusta nada, medias de 50 girando en todos los sectores a la baja, lo que quiero decir que independientemente de dejar el escenario en cuarentena, la reanudación de la tendencia alcista no se va a cambiar de la noche a la mañana ,esto no ha sido una vuelta en V COMO LA ACONTECIDA EN OCTUBRE DE 2014, barajamos esa posibilidad como probabilidad alta, al final se consiguió el rebote, pero nada mas, no se consigue superar el 38.2% fibo en SP500 del tramo de bajada.
Incluso como se aprecia en el gráfico estaríamos activando el doble techo.
Medianas, idem, perdida del mínimo de agosto 2015.
SMALL
Al igual que el russell 2000 mismo escenario, perdida del mínimo de agosto.
Nasdaq biotecnologia
Aunque esta aun en el 38.2 retroceso fibo, no me gusta ni un pelo que pierda minimo de agosto 2015.
Sectorial servicios de salud.
idem supersector que era el más fuerte y pierde los mínimos de agosto de 2015
Sector financiero.
IDÉNTICO pierde mínimo, medias girando a la baja y muy lejanas.
Materiales basicos
Otro sector que pierde los mínimos, realmente hay mas supersectores al borde de perder los minimos, al igual que en Europa el sector UTILITIES esta siendo el más defensivo.
Pero la caracteristica comun de todos es que las medias llevan meses mirando hacia abajo, y hay lejanía en el cruce del precio, unos sectores mas cerca o mas lejos, pero no es una situación que se pueda arreglar en pocos días, asi pues independientemente de que me equivoque, el estado de cuarentena servirá para ver si se arreglan los gráficos y las medias viran nuevamente hacia arriba.
SP500 MENSUAL
A dos sesiones de cerrar el mes está al limite, no ha perdido los mínimos de agosto 2015, pero por todo lo contado al principio del articulo, voy a preferir ser mas conservador, y no intentar adelantarme a las compras.
TRIMESTRAL
EL 1822 aproximadamente es clave en perdida mensual y trimestral, bajo mi opinión, no se ha perdido aun, pero por lo comentado prefiero esta vez estar en cuarentena, pues la perdida del mínimo de agosto en los gráficos comentados no me hace mucha gracia.
MERCADO EMERGENTE.
Hay que estar vigilante en este mercado, pues si pierde esa zona, no me extrañaría nuevamente efecto arrastre, como en agosto tras perder estrangulación, empezó el desplome de los indices restantes.
Y ojo no estoy hablado que en cualquier momento o algún día se pueda producir un rebote, de un día o varios días, los aspectos técnicos de las gráficas semanales no dan compra, por muchos motivos en indicadores técnicos, si bien es verdad que hay indicios de cierta claudicación semanal, los indicadores técnicos no dan el giro aun.
Y los sectoriales están aun lejos de decirnos que es situación de compra para largo plazo, yo preferiría ver los sectoriales en otra situación, mientras tanto creo que lo mejor es la " cuarentena" si me equivoco, no ocurre nada, esto no ha sido una vuelta en V , y ciertamente estas estructuras requieren tiempo aun, con lo cual el mercado nos dejaría tiempo para entrar en mejor punto.
Esta vez le voy a exigir al mercado yanqui, al menos una cuarentena de vigilancia.
Saludos y suerte.
Te ganastes un like :), exelente articulo. De la sala de cuaresma pronto vendras con nosotros al matadero del torro. Y Hugo igual es solo cuestinon de tiempo.
Lógicamente en este mundillo hay que estar abierto a todo, pero siempre actuando con unos parámetros determinados, lo pongo en cuarentena, porque este mismo sectorial me dió el aviso un poco antes del desplome de agosto, obviamente pasar a corto es otro tema, no lo haria en USA, si lo estoy haciendo en banca española desde hace tiempo, como tambien expuse por aqui, ahora en EEUU veo simplemente cosas que no me estan cuadrando, y en esto no solo hay que llevar la razon o acertar, sino estar comodo, sino estas comodo o algo no cuadra es mejor esperar, lo que si tengo claro, y ahi difiero de los teoricos macro de esta buena pagina, es que creo antes en el precio que en los aspectos macro, porque si bien es cierto en la mayoria de crash el aspecto macro dió señal recesiva, han habido correcciones de un -20% sin haber recesiones, y tambien barajo la posibilidad de que un precio se deteriore antes que una macro, por otro lado, la cuarentena que indico es para entrada de compras ,pues si me seguiis, se puso el stop en 2040 aproximadamente y solo se ha intentado el rebote con muy pequeña porcion, quedando descartada la vuelta V, el problema de todo esto, es que a veces se necesita de tiempo para que se desarrolle el movimiento, la mejor tactica es estar corto en los sectores debiles, porque verdaderamente hay varios sectores muy debiles ya desde hace un año, y el verdadero crash ha ocurrido aqui, mientras otros sectores consumo discreccional etc, siguen muy alcistas, el verdadero debate ya sucedio, y es situarse en el sectorial correcto o no, y creeme pocos lo han hecho, lo que haga un indice general es indiferente, poca trascendencia para lo ya acontecido.
German, llevabas mucha razón, ojala te hubiera hecho caso, eres de lo mejor de inbestia..
Gracias Jose :)
En cuanto a lo de OCTUBRE, va a ser mes clave, verdaderamente históricamente, tenemos los meses de OCTUBRE negros 2008 y 1987, pero fuera de eso, en el histórico no se aprecian mas meses nefastos, con lo cual estadísticamente hay mas desplomes durante los meses de agosto y septiembre, esto lo he visto mas veces en el histórico.
CONCLUSIONES mes de Octubre clave, en el histórico tras deplomes veraniegos agosto / septiembre agosto fue el mes de reacción, ESO SI los 1830 aprox para mi son claves .
Por otro lado también tenemos en la historia bursátil del SP500 que tras unas caídas, el cambio de tendencia se ha producido unos meses mas tarde, con lo cual también es posible un rebote a zonas de 2000/2040 / que no se desde que punto se podría producir) y hacer cambio de tendencia.
Como también es posible caídas en octubre y noviembre que estropearían bastante el mercado.
Lo que yo voy a hacer cuando vea giros técnicos en el semanal es especular con la posibilidad del rebote, pero como los indicadores, ni siquiera marcan un corte en macd, CON LO CUAL ES FACIL LA ESPERA.
error quise decir : " CONCLUSIONES mes de Octubre clave, en el histórico tras deplomes veraniegos agosto / septiembre OCTUBRE fue el mes de reacción, ESO SI los 1830 aprox para mi son claves" .
Con el cierre de hoy todo apunta a un octubre feo. No me atreveria desir que un crack como el 87 aunque hay tela para que ocurra. Me voy por la linea que expuse en mi ultimo pensamiento 1750 en el futuro del sp500 el contado debe de estar por hay. Tal vez un barrido por debajo de los 1700. Si ocurre un crack para mi seria genial pues estoy corto desde finales de abril Claro por debajo de los 1800 voy a comenzar a soltar papel y quedarme liquido no voy a buscar castillos en el aire . Si se estiran muchos los indices tengo el rusell en la mira para aprovechar la regrecion del precio a la media movil 50 al alza pero solo eso.
Juan Antonio amigo, cuánto tiempo!
Estaba y está claro que falta una nuevo mínimo en USA que rondará los 1800, aunque la pista la dará el Nasdaq cuando rompa a la baja su mínimo de agosto, como estoy seguro que hará. Eso es en torno a un 5 o 6% más abajo, así que si el S&P baja lo mismo en porcentaje sale esa zona de 1800 aunque creo que no caerá tanto como los Nasdaq en esta última pata bajista.
Que no te quepa duda de que habrá nuevos máximos el año que viene, a ver qué excusas nos dan jeje
