Vuelve el pesimismo, o quizás nunca se fue

4 de agosto Incluye: SPX 13

Llevamos años viendo lo mismo, un continuo querer adelantarse al mercado, aun sin estar las señales técnicas bajistas activadas, sí a eso le unimos, los agostos criminales de  2011 ,y 2015, hacen el cóctel perfecto para ver lo peor de lo peor.......

No se trata tampoco de confiarse, sino  tener de antemano previstos los escenarios posibles, y colocar las cartas, pero siempre siempre, siguiendo las reglas de la tendencia

En el articulo pasado planteaba tres escenarios posibles ( LINK), pero pasaré a matizar varias cuestiones, a raíz de los comentarios que se producen en el articulo.

El eligir la escala mensual desde hace tantos años, no es baladí, todo tiene su margen, o lo tomas o lo dejas, pero todo tiene que estar enfocado a una tendencia, y no hay otra forma de verlo, incluso el trading de corto plazo, en el cual no creo, se debe adecuar a las escalas que mandan.

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Un inversor en la vida con está gráfica puede estar corto, me parece perfecto esperar si se producen caídas a las medias, o al menos dejar liquidez para esos extremos, y en cuanto al corte de macd que comentábamos en el anterior articulo, se producen de manera muy similar en 1998 y 2006, ah, tampoco me vale decir, como muchos que llevan ya años pronosticando un crash, o los típicos que siempre dicen, que estamos a poco tiempo de finalizar ciclo, porque aqui dos años son una vida, jeje.

Otra cosa que me llama la atención, es esta gráfica:

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No se ven episodios de euforia desde 2017, y en el 2018 dos episodios de mucho miedo, incluso me llama la atención,  en este año, que a pesar de haber superado recientemente los máximos de Abril ( tras la corrección de mayo) el indice del miedo no sido capaz de irse a la parte alta, sigue habiendo mucho miedo, aun habiendo hecho máximos históricos recientemente, es innegable que desde 2018 el pesimismo inversor esta muy por encima de los precios.

Esto no cuadra con un gran crash de mercado, demasiado ruido.

Pero vamos a lo inmediato, para seguir con las estrategias.

SP500 HORARIO:

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Se empiezan a mostrar divergencias horarias alcistas, tras tres sesiones de caídas continuas.

Peligros:

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El vix ha hecho una vela de vuelta, lo que sugiere que podría empezar a caer, pero ojo, ya sabéis lo que pienso del análisis a corto plazo,(menos fiable, y) en esta ocasion hay que vigilar que en el VIX no se superen las zonas de mayo.

Sombras:

Consumo discrecional versus consumo básico:

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Aquí estará la definición, para buscar la reanudación de tendencia, precio ubicado dentro del camino.

Tecnológico/ utilidades:

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Es posible que ya exista reestructuración alcista, puesto el tecnológico ha hecho nuevos máximos con fuerza.

Estos pares son compatibles con una corrección de mercado, pero en ningún caso nos está marcando una tendencia bajista, o una tendencia alcista rota. No se pretende ser adivino, ni ser mas listo que los demás, simplemente es precio.

Primera zona comentada en el articulo anterior:

SP500 DIARIO:

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Esa zona de 2880/2920, podría ser de parada, coincidiendo con la media de 125 sesiones, caso contrario nos iremos a la segunda zona intermedia comentada, ya que la zona de 2600 puntos, como recordabais en el articulo anterior, le daba un 10% de posibilidades

¿ Pero cuando?

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Pues con alta probabilidad, sí el mercado quiere bajar de verdad, y romper esta zona comentada, debería ser la semana siguiente, es decir, esta semana que va a comenzar, sí es esta semana no se produce la ruptura bajista, es bastante posible que no se produzca el movimiento, de cualquier manera hay que vigilar esta zona, ya que de perderse, es indudable que la corrección va avanzar.

Asunto tecnológico, NASDAQ 100 mensual:

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Veo altamente probable, que se respeten los mínimos de mayo, en la continuación de esta pauta correctiva plana, también quiero indicar, que se va a necesitar tiempo para aceptación de rango, pues el apoyo al canal alcista queda aun lejos, en realidad estas salidas de pautas planas, en este tipo de mercados, siempre han requerido de tiempo, mínimo año y medio, o dos, considerando que fue el 2018 cuando empezó la estructura de pauta plana correctiva.

No estoy comentado nada nuevo, simplemente todo esto se ha visto antes, todos los ruidos igualmente han sido escuchado antes, los acontecimientos no hay que acertarlos, sino simplemente verificarlos, y una vez producidos los cambios actuar con la tendencia,  no se coman la cabeza, lo que tenga que venir vendrá, jeje, no hay problema en cambiar los escenarios, pero en su justo momento, no antes, que el SR Trump querrá que estén las bolsas en lo mas alto cuando lleguen elecciones, noviembre 2020 jeje.

Atentos a esta semana pues. Saludos.

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Este artículo tiene 13 comentarios
Buenas.

Hablando de Utilities cabrīa destacar Nextera Energy, con una tendencia impecable desde hace ya mucho tiempo y capaz de salvar las grandes correcciones. En ese sector también hay unos cuantos valores que han superado al mercado y por mucho.

Suerte.
05/08/2019 07:35
Pues nada, situación quebrada, vamos a por el segundo escenario propuesto, esta el cuchillo cayendo mucho miedo, a pesar de todo el Nasdaq 100 no ha quebrado aun la directriz alcista, veremos cuanto tiempo tarda el Sr Trump en sacar otro Twitter. Lo bueno la posición larga en ORO comentada a principios de junio, nos está salvando de momento
05/08/2019 20:35
Hola Juan, creo que esta vez las caidas van ser mas serias han parado l Nasdaq sobre 8000, al SP sobre los 3000 el Russel , no ha podido con los 1600, demasiado redondos veo los numeros para dejarlos pasar y no hacer una buena correccion en los indices.
05/08/2019 21:30
Voy a dejar un pensamiento al aire. Si ya de por si es complicado hacer un análisis técnico y chartista en un escenario complicado ( valiéndote de diversos indicadores ), no entiendo como manejando unos graficos macro se es capaz de anticipar finales de ciclo. Cualquier deterioro de la curva alcista de los dato macro se utilizan para aseverar el holocausto de la bolsa.
3 años vaticinando el final de ciclo porque los datos macro asi lo avalan, señores/as, si la economía mundial pasa de desaceleración a recesión solo será consecuencia de un líder que esta mas pendiente de un twit y beneficiarse de unos cortos que porque estuviera acercándose una recesión. Por desgracia a este personaje aun le queda casi un año y medio para enmendarlo o acabar de rematar la economi mundial. Las bravuconadas con China se pagan y, el líder chino habla menos pero con devaluar el yuan, le sirve para contrarrestar los aspavientos psicológicos de un flequillo.
06/08/2019 09:18
Pero hay algo que no se ha roto claramente en los últimos 100 años en el Dow … y eso es la media de 1000 sesiones. Hace casi 2 años ya, puse algún grafico advirtiendo que aportaba mas información relevante de la que parecía a simple vista. Quien le dedico un poco de tiempo a observarlo ya se daría cuenta de este detalle.
06/08/2019 09:21
Juan como muy bien dices, lo que mandan son los graficos y escalas de largo plazo, lo demás es ruido para espantar a los peques. Fundamental planificar varios escenarios para saber que hacer en cada situación, lo demás es correr con mucho miedo hacia el abismo.
06/08/2019 09:24
Lo bueno de esto, es que, cuando la gran masa de pequeños inversores, creen que están en pleno abismo, a los pocos días los índices se giran al alza.

Como dije hace un mes o poco mas, el Dow rompería máximos de forma clara pero, se frenaría y tendría una corrección que provocaría miedo y desconcierto. De momento entra en lo que aun considero normal, que Trump y su locura nos lleven a algo mas, de aquí a final de año tendremos tiempo de verlo. Estas correcciones en lateral son para corregir en tiempo, de Trump y sus bravuconadas depende que , estos vaya a algo mas. Coincido en que a Donald 2019 le importa poco que el mercado se ponga corto, su reelección depende de que en 2020 la guerra comercial no haya ido a mas y se inicie un periodo alcista bursátil. Hagan apuestas de que será asi, Trump esta jugando al póker bajista manejando los tiempos en su interés. El problema es que se le vaya de las manos y la relación con China vaya a un enfrentamiento desmedido. Solo si llegamos a eso estaremos a ciencia cierta en un fin de ciclo declarado, no antes !!!!
06/08/2019 10:13
Aun es pronto para hablar pero, mayo como bien dices Juan para ponerle freno a la caída. Si tocamos los 24000 del Dow de octubre, noviembre de 2018 para comprar de formar clara y aprovechar un rebote importante. De aquí a final de año muchos dientes de sierra. El año que viene es donde se verán las cartas de verdad, recuperación de tendencia alcista en EEUU o deterioro de los mercados globales.
06/08/2019 10:30
El problema viene para el inversor cuando los precios están algo alejados de las medias, desde 2009 la tendencia alcista sigue intacta, el problema viene cuando la gente dice que vienen correcciones del 60%, hasta ahora, salvo el crash del 29 los escenarios bajistas de largo plazo han sido visualizados. Y puedo entender que alguien no quiera asumir riesgo o se asuste, pero ponerse corto.
06/08/2019 11:35
El problema de un inversor es la agilidad para ponerse corto,
Tarda mucho y los tramos en posición corta suelen ser muy rápidos para la mentalidad inversora ,luego un índice bajista como ya no puede bajar más entra en un lateral pero sigue siendo bajista,
En realidad se tira más tiempo en lateral que bajista porque los tramos son rápidos demasiado rápido y como no lo has pillado pues no es momento de ponerse corto ,claro! si no lo has pillado ya es tarde, jajajs
06/08/2019 11:45
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