USA, Europa, no le lleves la contraria a la tendencia...y sectorial Semiconductores

25 de mayo 6

La verdad, es que ya uno se cansa de escuchar lo mismo, son muchos años viendo lo mismo, podría sacar cientos de artículos, donde siempre se ha estado con las mismas historias, los mismos miedos, los mismas suposiciones de hecho y techo,  en el SP500, en el Nasdaq etc etc, argumentaciones de todo tipo.

Pero los que somos mas técnicos que otra cosa, solo tenemos un solo patrón, la tendencia, no hay titubeos, o estas con ella, o estas en contra, no hay medios caminos, ¡¡tu decides¡¡, el querer saber cuando va a cambiar la dirección, ya ha dejado a más de uno en la estacada.

Voy a hablar también de un sectorial, el cual estoy siguiendo muy ceñidamente, y que puede dar pistas, sobretodo en cuanto al tecnológico, Nasdaq etc etc, y no es otro que el sector semiconductores.

Pero vamos con el tema de la tendencia:

STOXX 50 MES:

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Empiezo por lo más débil, trás un fallo bajista, en una mini estructura que parecía que nos llevaría a la base del canal alcista de largo plazo, resurge en el mes de abril con una vela de +5.50%, ahora esta corrigiendo sobre un 0.50%, los parámetros, e indicadores siguen configurados alcistas, no seria yo, el que le lleve la contraria,  sucesión de mínimos y máximos crecientes, no hay mas, es tendencia.

SP500 MENSUAL

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Nadie ha ganado consistentemente adivinando techos, no existe otra forma de ganar en el mercado, que el estricto seguimiento de la tendencia, " pese a quien le pese ", en la situación actual, además el fortalecimiento del dólar, ha dado a los inversores europeos un plus, a pesar de que SP500, aun no esta en máximos, con el efecto divisa, es como sí lo estuviera,  ya que el 2017 fue malo para el que no cubriera la divisa.

VIX diario:

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No se trata de obsesionarse con el día a dia, pueden haber recaídas, o en este caso un pull back, o quizás no...... me es indiferente, lo que se ve, es lo que se ve, y tiene todo el aspecto de que la volatilidad retorne a mínimos.

El mercado de la amplitud está en máximos, es lógico que haya más valores subiendo que bajando, ya que el SMALL está en máximos, pero el resto de sectoriales siguen fuertes.

Hace ya casi dos años hablé por primera vez del sectorial semiconductores, y lo que significaba dentro de la estructura alcista cíclica, ( LINK),  en aquella ocasión 26/07/16 fue el inicio de la estructura alcista actual, se rompían importantes resistencias, también hablé de las AMD, MICRON etc etc, desde aquel entonces, ya ha llovido, simplemente han tenido brutal recorrido, y por supuesto, mas recientemente, hace algo más de dos meses, hablábamos del sector nuevamente, junto a otros sectores, ( LINK).

¿Por qué le doy importancia a este sectorial?

Para mi, en el contexto tecnológico actual, y de mercado, puede actuar como adelantado, y a su vez esta en estos momentos superando resistencia del año 2000.

SOX MENSUAL (índice semiconductores)

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Quiero mostrarles varias cosas interesantes, en primer lugar, lo importante del timing, y como muchas veces, determinar el momento de un techo de mercado, te puede dejar fuera de las mayores rentabilidades, solo hay que ver la rentabilidad mensual de mas 50%, y posterior vela de vuelta que hace sobre marzo del año 2000, como he comentado, en el primer link que he insertado, ( articulo julio 2016), tras el hype expectativa sectorial ( típico) llego la gran bajada, con un lateral muy amplio en años, asimilación empresarial, tras la ruptura en 2013/2014 hace un perfecto pull back, y vuelve a romper ( es aquí cuando dimos la compra ).

Lógicamente la disyuntiva de ahora, es ver que hace en esta zona, pues la vela mensual con sombra superior ( a veces en cualquier histórico tan nefastas) que deja en marzo, asustaba a cualquiera, pues es una típica vela criminal de techo de mercado histórico, pero este mes de Mayo, sorpresivamente está anulando dicha circunstancia, marcando un +11% de rentabilidad, he de reconocer, que fui el primero en decirme a mi mismo : "vigilancia extrema".

Pero, había otra cuestión, en diario el principal ETF, me marcaba compra

SOXX DIARO:

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En cada suelo, espectaculares aumentos de volumen (acumulación manos fuertes), hasta formar la divergencia alcista, esto es lo que me hacia sopesar, que había que aguantar las posiciones, pese a la vela fea de marzo.

LISTADO EMPRESAS MEJORES 2018:

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Tras la revisión de mi ultimo articulo, la espectacularidad ha llegado de la mano de AMD y MICRON, solo hay que ver lo que hacen este mes, para placer de los que las tenemos en cartera.

AMD MES:

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Dos momentos en el final del ciclo alcistas espectaculares (2000/2006), multiplicando por 4 en muy poco tiempo,  es lo que hablaba antes, a veces estos espectaculares resultados solo se obtienen en ese justo momento, no quiero decir que vaya a ocurrir igual, pues lo mismo la subida, si existe, sería diferente, eso si, si fuera similar, tendría muy claro que hacer, y que estaría pasando en el sectorial. jeje, en estos momentos situación muy interesante, valor muy fuerte en estos momentos, queriendo romper zona, que le podría dar un latigazo alcista importante.

No es recomendación, cada cual es libre, pues lo mismo que se recomendó abajo y se ha multiplicado ( no pido nada a cambio, jeje), al igual que micrón, esos inversores ya no pierden jeje, me interesa más la idea del sectorial, buscar similitudes con otras épocas históricas, y vigilar estas zonas.

MICRON MES:

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Idéntico a lo comentado, situación muy parecida, la vela mensual que marca es parecida a la reacción alcista antes del techo del año 2000, y como he comentado, luego le siguieron 3/4 meses espectaculares, no tiene porque suceder igual, pero la lógica dice, que si el sectorial está fuerte, y el valor es de los más fuertes, tenga mas papeletas para llegar a esos máximos, sin ninguna resistencia actual mensual. 

Por lo demás, muchos fondos cotizados, están en empresas del SOX,  sobretodo los tecnológicos, robotica, internet de las cosas, etc etc.

El hecho de que este rompiendo en mensual los picos del año 2000, es una garantía alcista, pero también hay que mirar como se producirían las típicas subidas, si hay exageración o no,  pues si son muy radicales, ya sí podría ser una señal fea, pero a su vez dar un recorrido espectacular, en poco tiempo.

Hagan juego, jeje

Por lo demás todo sigue igual -)

Tendencia y tendencia, síguela, nadie sabe el final.

Saludos y suerte.



Usuarios a los que les gusta este artículo:

Este artículo tiene 6 comentarios
Muy buen artículo como siempre. Lo de Micrón es una maravilla, la compré a principios de año y no puede ir mejor; ademas desde que anunció las recompras de acciones por valor de $10B llevamos una semana espectacular.
25/05/2018 08:52
Buenas.

A mi de Micron lo que NO me gusta es que justo por estos niveles de 60$ parece que han soltado lastre, pero si los supera con solvencia como parece habrá sido una falsa alarma.

Y nada más que decir que sector energía con estas noticias mucha precaución.

http://www.expansion.com/economia/2018/05/17/5afd6c61468aebe4608b45fe.html

Dice Goldman que se va a 98... Yo diría que ha llegado donde debía, aunque sea por llevar la contraria a estos que "siempre" aciertan.
25/05/2018 10:30
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