¿Se ha terminado la fiesta de los bonos? 10 de agosto, 2013 06Francisco ToledoSeguirInversor privado con enfoque especial en los índices de acciones.Inversor privado con enfoque especial en los índices de... [+ info]Seguir537 seguidores10 siguiendo407 comentarios721 artículos537 seguidores10 siguiendo407 comentarios721 artículosEl bono americano a 10 años cumple perfectamente la simetría histórica habitual de siempre, es decir dos tramos al alza perfectamente simétricos reflejados en el principio universal del módulo de Elliot durante los últimos 30 años.El nivel actual se halla en tierra de nadie por asi decirlo, por debajo de la rotura secundaria pero testeando la directriz principalEl bono basura marco claramente un punto de inflexión el pasado 6 de Mayo(aquí) con la rotura clara de la tendencial alcista 2009-2013 y de la gigantesca cuña alcista con implicaciones bajistas El ETF de los bonos basura ha retornado a la senda bajista las últimas tres semanas después de una devolución de poco mas del 61,8% de Fibonacci.Cabe preguntarse que si el mercado alcista de bonos ya esta agotado y que el mercado de las commodities también se agoto en 2011 como vemos en el gráfico siguiente, ¿cuando se va a agotar la otra pata de las tres que sustentan la economía que no es otra que la renta variable? Parece que esta cercano ese giro por comparativa histórica.Tradicionalmente el bono se gira antes de que lo haga la renta variable:El giro de los bonos basura desde mínimos históricos puede indicar una senda peligrosa:Lo dicho, el giro de 2007 acabo con una perdida del 50% en el S&P500, el giro de 2011 con una perdida del 17%, ¿a que perdida conducirá el giro actual? la pregunta del millón. A modo de curiosidad, el gurú Marc Faber parece tener la respuesta(aquí)me gusta (6)guardar como favoritoUsuarios a los que les gusta este artículo:Este artículo no tiene comentariosEscriba un nuevo comentarioIdentifíquese ó regístrese para comentar el artículo.
El bono americano a 10 años cumple perfectamente la simetría histórica habitual de siempre, es decir dos tramos al alza perfectamente simétricos reflejados en el principio universal del módulo de Elliot durante los últimos 30 años.El nivel actual se halla en tierra de nadie por asi decirlo, por debajo de la rotura secundaria pero testeando la directriz principalEl bono basura marco claramente un punto de inflexión el pasado 6 de Mayo(aquí) con la rotura clara de la tendencial alcista 2009-2013 y de la gigantesca cuña alcista con implicaciones bajistas El ETF de los bonos basura ha retornado a la senda bajista las últimas tres semanas después de una devolución de poco mas del 61,8% de Fibonacci.Cabe preguntarse que si el mercado alcista de bonos ya esta agotado y que el mercado de las commodities también se agoto en 2011 como vemos en el gráfico siguiente, ¿cuando se va a agotar la otra pata de las tres que sustentan la economía que no es otra que la renta variable? Parece que esta cercano ese giro por comparativa histórica.Tradicionalmente el bono se gira antes de que lo haga la renta variable:El giro de los bonos basura desde mínimos históricos puede indicar una senda peligrosa:Lo dicho, el giro de 2007 acabo con una perdida del 50% en el S&P500, el giro de 2011 con una perdida del 17%, ¿a que perdida conducirá el giro actual? la pregunta del millón. A modo de curiosidad, el gurú Marc Faber parece tener la respuesta(aquí)
