Popular, Enagas, Amadeus, OHL, + Ibex 35 - ¿Castañazo a la vista en el Ibex?

5 de junio, 2016 5

Hablo del ibex 35 y de varias acciones, tal vez va todo un poco desordenado, habría que poner un poco de orden, disculpen las molestias y las telarañas, supongo que tendría que contratar a alguien para que se ocupe de la limpieza, ji,ji,ji.

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El miércoles 25 de mayo, aquí , hace 10 días señalé varios detalles negativos sobre esa sesión bolsista en el ibex 35.

Uno de los detalles, de corto plazo puesto que era un día suelto, mencionaba algo que a mí me llamaba mucho la atención puesto que ya lo he visto otras veces, esa distorsión entre el comportamiento de un grupo de acciones y otro.

.Popular

Podían haber sido más democráticos, en teoría, lo normal sería que hubieran golpeado algo a todos, pero les dio por cebarse en un primer momento con popular, que casualmente cayó el jueves un -26,45%, más bien doblemente casual puesto que el jueves era día 26.

Lo importante es que las piezas siempre acaban encajando, por las buenas, por las malas, con concentración o sin ella.

Popular, gráfico diario, le he puesto una media simple de 40 sesiones. hueco bajista y cierre de -26,45% el jueves 26…

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…seguro que con la nueva ampliación el banco como banco será mejor, pero otra cosa muy diferente es que el mercado piense que este banco vale más, de entrada es una ampliación de capital para mantener el banco a flote y para tener más solvencia y más credibilidad y para poder endeudarse a la larga a menores intereses.

No es para comprar nada con la intención de invertir y ampliar el negocio.

Antes de que se me olvide, cuando la ampliación sea una realidad cambiarán los precios del popular, de forma más exagerada que cuando un valor paga dividendos, pero si ha caído un -26,45% un jueves, la caída será la misma, todo es lo mismo, simplemente cambiarán un pocos los precios, pero toda la estructura se mantiene igual.

El mercado es soberano, pero conviene saber que popular lleva 44 largas semanas por debajo de su media de 40 sesiones, y mientras no haga una semana con sus mínimos por encima de dicha media, hay que seguir sumando semanas por debajo de su media de 40.

Ohl lleva 96 semanas, bankia 68, sacyr 48, caixabank 44 e igualado con caixabank en este dato, popular con 44 semanas.

Popular semanal, con una media de 40 simple. Desde que está por debajo de la media de 40 en semanal, es decir desde que por primera vez su máximo de una semana se puso por debajo de dicha media de 40, bueno desde entonces acumula 18 mínimos relevantes, o sea que ha realizado mínimos relevantes el 40,90% del tiempo.

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Esto de hacer mínimos relevantes el 40,90% del tiempo es ir bastante rápido en comparación con otros valores, puesto que ohl los hace a un ritmo del 27,08%, Bankia a un ritmo de sólo el 19,10% del tiempo, sacyr a un ritmo del 35,41% y caixabank a un ritmo del 27,27% del tiempo.

Por cierto, popular sólo hace una semana que ha realizado un mínimo relevante desde que está por debajo de su media de 40 sesiones.

Mientras no se demuestre lo contrario y dado que no hay nada especial a la vista tipo Opa, ya sabéis lo que pienso, aquello de, "piensa mal y acertarás".

Ohl lleva 19 semanas sin hacer un mínimo relevante, bankia 16, sacyr también 16, caixabank lleva 17 semanas.

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OHL gráfico semanal, con una media simple de 40 sesiones. Lleva 96 semanas por debajo según mis cuentas, ha hecho 26 mínimos relevantes o sea que realiza nuevos mínimos relevantes a una velocidad del 27,08% del tiempo. Lleva 19 semanas sin hacer un nuevo máximo relevante, en este último detalle y en el número de semanas que lleva por debajo supera a los demás valores bajistas del  ibex 35….

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…en el gráfico se pueden ver sus máximos históricos, línea negra punteada, intactos desde junio del 2014 y también se aprecia ese agarrarse como un mono al caballito durante semanas, cuando al principio se deslizaron por debajo y parecía que iban a tardar meses o años en volver a tocar el caballito.

Parece que esa manía de agarrarse al caballito (ahora en 5,728), está finalizando, y parece tener toda la intención del mundo de hacer otro mínimo relevante nuevo, o sea que van camino de romper el 3,871 de enero.

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Ibex 35

Ibex 35, gráfico diario, señalado con una flecha el último día que escribí en el blog, el miércoles 25 de mayo, dos días más tarde corrigieron algo, después tras alguna jaimitada suelta que no fue a ninguna parte y alcanzar el 9155,5, han vuelto a tocar la directriz un poco de mala manera, esa directriz para mañana lunes sube a los 8818….

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….otra vez vuelven a tocar la directriz de “poca monta”, tanto va el cántaro a la fuente….

Recordemos que el miércoles, con lo que ya hicieron nos dejaron, como mencioné una referencia de ruptura de la directriz a mejor precio de la que teníamos hasta ahora.

Esa referencia es el 8670,9, con un pequeño filtro y con una condición puedo decir lo siguiente:

Si el ibex toca el 8669 (este es el filtrillo) (señalado con una línea roja punteada), y ese día, cierran en negativo, da igual si por encima o por debajo, simplemente que toquen el precio y cierren en negativo, pues bien, si se da esta circunstancia (y como vamos a ver hay papeletas para ello), habría que redondear el mínimo de ese día y restarle un punto, y ese precio sería el precio de disparo que al ser tocado nos diría que la directriz está rota.

Si esto sucede lo normal es que el precio se desplace hasta el caballito amarilo (en diario anda por los 8075,22 en semanal en los 8060,34, tanto monta, monta tanto, nos vale cualquiera de ellos) y además deberían de aparecer al menos dos precios apoyando a ese caballito o bien un poco por encima o bien un poco por debajo.

Unos cuantos datos adicionales:

Esta semana las acciones de élite se incrementan en +1 (entra Amadeus),pero el ibex 35 ha cerrado en negativo.

Pues bien en los últimos doce meses las pocas veces que se ha producido esta rara circunstancia, todas ellas el ibex a la semana siguiente ha cerrado en negativo, con una media de caídas del -3,23%.

Otra cosa, esta semana han desarrollado una pauta que en los últimos doce meses, sin rompen el mínimo de esta semana que ya ha finalizado (8756,8, por tanto roto sería tocar 8755), pues bien, con la pauta de esta semana, si rompen el mínimo de esta semana en los últimos doce meses, el 75% de las ocasiones el ibex ha terminado a la semana siguiente en negativo, una media del -2,90%.

Un último dato, Santander regresa a calamar, ha estado entrado y saliendo desde septiembre del año pasado varias veces en este grupo.

En los últimos doce meses, la entrada del Santander en calamar, a producido a la semana siguiente una caída del ibex 35 en el 60% de las ocasiones, pero esas caídas de media han sido del -4,33%.

En el 40% de las ocasiones el ibex 35 ha terminado subiendo una media del +0,99%.

Bueno, sabiendo lo que sabemos vía precio (¿han tocado el 9362, pues no señora), y a la luz de estos datos, podemos decir que como rompa el mínimo de la semana y con un filtrillo el ibex 35 toque el 8755 es bastante probable que el ibex se pegue un castañazo.

Por cierto, ya va siendo hora de abrir con un hueco por debajo de esa directriz, no tienen porque hacerlo, pero el momento de nuevo y ya van varias ocasiones, es muy propicio para ello, y eso del hueco y encima sin cerrar sería bastante mortífero.

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Amadeus

A corto medio plazo, semanal, ams está haciendo máximos relevantes a una velocidad endiablada, el 75% del tiempo, pero lo que es a largo plazo para que se arregle lo dicho, hay que esperar a que termine el mes de junio y después mirar los filtros y toda la pesca.

En la situación actual hay que extremar las precauciones y por cierto, no es la primera acción ni será la última que intenta arreglarse y se queda todo en un amago para darse la vuelta y hasta luego lucas.

Hay que observarla, pero de entrada dado que todavía no está alcista en largo plazo, no tocarla es lo más prudente.

Ams, gráfico semanal.

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enagas

Tendría que hablar de la extraña pauta de Enagás, extraña e inquietante, tan extraña e inquietante que a pesar de estar alcista en largo plazo, que nos remonta a junio del 2008.

Enagás gráfico semanal, alcista en largo plazo, mensual y en semanal, pero…..

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…en la primera semana de junio del 2008, relativamente cerca de sus máximos históricos y alcista en mensual y en semanal, alcanzó las 26 semanas sin generar un nuevo máximo relevante.

Hoy en día también en la primera semana de junio, igual que entonces, pero del 2016, ¡ostris, el 8 ataca de nuevo, hay dios!, bueno pues relativamente cerca de máximos históricos, igual que entonces, alcista en mensual y en semanal, igual que entonces, ha alcanzado las 27 semanas sin generar un nuevo máximo.

Máximo histórico está en 27,949, han cerrado en 26,565.

El riesgo de pérdida de abrir una posición corta, bastante antinatura puesto que el valor está alcista en todos los planos, es inferior al 6%.

El stop se debería de colocar en 27,96.

Como enagas haga una semana, con un  máximo por debajo de su media semanal de 40 semanas es muy probable que termine rompiendo el mínimo de los últimos doce meses que anda por los 22,325.

Si esto sucede puede caer fácilmente a un precio entre los 17 y los 20 euros.

Esta idea hay que estudiarla puesto que de entrada es un poco antinatural.

Pero el riesgo es muy pequeño. otra opción es que sabiendo esto, se podría cerrar posiciones alcistas en enagas y esperar, que superen máximos históricos y toquen los  27,96, para  volver a entrar, sino seguir esperando porque si enagas cae, antes caerán otras y el derrumbamiento a nivel general puede ser notable.

A todos los precios citados, en caso de que paguen dividendos, hay que descontarselos de ese dividendo, los gráficos todos los decuentan así que si se tiene acceso a gráficos no hay ningún problema por ese lado.

El tema de enagas el que quiera que lo estudie por su cuenta, pero es un detalle que hay que tener muy en cuenta.

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finalizo, que ya va siendo hora, ji,ji.

Seguimos con sólo 9 valores alcistas en largo plazo, algunos de ellos están tocados en semanal, pero aguantan en mensual.

Ana, aena, enagas, endesa, ferrovial, gam (esta semana ha hecho otro máximo relevante, pero últimamente va muy, muy lenta, parece que se está momificando o algo, pero tiene mucho mérito que se mantenga), Iberdrola, Inditex y red eléctrica que en el corto plazo podría intentar corregir algo, claro que red es lenta en las correcciones, al menos eso es lo normal desde hace bastante tiempo, además sigue siendo valor refugio.

Aumentar no aumentan, ojo.

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Este artículo tiene 5 comentarios
Muy buenas noches Sr Garcia, Parece que hace unos días que el ibex inicio su camino al caballito amarillo... aunque de momento algo remolón. Estará en el mismo camino el sp500? ??.... el tiempo confirmará.
Saludos
05/06/2016 23:28
el ibex, de momento aguanta a trancas y barrancas agarrado a la directriz, pero ya sabemos lo que tienen que suceder para que se rompa.
Una vez que se rompa, antes o despuès deberían de aparecer al menos dos precios en teoría cerca del caballito, al menos uno de ellos, el otro sino aparece cerca del caballito puede aparecer bastante más arriba, con lo cual tendríamos otro freno donde podrían rebotar antes de llegar por fin al caballito.
De momento hay que ir por partes, hay que esperar a que se den las dos condiciones para considerar rota la directriz, a partir de ahí seguiremos.
Le mando un saludo desde la rama del árbol en el que estoy subido, ji,ji,ji
06/06/2016 15:25
En respuesta a el Pavito
Al menos espero que la rama sea sólida (eso parece) y que las vistas sean agradables. Mi propuesta es que las caídas sean de cara a fin de semana.
Saludos
06/06/2016 17:52
En respuesta a Pedro Martinez
en enagas me refiero al riesgo de pérdida en caso de que salte el stop, que si salta es una pérdida de menos del 6%.
Hay patrones que se repiten en el tiempo y en algunos casos casi calcados, lo de enagas es muy llamativo y hay que tener presente el contexto en el que esto sucede, un contexto en el que sólo quedan 9 acciones alcistas en largo plazo, algunas de ellas tocadas en semanal, pero aguantando como pueden en mensual.
Hace ya meses eran 12, más atrás en el tiempo, 14 y 16.
Enagas presenta un patrón idéntico al de junio del 2008, es calcado, y a nivel general el ibex está como está.
Claro que enagas está alcista en todos los plazos temporales, igual que entonces, una solución intermedia y más salomónica es cerrar las posiciones alcistas en enagas y esperar fuera mientras no vuelvan a superar máximos históricos.
Lo de enagas llama poderosamente la atención y muy normal no es, ojo.
06/06/2016 18:39
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