Los bancos venden fondos de inversión, peligro inminente (2)

A raíz de un comentario en uno de mis artículos he pensado elaborar una continuación. Voy a intentar ayudar a este estimado lector, siempre desde mi humilde visión de los mercados. Su situación no es muy diferente a la de muchos ahorradores. Los tipos de interés en la UE están en el 0,05% y la renta fija ya no da más de sí. Es probable que la única solución pase por la renta variable. "Pero ¿Cómo lo hacemos? No tenemos ni idea de los mercados". Es curioso porque alguna persona de mi entorno que me tenía como a un loco hace unos meses porque invertía en la bolsa, ahora no hace más que preguntarme dónde demonios invertir. Este caso esta empezando a ocurrir de manera masiva. Objeto de reflexión sin duda.

La solución de los ahorradores es bien simple y lógica. Busquemos a un experto. El experto al final va a dirigirte a los fondos de inversión de bancos y entes similares.

Este es el artículo anterior

Los bancos venden fondos de inversión, peligro inminente

Y esta es la duda del lector.

Tengo algunos ahorros fruto de una herencia y la venta de un piso. Como mi cultura financiera es mas bien pobre (culpa mía, lo se) y mas en productos de inversión, he confiado la gestión de estos ahorros a Abante asesores.

Ellos me hicieron un estudio de mi perfil de riesgo, propusieron un objetivo anual de rentabilidad de IPC+3 y me suscribieron participaciones en un conjunto de Fondos de Inversión que comercializan.

Los primeros 5 meses han ido muy bien (supongo) alcanzando una rentabilidad conjunta de un 6%, pero en el último mes esta cayendo en picado y ahora mismo estamos casi en un 3.

Yo no entiendo de este tema. ¿Que se supone que debería hacer? ¿Vender?

Sinceramente, no entiendo como funciona la estrategia de inversión en un conjunto de fondos. Se supone que tienes que aguantarlo varios años, pero si da igual lo que ganes, porque lo puedes ir perdiendo tan rápidamente, ¿cuando logras alcanzar ese IPC+3 anualizado que te prometen? ¿En qué momento se ha de vender para comprar otros fondos y así conseguir interés compuesto?

Disculpa la consulta. Probablemente es muy básica, pero por mas que busco en Internet no encuentro respuesta.

Lo primero que me gustaría decir es que la consulta no es tan fácil como parece y el conocimiento de Internet es limitado. Comencemos por lo sencillo. El objetivo de rentabilidad anual IPC+3, supongo que será una meta a la que llegar meramente orientativa. La rentabilidad del fondo se puede quedar por encima o por debajo. Los mercados financieros lo hicieron muy bien al comienzo de año, y ahora con las caídas su rentabilidad se ha reducido. No se deberían fijar estos objetivos porque confunden a los partícipes, pero es una forma más efectiva de vender.

La consulta complicada viene a raíz del timing en el traspaso de fondos. Nunca he invertido en un fondo de inversión y creo que nunca lo haré. Por lo menos no en uno de gestión activa. Además de todo ello no utilizo el timing en mis inversiones. Simplemente sigo un estrategia de comprar y mantener a largo plazo. Me va a resultar difícil ayudarte y creo va a ser difícil que encuentres otra persona que te pueda ayudar de forma efectiva. No creo demasiado en el timing. Quizás puede tener sentido aplicar algo tan básico como comprar cuando cae y vender cuando sube. Este hecho que parece tan obvio, no lo es tanto en los mercados financieros. Y por otro lado mi experiencia me indica que en verano la bolsa suele caer y vivir momentos complicados (hasta octubre). Desde noviembre hasta abril es cuando los mercados se comportan mejor.

Las acciones puede ser una alternativa mejor a los fondos de inversión

Por lo menos algunas de ellas y voy a explicar el porqué. Es probable que se me critique pero te voy a ofrecer otra alternativa de inversión diferente. Lo más típico a la hora de aconsejar inversión pasiva, es compra un Etf o fondo de inversión que replique a los índices, ya que estos suelen batir a los profesionales de forma sistemática. Pues bien en mi caso quizás voy a ser un poco más original.

Mi recomendación va venir presentada en forma de imagen:

A todos los gigantes de la imagen puedes añadir Berkshire Hathaway, que prácticamente tiene de todo. En Europa se encuentran Henkel y Reckitt Benckiser. Además te voy a proponer tres empresas en España, ya que en el tema de los dividendos suelen ser mejores opciones. Te evitas retenciones innecesarias. No cotiza ningún conglomerado de las características anteriores, pero son negocios a prueba de bombas. Red Electrica (Controla las redes eléctricas) Bolsas y Mercados (Controla el mercado bursátil español) y Amadeus (opera en oligopólico mundial de tres empresas). Es decir, empresas para comprar y no volverlas a mirar en 20 años

Los conglomerados citados dominan gran parte del consumo mundial de productos básicos y están tremendamente diversificados. Cada una de ellas tiene multitud de marcas de consumo masivo. Se podría decir que cada una de ellas es un fondo de inversión en sí. Y sus probabilidades de quiebra son prácticamente nulas. 

Ventajas de comprar y mantener este tipo de empresas:

-La rentabilidad la obtienes de los dividendos que te van aportando y del crecimiento de sus acciones a largo plazo

-No tienes que pagar a los gestores de un fondo de inversión, su publicidad y sus oficinas. La mordida es importante, créeme.

-Vas a obtener mayor rentabilidad a largo plazo

-Tiene un ventaja respecto a Etf  y fondos de inversión que replican a los índices. Te evitas adquirir empresas mediocres como Commodities, bancos, constructoras...

La única desventaja con respecto a los fondos de inversión es que no puedes realizar traspasos entre fondos sin que hacienda pida su parte. Pero este problema tiene una sencilla solución, no vendiendo las acciones. Estas empresas te generaran una rentabilidad superior a cualquier deposito, a la renta fija y muy probablemente a los índices ¿Por qué deberías vender uno de los mejores conglomerados empresariales del mundo?

Condiciones para llevar a cabo esta estrategia

-Paciencia (lo más importante): Piensa que mañana el mercado podría amanecer con una caída del 30%. En la actualidad no se dan las condiciones pero podría suceder. Dicho lo cual el mercado tiene una virtud, tan rápido como cae termina subiendo. Es como el Ave Fénix, resurge de sus cenizas y acaba subiendo con más fuerza.  Tremendamente volátil pero mucho menos arriesgado de lo que la mayoría piensa, si inviertes en las compañías adecuadas. En los gráficos finales se entenderá todo mejor. 

-Invertir un dinero que no necesites en bastante tiempo. Es una estrategia a largo plazo. Hablamos de años. Quizás demasiado tiempo para muchos. 

-Evitar la tentación de vender que origina el ruido de los mercados. Es más no mires las cotizaciones. Si no vas a vender porqué deberías hacerlo. Hay que considerarlo como una propiedad inmobiliaria.

Si es tan sencillo, ¿Por qué la mayoría de los inversores particulares pierden dinero en los mercados?

-Acceden al mercado buscando hacerse ricos y para descubrir el próximo Google. Esto les lleva a invertir en empresas de nueva creación, empresas de baja capitalización y en sectores complejos. Es evidente que en estos lugares se puede obtener una rentabilidad superior a los conglomerados recomendados pero hay ir con pies de plomo para no comerte una trampa de valor aun teniendo mucha experiencia. A todos los grandes inversores les ha pasado. En mi caso me considero un autentico friki, últimamente estoy mirando el sector de los aparatos y robots médicos, que me parece un gran sector, y hace un par de días me quede hasta las cinco de la mañana leyendo informes, patentes... Creo que somos una minoría los que nos encontramos en esa situación.  En sustitución a eso, los minoritarios lo que hacen es buscar esa gran inversión en el boca a boca y en aquella empresa que esta de moda. Los resultados son funestos.

-Acceden al mercado en el peor momento. El actual no es el mejor momento para invertir. Está a años luz de serlo. Lo que hace considerarlo son los tipos de interés al cero por ciento. Simplemente no hay más opciones. 

-No tienen paciencia para seguir una estrategia a largo plazo

Sintetizando todo

Todo lo que he explicado puede parecer algo complicado pero la idea es bastante simple. Invierte en las mejores empresas del mundo y aprovéchate de ellas. Son las empresas que te suministran lo que tienes en la nevera, la luz que llega a tu casa y la mayor parte de tus bienes de consumo. 

Por último te voy a mostrar la cotización de dos de estos grandes conglomerados (sin tener en cuenta los dividendos). Ocurre lo mismo en todos los demás. Parece que la teoría ha funcionado.

Con todos los elementos que he expuesto, cada uno debe tomar sus propias decisiones. El primer consejo que te daría sería, no te fíes absolutamente de nadie. Simplemente lee, reflexiona y actúa por ti mismo. En mi caso, no obtengo ninguna comisión y ni contraprestación por ello. Tengo vocación de servicio, he sido profesor algunos años y me gusta ayudar a la gente. Simplemente te he ofrecido lo que yo pienso que es mejor opción, que no tiene porque serlo necesariamente. Depende también del perfil de ahorrador que seas. Es una estrategia muy buena pero hay que tener una paciencia y temple especial. Comprar tres o cuatro de estos conglomerados y echarte a dormir.