Hay algo que conviene vigilar en estos momentos, y son las empresas de mas capitalización en USA, concretamente en el S&P 500 que muchas de ellas a su vez lo son del NYSE, DJI, NASDAQ 100.
Estamos hablando de las empresas mas grandes del mundo.
Como todos sabéis al S&P 500 se le considera el índice más representativo de la situación real del mercado
El índice tal como se le conoce hoy en día, fue hecho en 1957 al extenderse para incluir las 500 compañías más grandes del mundo.
PLANETARIO según capitalización:
Aquí se aprecia el tamaño real de las empresas que mas capitalizan en USA, en el recuadro en blando estan incluidas el grueso gordo, las que están en mas 140 000 000 000 $, estando escapada claramente APPLE con 734 530 000 000 $ (734.53 B) , Le sigue GOOGLE con 374,13B, MICROSOFT 369,29, EXXON MOBILE 350,92 B, BERKSHIRE 325,66B, WELLS FARGO 294,38B, JOHNSON A JOHNSON 274,68, GENERAL ELECTRIC 272,45B, JPMORGAN 254,77B, en el top 10 la recién llegada FACEBOOK 247,47B, Wallt Mar store 23143B , The Procter Gamber 215,19B , Pficer 209,48, Amazon 204,95B, Walt Disney 194,19B, Verizon Comunication 193,48, AT&T INC 187,88B CHevrom 184,93B, Bank of American 182,42, Oracle 179,41 B, Gilead sciencies 176,69B Coca Cola 174,44B , Citigroup 170,49B, Visa Inc 167,91B , Ibm 163,54b ,Com Cast Corporation 153 B, Intel Corporation 151,76 B.
Abajo igualmente aparece los colores del sectorial al que corresponden, se aprecia claramente el consumo discreccional ( Amazon, Walt Disney, Com Cast Corporacon, el tecnológico, sector farmacia,y ahora asomando la cabeza sector financiero/bancario.
En su día APPLE fue un planeta de tamaño pequeño dentro del Universo de capitalización bursátil mundial, como otros muchos planetas que también han aumentado de tamaño, también se da el caso contrario, planetas que fueron perdiendo tamaño, se observa igualmente como las compañías del sector energético han perdido mucho tamaño y muchos puestos.
El objeto del articulo no es ver lo que esta mas fuerte dentro de lo que más capitaliza, ( lógicamente hay compañías dentro de este grupo en subida libre ) y otras que pueden con los máximos, el objeto de este articulo es llamar la atención de que las empresas que mas capitalizan y por ende donde esta la mayoría de dinero bursátil no son capaces de realizar nuevos máximos, esto tiene que ver con el caso contrario las empresas Small si están haciendo nuevos máximos, ¿Puede ser significativo que las empresas donde están las mayores capitalización no puedan con máximos?, se supone que son las mayores empresas del mundo .
Normalmente lo peligroso sería que cayeran las top 10 al mismo tiempo, o bien las 5 o 6 mas importantes, aunque esto no siempre ha sucedido así, malos momentos de Microsoft o Exxon fueron compensados por buenos momentos en Apple, etc, en teoría unas empresas podrán subir en capitalización y otras bajar, el problema es que el golpe perdedor de capitalización sucediera a la vez, pues eso significaría que la gran capitalización se va de las grandes ( no seria obviamente buena señal), con lo cual creo que en estos momentos si cogéis los gráficos habría que estar atentos a Apple , Microsoft o Google, Apple tiene un punto critico en estos momentos que hay que vigilar.
Todo esto no significa que haya sucedido aun nada, y por supuesto hablo de los indices generales SP500 ,NASDAQ O DOW JONES, porque igualmente y curiosamente Nasdaq Composite ha podido con máximos y Nasdaq 100 no ha podido ( logico tema Apple)
El planeta APPLE empieza a ser demasiado grande como para caer sin que suceda nada en los indices generales.
Tambien es cierto que tengo estudios que me demuestran que tras romper en mensual el Russell 2000 ha ido detrás los indices generales, pero la realidad es que a dia de hoy las empresas que mas capitalizan están en la cuerda floja, no son capaces de hacer nuevos maximos :
Gráfico de las compañías de gran capitalización USA.
Realmente he estudiado las top 30 en el SP500, sobretodo como va las grandes capitalizaciones, y al ver este gráfico no me llevo ninguna sorpresa, la eterna cuña, pero a su vez no hay signos de alarma sigue la sucesión de máximos y mínimos crecientes, cuando esta sucesión se rompa será cuando llegue la señal de alarma, lógicamente la gran capitalización está tocada, no puede con los máximos abril y mayo ¿ podria ya estar iniciando un canal bajista para romper la cuña? creo que antes nos dará la pista Apple y Google,
¿ Tiene que ver algo aqui Grecia? pues sinceramente creo que no, que las Apple ,Google, Microsoft y las grandes compañías no puedan con los máximos no creo que tenga mucho que ver.
Lógicamente sea como sea y mientras se aclara la contienda, vigilancia, y como sigo sectores fuertes, si el consumo discreccional o el sector bancario está mas fuerte pues siempre en lo fuerte, y dentro de lo fuerte ya elegimos compañias alcistas, ¿ podra ser capaz Facebook de seguir escalando y alguna vez ser del top 5? ¿ Seguirá Amazon , Wall Disney Com Cast o Visa Inc la escalada? pues no lo sabemos, pero de aqui a unos años nadie sabe que parte de estos planetas seguirán en la órbita o se alejaran, nadie se iba a pensar que Apple escalara de esa manera, lo que si parece hay otros planetas que vienen empujando fuerte, si el proceso de cambio de flujos de capitales se hace en años todo puede pasar tranquilamente y subiendo los indices, pues el fin mismo es que las empresas que sigan creciendo en volumen, y unas por otras se compensen, dentro de todas las que integran el S&P500, desde las que empiezan en 4B hasta las que estan en 300.
Lo único preocupante es que el proceso sea rápido, es decir que se salga de la gran capitalización de golpe, pues so denotaría, insiders, manos fuertes y los grandes vendiendo, si venden las grandes empresas será por que algo bueno no puede venir.
Con lo esto no significa que no aprovechemos la tendencia alcista, es mas ahora muchas de estas grandes están para compra con soportes cercanos, la misma Apple, pero hay que estar atentos.
Saludos y suerte-)
