Una de mis exploraciones inversoras, de varios años, en esta época Growth, es la de descubrir empresas nuevas, en lo que es temática salida a bolsa ( IPOs), de hecho, muchas empresas (que cite en listados) , o casos particulares, que fui insertando en redes sociales,(los que me siguen, en redes, ya saben a que me refiero, jeje)
Pero curiosamente, en mi labor de investigación, descubrí recientemente, unos ETFs, (no se comercializan en Europa, ya sabéis que por normativa MIFID II) pero que me llamaba la atención la fuerte rentabilidad, para finalmente conocer que se trata de unos ETFs de gestión activa, de la temática de la innovación disruptiva, y bajo un equipo de gestores, capitaneado por Catherine Wood.
La sorpresa es que bastantes de esas empresas que en su día me fije, estaban en los referidos ETFs
Vean, las rentabilidades:
Este ETfs activo, acumula un 83.72% en 2020, y un 30.97% desde su inicio Octubre de 2014.
Es un ETFs, que es mezcla de todas las temáticas disruptivas.
Y a pesar de la brutalidad anual, he apreciado que puede seguir subiendo:
Se observa, que tras fuerte tirón de 2017,2018, se observa una pausa, y vuelve a arrancar en 2020, llegando al climax en este agosto, pero parece que en Noviembre vuelve a arrancar, y parece que puede tener otros cuantos meses mas creciendo.
La curiosidad, es que se van visto volumen de acumulación en las caídas.
El listado combina todas las temáticas de los ARK, innovación, internet próxima generación, medios de pago, nube, solfware, aplicaciones seguridad cybernetica, medicina, blockchain fintech, biotecnología, genoma, digitalización, robótica, impresión 3D, exploración espacial, redes sociales, música, sonido, industria del juego, automación etc etc.
Es decir el listado de ARK INNOVACION, mezcla todas las temáticas, que luego, ARK distribuyen en ETF diversos ,según temática especifica mas concretada.:
Muchas de estas acciones, las tenemos en cartera, o las hemos tocado en algún momento, los que hemos trabajado la temática Growth, y nuevas salidas a bolsa.
La rentabilidad en este ETfs activo, es a un mas brutal 88.25% este 2020, y anualidad de rentabilidad: 36.28%
¿Pero se ha acabado ya lo que se daba?
Al igual que ocurre, con el ARK innovación, noviembre parece estar saltando otro tramo, que pueda durar unos meses mas.
Igualmente, se aprecia acumulación, en la ultima pauta correctiva.
Listado de empresas:
¿Quién no tiene, o ha tenido en cartera 20 o 30 empresas de esta temática? jajajaja, muchas, son ya muy conocidas, pero, toda esta temática, es idéntica: detectar nuevas industrias, nuevas salidas a bolsa, nuevos servicios ofrecidos a la sociedad, y que están cambiando el mundo.
Este es el ETF activo de la saga, que mas rentabilidad da en 2020 un 89.90%, y un anualizado de 22.92%
La reflexión, es que a pesar de que la biotecnología cayó fuertemente en 2015, (muchos lo consideraron una burbuja), este 2020, ha superado los máximos de 2015, es por eso que el anualizado es mas pobre.
Pero lógicamente el SECTOR de la BIOTECNOLOGIA, está mucho mas rezagado,( de lo que ha marcado en la historia, sector de mas potencial en la historia=, ya que en 2015 cedió fuertemente, mientras que todo lo demás, innovación, internet, tecnología, etc reventaba para arriba, digamos, que la biotecnología, esta menos saturada de cara al futuro, y es una temática diferente, salvo la parte referente a la medicina tecnológica o internet, que también ha supuesto una innovación en maquinaria, el diagnostico y recursos.
Alcista, sin paliativos.
Listado de empresas, GENOMA REVOLUCIÓN:
Aquí varias conocidas TWIST bioscence, SDRD, de listados. etc etc
¿Qué piensan ustedes?
¿Esto es el futuro? ¿caerá? ¿ha subido ya mucho?
Es una lastima que no podamos operar desde Europa con ARK, salvo si es con CDFs en algunas plataformas, desconociendo si existe alguna manera, o si bien, aqui tengamos EFfs, tan innovadores.
ESto ultimo ocurre en Europa, con otros ETFs generalistas de USA, dejaron de comercializarse tras el MIDFI II, en mi caso particular, tengo varios, que el broker no me da la opción de venta ( no la tengo habilitada, cuando decida vender, deberé llamar por telefono), salvo llamando por teléfono, pero que los tenia en cartera antes de esta nueva normativa, es uno en concreto de biotecnología,
Personalmente, muchas de estas empresas las he conocido al comienzo, esta temática, ya la trabajaba desde hace años, ¿Por que?
Pues, ya fácil, estamos en la época dorada del Growth:
Bajo mi punto de vista, aunque ceda la temática COVID, este 2020 ha adelantado todas las industrias disruptivas que ya venían muy alcistas, personalmente pienso queda alcismo para tiempo, lógicamente con descansos.
Me ha llamado la atención, que no trabajan con la temática energía renovables, hidrogeno, con temática especifica, aunque algún valor como Tesla u otros lo tienen repartido, no voy a hablar de todos los ETFs, pues tienen algunos como FINTECH, que lo único que hace es poner mas grandes megacapitalizaciones, que ya no son tan Growth, en los primeros puestos de la ponderación del ETFS.
¿Pero tienes que tener toda tu cartera en este tipo de temáticas? bajo mi punto de vista: ERROR
¿Seguirá igual de potente el sector en la época COVID? ¿ o es mejor estar ya en valué? ¿existirá trasvase sectorial?
Bajo mi punto de vista la temática Growth va a seguir, pero eso no quita, que ciertas temáticas value estén rebotando de la brutal caída, como ya hablaba en un anterior articulo, sobre si era había acabado la era de internet (LINK)
Lo ideal es dedicar a cada temática su parcela, se puede apostar por ciertos sectores que dependen de internet pero que una economía real ya no limitada, pueda ser un factor de beneficio, agencias de viajes, inmobiliario , tienes decoración etc etc etc,
Sin enrollarme, puedes dedicar en tu portafolio un 25% al componente Growth ( mientras siga alcista) 25% a ORO, un 20% a posibles cambios de empresas valor, por ejemplo, restaurantes, aerolíneas, cobre, industrial, construcción, o cosas que han sufrido un brutal castigo, y un 30%a índices generales.
Ya comenté en el articulo anterior, que el mercado está empujando con todo, de hecho si miráis, esta subiendo todo, growth y value en estos momentos, y es posible, que en este nuevo impulso de próximos meses, se efectué ya con toda la amplitud, con lo cual, habrá que abrirse a mas temáticas, USA es así, de repente una industria arranca, y ya todas las empresas relacionados suben como la espuma.
No todo es disrupción en la vida del señor, e ir al 100% con esta temática, es bajo mi punto de vista, puede ser también un error, pues el mercado puede dar también buenas oportunidades en otras cuestiones ultracastigadas.
Saludos.
Buenas.
Esta gente de ARK es increíble, además que al contrario que los fondos que muchas veces esconden sus compras o ventas lo más posible, esta gente cada día te dice lo que compra y vende. Tienen muchas de las temáticas que llevan analizadas en la web, a Tesla todavía le ven un recorrido enorme...
Su web es una joya.
Ya te digo, personalmente desde hace 3 o 4 años, dejo una parte inversora dedicada a las IPOS, utlizando screaner, rastreos, visitas traficos, facturaciones etc etc, recuerdo IOT, docusign, como de las primeras que recomende en twitter,IOT no la oparon, luego siguieron oras, y especialmente este 2020 en los listado de abril o el reciente otoñal. Luego con el tiempo he visto gente en Youtube, redes, etc pero no tenia ni idea de que existía este ETFs, fue al buscar una accion que he recomendado, y que he llevado en cartera, y que empezaba por ARK / A MARK precious metales ,cuando me salieron los EFS de ark, ya luego investigue, pero fue ayer cuando vi los listados, para mi asombro, eran empresas que había minotereado mucho tiempo atras. Desconozco el alcance de este ETFs, por esos lares, es decir, si la gente se fija mucho en lo que compran o vende, de cualquier manera, la tactica correcta no es replicarlos, sino uno mismo tiene que buscar las empresas, pues por lo que he visto, te va a dar mas rentabilidad encontrar empresas por ti mismo, y que luego sean estos ETFs las que las incluyen en carteras ,o aumentan las posiciones, pero reconozco que lleva una gestion activa del GROWTH salidas de bolsa, etc etc, para un inversor particular es complejo, le faltaria tiempo, yo me he llevado a veces 7 o 8 horas algunos dias.
Por cierto es una pena, que por esta mierda del MIFDI, no se comercialice, salvo la modalidad CDFS apalancamiento, que es un suicidios, pero el haber quitado todos los ETFS de USA al inversor europeo, ha hecho mas daño que beneficio, lo curioso es que dejan instrumentos mas complejos, como derivados, warrants, opciones, no tiene sentido, incluso indices sectores o indices generales, ETFs que son mas seguros que cualquier acción europea, jajajaja, en fin, es lo que hay. Yo como he dicho, tengo algún ETFs que tendré que llamar, uno de ellos es un X 2 shares de biotecnología, que tengo deshabilitada la venta, y me da un telefono, que supongo que cuando me quiera deshacer de el, tendré que llamar,
En respuesta a Juan A Beño
Parece que la otra opción es ser casi millonario, creo que teniendo 500.000€ he leido que te dejarían operar ETFs americanos...
Salud.
Si algo he escuchado, lo que ocurre que tengo entendido que si abres unas cuenta como profesional tambien es mas caro, o tienes mas gastos, ademas de tener esa cantidad, creo haber leido que hay que hacer un examen, que no será como el tipo de cuestionario coña que te hacen para operar en derivados con e MIFDI. que son preguntas que cualquiera sabe, no se que carajo de filtro es ese del MIFDI, cuando en este pais existen aun, tema como casinos, prestamos personales de usura, u otros temas peligrosos, que todo quisqui puede hacer.
Parece que la tal Catherine es muy famosa en redes, yo había visto por Twitter compras que realizaba para ARK, pero desconocía la temática de estos ETF’s... Realmente como bien comentas hay que dedicarle mucho tiempo a investigar todas estas cosas...
Últimamente estoy ponderando bastante el IPO-GROWTH...jajaja, habrá que bailar hasta que pare la música. Un saludo.
Muy útil el artículo, para los que seguimos este estilo operativo La enorme desventaja tenemos con no poder acceder a los etfs americanos se puede compensar tratando de seguir qué hacen en sus portafolios y hacer nosotros una cartera filtrando qué nos puede gustar más pero se sigue en desventaja ya que el riesgo de invertir en acción directa en lugar de etfs se tiene ahí latente.
Pensaba que el tema de no poder invertir en etfs USA sería transitorio pero parece ser que no, ya lleva tiempo y como comentáis es incomprensible que a alguien no se le permita entrar en un etf de estos y sí abrir una cuenta de derivados y apalancarse...
En respuesta a B. Pa.
Lo curioso es que incluso lo ofrecen via CDFs, y no via ETFs, NO SE si alguien por aquí arrojara, algo de luz.
En respuesta a B. Pa.
Pero replicar directamente la cartera con compra de algunas acciones sale mucho más caro en comisiones. Lo suyo es el ETF que ahí está lo bueno del producto, te diversifica y él mismo se rebalance con entradas y salidas de acciones. ¿Alguien sabe de algún broker español para contratar estos ETF? Nota: en R4 con 500.000 € en cartera podrías abrir una cuenta profesional. jeje
En respuesta a Julio M Pérez
En fin , parece ser que para participar en los mercados se tiene que ser ya rico....
Cuando en realidad no debería ser necesario con solo saber sería suficiente capital....jajaja
Pero si los que regulan estos saraos... en realidad es porque no saben ...jajaja
En respuesta a Juan A Beño
Hola Juan.
He abierto cuenta en Exante. Es un banco de Chipre. Tiene una plataforma donde se pueden comprar etfs americanos.
Aparte de los etfs de ARK, ¿Conoces otros etfs de gestión activa? o ¿sabrías en que web posdría buscarlos?
Gracias de antemano
Desconocía la gestora, la web, etc.. me echaba atrás siempre valorar entrar en valores no pueda analizar un gráfico en una amplitud de varios años. De lo más interesante que he visto en mucho tiempo Juan, muchas gracias.
En respuesta a B. Pa.
Gracias, como digo en los comentarios, lo descubrí por casualidad, porque seguia a mark y no se porque me salieron, al ver los gráficos me dije, ¿esto que demonio es? la cuestion, es que hasta hace varios dias, buscando el tema de los ETFs de USA, y porque no se comercializaban, y alternativas, no se como, alguien comentó de ARK, pues yo no tenia ni idea que era un ETFs, y menos que fuera activo, creía que estos instrumentos eran pasivos.
Estoy viendo web, portafolio, gráficos y por cierto, desde inicio parece un reloj en los recorridos. Retrocesos de un -33% y subidas de media de 120%. Aunque se pueda descubrir en una zona algo alta, es mi opinión, no resta en absoluto, valor al activo a la hora de tenerlo en cuenta.
Si, eso también me llama la atención, se me olvido incluirlo en el articulo, parece ser que dentro de la actividad, incluyen este tipo de factores, porque hay que tener en cuenta, que este tipo de valores, cuando los mercados caen, suelen sufrir bastante mas, por la beta, solo hay que ver como valores tipo Pay pal Amazon, y otros grandes cayeron casi un 50%, el ETFs para ser Growht tienen una volatilidad parecida al SP500 en el retroceso.
Por lo demás, no esta demás mirar lo que hacen, aunque personalmente, prefiero seguir las empresas por mi mismo, buscando, etc etc, como digo, lo mejor es dar con una buena, y que luego los demás y sus etfs, y fondos entren, jajaj
Comentar, yo que suelo examinar todas las IPOS que puedo, y mas o menos monitorizarlas, son unas 2000 empresas en los últimos 5 años, creo recordar que este mes vamos por 30, y en el año unas 240/250, es decir, que USA en este aspecto es infinito, controlar todo es imposible.
Igualmente estamos en un mercado alcista, y dentro del alcismo con temática Growth tecnológica, muy afianzada por tema COVID, quizas más adelante no sea tan facil, o no sea moda, o bien lo Growth termine.
Hay mucha gente nueva, milenials y tal que aun no conocen el cambio de viento.
Pero bueno, mientras siga el mercado alcista hay que seguirlas, cuando vengan correcciones olvidarse.
Pero a día de hoy, está es la realidad.
Yo no creo que sea activa es más pasiva que otra cosa, se posicionan en empresas o sectores que se ponen a tirar , los dientes que tienen en la subida no lo he mirado pero calca o se parece al SP,
Son posiciones en sectores que se ponen a subir pero si la curva calca al índice a mí me parece que es pasiva..
Para mi la activa bien hecha es la que saca rentabilidad positiva con índices en negativo...
Pero si calcas los dientes de un índice yo creo que es pasiva....yo no tengo ni puta idea de etfes
Esto que comento es un supuesto...jajaja
Y siguiendo con mi ignorancia...jajHs
Si este fondo hace gestión activa supongo que tendrá un gestor para cada valor para gestionarlo de forma activa...
Menuda nómina...jajajs
O lo hace una máquina ...jahahs
Es gestión activa desde el momento que selecionas empresaa de una temática específica, y además das entradas y salidas,, cambias porcentajes,, rebalanceas etc.
Es indudable que hacer un 88% con el mismo drawdowns que SP500, es un éxito.
Por lo demas ni siquiera Alfayate que cubre carteras consiguió evitar la caída, eso si la nítigo mucho, pero obviamente la rentabilidad no es igual.
Hablamos de fondos y etfs no de inversores particulares.
La única estrategia bajista que conozco es la de Smart Social Sicav y ya ves como le va.
gracias como siempre magnífico artículo.comentas ORO, tú crees que hay que seguir invertido en este metal, está bajando
En respuesta a Jacinto Alosete Pascual
Si.
En respuesta a Juan A Beño
No está rompiendo un soporte en 1800€ ? No se va para abajo?
Creo q las etf americanas no dejan operar por no traducir el cuaderno al idioma del inversor (eso me dijeron).... no me parece razon suficiente la verdad y por esto la solucion es compleja. Pero ademas hay muchas etf interesantes como las FANG (invirtiendo en facebook, apple, Netflix, Google, Amazon y añaden alguna adicional...). Y ademas las tienen 2x y 3x. Ac 1a la 1x, 125%
Estos ETFs de la familia ARK y cualquier ETF USA se pueden adquirir a través de la venta de PUTs, solo que tendrá que ser de 100 en 100. Se vende una PUT el mismo día de vencimiento muy ITM para asegurar la adjudicación, el lunes ya las tienes en cartera.
En respuesta a Spectra BN
Si, pero primero hay que tener un broker que ofrezca opciones sobre este ETFs, lo unico que he encontrado es CFD
En respuesta a Juan A Beño
Eso es fácil, el mejor, Interactive Brokers...
No esta el.mercado en un exceso de codicia?
Para el oro le quedaría un poco...o casi nada
Sería pillar por esta zona dos mínimos crecientes y montarse en la directriz hacia máximos otra vez....jajaja
