La bolsa de USA más sana que nunca, los osos pueden sufrir mucho

16 de febrero Incluye: SPX 21

Cuando uno analiza los mercados, desde cualquier aspecto del análisis técnico, psicológico, o fundamentales, no debe obviar el contexto, ni la forma de producirse la subida de precios, digamos que no solo es una cuestion de fondo, sino de " formas", vale, de acuerdo, para cualquier inversor 3+1 son cuatro, incluso 2+2 también son 4.

Ya comentaba, en un articulo anterior,  que no me estaba sorprendiendo la vuelta en V de los mercados, entre otras cosas  porque estuvo pronosticada, no voy a incidir en los mismo.

Pero me están llamando la atención, ciertos aspectos en las formas de esta subida.

Porcentaje de ACCIONES por encima de la media de 50 SESIONES, ( versus PRECIOS indice SP500):

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Estas señales de porcentaje critico ( 0 a 1.25) siempre que se han visto, han sido ocasion única de compras, pero lo que me interesa, es donde se da la verdadera señal,  y esto es volver a recuperar el porcentaje, y que se alcance la cota de RSI que se está alcanzado actualmente 70/75, para mi esto es una señal histórica irrefutable de salida alcista.

ACCIONES por encima de la media de 50 SESIONES, SP500 ( versus SP500 azul):

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Aquí viene mejor explicado,  estamos en una situación técnica similar a la salida alcista de 2016, es algo muy típico, y seria normal a futuro que el SP500 (azul rompiera nuevos máximos históricos), son señales muy sutiles de medio plazo (no tiene porque ser ya)

Esta lectura de mercado, la interpreto como que el mercado está sano, y que en este ultimo retroceso ha corregido cierta anomalía que existía en el mercado de EEUU.

La amplitud, viene a corroborar todo esto, solo hay que echarle un vistazo a la linea avance/descenso,  NYAT/NISE

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En el articulo anterior también hablábamos de esto, pero curiosamente, la linea de amplitud ha roto anteriores máximos históricos, dando una señal irrefutable de mercado ( los señores osos van a sufrir), tarde o temprano el mercado se debe acoplar, en este caso el NYSE, ( ojo no digo que tenga que ocurrir a corto plazo), pues como explico en el anterior articulo, a más tiempo permanezca el estocástico por encima de 90, mayor será la subida, y en el momento que ceda, simplemente habrá que empezar el recuento de onda alcista.

Todo esto son señales, que aun produciéndose corrección, ya están activadas, pues son avisos alcistas para el medio largo plazo.

Siempre me sorprende Wall Street, curiosamente por ejemplo, en ultima sesión de hoy, mientras en Nasdaq Internet sufría, el Nasdaq Biotecnología, o el sector financiero bancario rompían resistencias.

SECTOR BANCARIO USA:

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También es lógico al estar bastante más rezagado.

NASDAQ BIOTECNOLOGIA:

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Como se aprecia, ha roto resistencia, y magnifica figura camino hacia los máximos.

INDICES EEUU 2019

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Me sorprende que desde el inicio de 2019, sector bancario y NASDAQ BIOTECNOLOGÍA, tengan más fuerza que el propio SP500, si aprecian Nasdaq Internet sigue liderando, pero la ruptura que han dado banca y sector bio, no la ha seguido el Nasdaq Internet, y en cuanto al SP500 encaminándose a la parte alta del canal alcista.

Me gusta la incredulidad de algunos, desde luego no se están enterando de la película, pero así es el mercado, ya comente en un articulo anterior," el inversor común tarda en asimilar precios históricos" (link)

¿Pero dónde ven los fantasmas? yo no veo nada bajista, ningún sector lo está, al contrario, veo un salto de escalón histórico en precios, y el que se empeñe en seguir en sus trece de ver el techo, que se ponga bajista, "veo dolor mucho dolor" , historias, miedos, conspiraciones, la niña de la curva, que si los camiones, los minoristas ................., toda esa misma gente, no se han percatado de los nuevos marcadores de mercado, a lo mejor ahora hay que estar más pendiente de los tráficos en( internet) que en los tráficos terrestres o marítimos, jeje..¿De verdad creen  ver una recesión claramente?, ¿y qué tal o cual indicador se lo va a adelantar? 

Yo no soy tan suspicaz, para mi manda Don Precio, los sectores, los indices son los primero, el resto pueden ser ayudas, contextos, para reducir o aumentar riesgos, teniendo en cuenta que nadie sabe que va a ocurrir a futuro.

Lo único que sabemos, por estadística, es que cada ciertos años,  puede ser una década, o dos décadas, etc etc los precios de los indices generales en EEUU suben,  y suelen saltar puntos históricos, que ya nunca jamas vuelven a ser vistos, está es la única realidad, el factor tiempo/ precio tiene la incógnita despejada, lo demás son cuestiones o preguntas con incógnita sin resolver

SP500 ANUAL :

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A colación del articulo el inversor común tarda en asimilar precios históricos" (link), traigo está gráfica anual del indice madre EEUU, ¿oh sorpresa? rompiendo en latencia, ¡vale¡ estamos solo en el mes segundo del año, decir que el RSI se encuentra a niveles de 1985, y el RSI z dinamico ya ha alcanzado la banda superior, al igual que en aquella ocasion, total solo fueron 15 años alcistas hasta el año 2000, ok, de acuerdo, fue una exageración de mercado ( hype, burbuja) etc, 

El técnico no vale para nada, según esto, estamos ante un mercado bajista sin dudas, jeje.

SEMICONDUCTORES MENSUAL:

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Me llama la atención lo que observo, no veo configuración de mercado bajista, y este es un sector para mi clave para adelantarse al mercado, solo es un ejemplo, podría traer muchos, no veo nada parecido a los rebotes de trampa alcista que acaecieron en los anteriores mercados de ciclos bajistas, cuando se han deteriorado escalas mensuales, o trimestrales.

Pero el seguimiento que aconsejo es el semanal, llevo incidiendo en esto, desde que di compra a finales de Diciembre.

SP500 SEMANAL:

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Esta misma situación, la llevo explicando en artículos anteriores, actualmente mejor llevar seguimiento de velas semanales, y no dejarse llevar por el diario, al igual que en lo explicado tema amplitud, etc, para mi seria buena señal que en la actual gráfica en semanal el CCI index chanel perfore la parte superior, eso seria una señal magnifica, aunque luego vinieran lógicos retrocesos, el corte de macd sigue bajista, ponerse corto con esta configuración es de ser suicida.

SP500 DIARIO:

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En diario la corrección no llega, jeje, sigue aguantando la media movil de 9 sesiones, pero aqui mientras la media de 9 no se pierda a cierres, o haya cruce de 9/20 con macd entrando nuevamente en zona inferior a cero, nada de nada.

Actualmente se ha perforado la zona fibo 61.2% de la corrección, eso es una señal más de análisis técnico típico, y significa dejar atras cualquier conato de mercado bajista, empezaríamos a contar una nueva estructura alcista, de la cual, actualmente no podemos determinar el recuento, hasta que veamos la zona máxima que se alcance en la actual subida, y desde ahí determinar la nueva estructura alcista, pero siempre, sin dejar de observar el análisis en escala semanal, que es en este momento la lectura mas determinante.

Incluso en el análisis técnico más puro, hay que estar pendiente de sectores, escalas temporales, contextos, amplitudes, y cada cuestion interpretarla de una manera distinta, la misma lectura para un mismo mercado a veces no es valida, ese es el error más común en analistas técnicos, o más bien, no es que sea error común, es que a la industria del trading no le interesa que lo sepas, porque vende mucho más análisis de segundos, minutos, horas, dias etc etc, cuya validez para mi es igual a cero.

Para terminar, comentar, que"estos yanquis", son "listisimos", y super eficientes,  retocaron los sectoriales, asignandole menos importancia a ciertos sectores como el tecnológico, en favor de comunicaciones etc etc,, creando nuevos, como el REAL ESTATE curiosamente único en máximos históricos,  actualmente hay cierta simetría entorno al 10/15 % de ponderación(SP500) en los principales sectores, aunque el sector tecnológico sigue liderando con un 20% de ponderación .

Y terminando por sectores:

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Se puede ver el equilibrio, aun el sector tecnológico esta muy por debajo, se aprecia como el sector financiero está tomando fuerza.

Se podría dar la paradoja de alcanzar máximos históricos en SP500, con los sectores mas equilibrados, evitando el cisne negro que siempre supone dejar todo de la mano de un sectorial concreto.

Igualmente el mercado débil, va tomando más fuerza, los sectores de menor capitalización lideran 2019, siendo las microempresas las que mas rentabilizan.

SECTORES CAPITALIZACION 2019.

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En fin, esto es lo que veo, tampoco se trata de decir, el mercado sube "lo ven", sino explicar las formas, no todos los contextos de mercado son iguales, USA, a veces me sorprende, cuando no suben unos sectores lo hacen otros, parece como sí se pusieran de acuerdo, jajaja.

Esto es lo ocurre, el resto " literatura financiera" o "historias para no dormir".

En lo personal, lo que acontece me lo esperaba, marque el objetivo en SP500 de 2800 puntos en diferentes artículos,  pero ciertamente no me lo esperaba de esta manera, pues hay ciertas señales alcistas de medio plazo,  que no me esperaba encontrar tan pronto, y ya se han activado, no son señales del corto plazo, un descanso siempre puede llegar, sino que marcan una trayectoria de más largo plazo, en estos momentos, me mojo, veo altas probabilidades de perforar máximos históricos.

Esto es lo que hay, y así se lo hemos contado. CIAO.

Usuarios a los que les gusta este artículo:

Este artículo tiene 21 comentarios
antiguo usuario
Los osos no es que vayamos a sufrir, es que ya estamos sufriendo. Quién me manda a mí volver a USA Nos gusta tropezar con la misma piedra.Jajajaja

Hay muchos factores que invitan a pensar en que esto es un espejismo porque a la tercera va la vencida, y parece increíble que la vuelta se haya producido en menor tiempo que la caída que ojo fue violenta, pero más violenta ha sido la subida, que seguramente pasará a la historia como la racha de mayor subida porcentual de la historia por fracción de tiempo. USA superlativa mente.manipulada. Es lo que hay.
16/02/2019 06:07
antiguo usuario
En respuesta a Antonio Valderrama Díaz
Jajajaja. Pero ese no vale. Ni siquiera los 2 últimos contados, porque esos ya se los llevó el viento. Forman parte del pasado y el pasado no cuenta.
16/02/2019 12:15
La verdad es que en mi política de no hacer nada o hacer poco estos artículos tranquilizan. A ver si empiezo a monetizar mis ligeros cambios de mixto defensivo a RV.

Cartera actual RV 80% MD 20% y aportaciones mensuales a RV. De momento casi todo con fondos globales para darle flexibilidad a los gestores.

Gracias por tus constantes comentarios y el skill in the game
16/02/2019 09:05
La experiencia es un grado y hace ya tiempo asumí que sobreanalizar el ruido del mercado puede llevar a la constante duda y a no hacer nunca nada., no obstante el mercado no es todo o nada, comentar que el patron es similar a la salida alcista de 2016, en aquella ocasion, incluso para un servidor, existian aun mas dudas por una mini desaceleracion resultados empresariales y que ahora no se han visto, incluso un breve cruze en el mensual 9/20 que tampoco se ha visto.
16/02/2019 11:49
antiguo usuario
En respuesta a Juan A Beño Mateos
A veces es mejor no hacer nada es menos gravoso y menos lesivo.
16/02/2019 12:18
antiguo usuario
En respuesta a Juan A Beño Mateos
Más fácil MMs ponderadas 30-60-90 en gráfico de 4 horas el cruce fue de libro el 4 de enero. Pero la burra vuelve al trigo y se pone corto Jajajaja. Así que no cantes victoria. El lunes a seguir cavando trincheras.
16/02/2019 12:21
antiguo usuario
En respuesta a fran valderrama
Y más inteligente
16/02/2019 12:22
antiguo usuario
Bueno yo la uphoria me contendría un poco mañana se verá si se confirma porque puede ser el pico de un máximo decreciente o puede ser ya un cambio de tendencia yo creo que merece la pena intentar comprobar si has vendido la piel del oso nunca mejor dicho antes de cazarlo.
17/02/2019 10:37
Excelente articulo y totalmente de acuerdo en seguir las velas semanales que evitan el ruido diario, aunque hay veces que los comportamientos diarios ponen los pelos de punta, como las sesiones del jueves y viernes de la semana pasada. Nuestro sistema siguiendo los comportamientos semanales dio señal de entrada ahora hace un mes.
17/02/2019 11:55
antiguo usuario
En respuesta a Luis y Gloria Mayoral
Bueno un momento Europa aún no ha dado alcista en corto plazo tendencial, ni España ni Alemania siquiera a pesar de las subidas. USA que va por otro lado si desde hace mes y medio, pero Usa puede hacer corrección después de la movida de estas últimas semanas de erección bursátil lo que arrastraria al resto. Hipótesis de trabajo y como siempre equivocado.
17/02/2019 13:41
En respuesta a fran valderrama
Usa va por otro lado desde hace mes y medio? Desde 2015 diria yo.

Si Usa sube el 20% Europa sube el 5%. Si Usa cae el 10% Europa cae el 25%. Si Usa esta lateral Europa xae el 10%.
17/02/2019 15:07
antiguo usuario
En respuesta a alfredo saenz
Jajajaja. Es que va por ahí. Cómo a USA se le ocurra asomar el bigote entonces los valientes europeos huirán como ratas como barco que se va a pique.
17/02/2019 15:33
Yo no soy tan optimista a LP
Los mercados mueren en la euforia
Y nos falta la euforia del No Brexit y el acuerdo con los chinos
Yo he aprovechado para reducir exposición
Sobre el artículo felicidades
Como siempre de lo mejor de las redes
12/03/2019 08:57
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