Cuando uno analiza los mercados, desde cualquier aspecto del análisis técnico, psicológico, o fundamentales, no debe obviar el contexto, ni la forma de producirse la subida de precios, digamos que no solo es una cuestion de fondo, sino de " formas", vale, de acuerdo, para cualquier inversor 3+1 son cuatro, incluso 2+2 también son 4.
Ya comentaba, en un articulo anterior, que no me estaba sorprendiendo la vuelta en V de los mercados, entre otras cosas porque estuvo pronosticada, no voy a incidir en los mismo.
Pero me están llamando la atención, ciertos aspectos en las formas de esta subida.
Porcentaje de ACCIONES por encima de la media de 50 SESIONES, ( versus PRECIOS indice SP500):
Estas señales de porcentaje critico ( 0 a 1.25) siempre que se han visto, han sido ocasion única de compras, pero lo que me interesa, es donde se da la verdadera señal, y esto es volver a recuperar el porcentaje, y que se alcance la cota de RSI que se está alcanzado actualmente 70/75, para mi esto es una señal histórica irrefutable de salida alcista.
ACCIONES por encima de la media de 50 SESIONES, SP500 ( versus SP500 azul):
Aquí viene mejor explicado, estamos en una situación técnica similar a la salida alcista de 2016, es algo muy típico, y seria normal a futuro que el SP500 (azul rompiera nuevos máximos históricos), son señales muy sutiles de medio plazo (no tiene porque ser ya)
Esta lectura de mercado, la interpreto como que el mercado está sano, y que en este ultimo retroceso ha corregido cierta anomalía que existía en el mercado de EEUU.
La amplitud, viene a corroborar todo esto, solo hay que echarle un vistazo a la linea avance/descenso, NYAT/NISE
En el articulo anterior también hablábamos de esto, pero curiosamente, la linea de amplitud ha roto anteriores máximos históricos, dando una señal irrefutable de mercado ( los señores osos van a sufrir), tarde o temprano el mercado se debe acoplar, en este caso el NYSE, ( ojo no digo que tenga que ocurrir a corto plazo), pues como explico en el anterior articulo, a más tiempo permanezca el estocástico por encima de 90, mayor será la subida, y en el momento que ceda, simplemente habrá que empezar el recuento de onda alcista.
Todo esto son señales, que aun produciéndose corrección, ya están activadas, pues son avisos alcistas para el medio largo plazo.
Siempre me sorprende Wall Street, curiosamente por ejemplo, en ultima sesión de hoy, mientras en Nasdaq Internet sufría, el Nasdaq Biotecnología, o el sector financiero bancario rompían resistencias.
SECTOR BANCARIO USA:
También es lógico al estar bastante más rezagado.
NASDAQ BIOTECNOLOGIA:
Como se aprecia, ha roto resistencia, y magnifica figura camino hacia los máximos.
INDICES EEUU 2019
Me sorprende que desde el inicio de 2019, sector bancario y NASDAQ BIOTECNOLOGÍA, tengan más fuerza que el propio SP500, si aprecian Nasdaq Internet sigue liderando, pero la ruptura que han dado banca y sector bio, no la ha seguido el Nasdaq Internet, y en cuanto al SP500 encaminándose a la parte alta del canal alcista.
Me gusta la incredulidad de algunos, desde luego no se están enterando de la película, pero así es el mercado, ya comente en un articulo anterior," el inversor común tarda en asimilar precios históricos" (link)
¿Pero dónde ven los fantasmas? yo no veo nada bajista, ningún sector lo está, al contrario, veo un salto de escalón histórico en precios, y el que se empeñe en seguir en sus trece de ver el techo, que se ponga bajista, "veo dolor mucho dolor" , historias, miedos, conspiraciones, la niña de la curva, que si los camiones, los minoristas ................., toda esa misma gente, no se han percatado de los nuevos marcadores de mercado, a lo mejor ahora hay que estar más pendiente de los tráficos en( internet) que en los tráficos terrestres o marítimos, jeje..¿De verdad creen ver una recesión claramente?, ¿y qué tal o cual indicador se lo va a adelantar?
Yo no soy tan suspicaz, para mi manda Don Precio, los sectores, los indices son los primero, el resto pueden ser ayudas, contextos, para reducir o aumentar riesgos, teniendo en cuenta que nadie sabe que va a ocurrir a futuro.
Lo único que sabemos, por estadística, es que cada ciertos años, puede ser una década, o dos décadas, etc etc los precios de los indices generales en EEUU suben, y suelen saltar puntos históricos, que ya nunca jamas vuelven a ser vistos, está es la única realidad, el factor tiempo/ precio tiene la incógnita despejada, lo demás son cuestiones o preguntas con incógnita sin resolver
SP500 ANUAL :
A colación del articulo el inversor común tarda en asimilar precios históricos" (link), traigo está gráfica anual del indice madre EEUU, ¿oh sorpresa? rompiendo en latencia, ¡vale¡ estamos solo en el mes segundo del año, decir que el RSI se encuentra a niveles de 1985, y el RSI z dinamico ya ha alcanzado la banda superior, al igual que en aquella ocasion, total solo fueron 15 años alcistas hasta el año 2000, ok, de acuerdo, fue una exageración de mercado ( hype, burbuja) etc,
El técnico no vale para nada, según esto, estamos ante un mercado bajista sin dudas, jeje.
SEMICONDUCTORES MENSUAL:
Me llama la atención lo que observo, no veo configuración de mercado bajista, y este es un sector para mi clave para adelantarse al mercado, solo es un ejemplo, podría traer muchos, no veo nada parecido a los rebotes de trampa alcista que acaecieron en los anteriores mercados de ciclos bajistas, cuando se han deteriorado escalas mensuales, o trimestrales.
Pero el seguimiento que aconsejo es el semanal, llevo incidiendo en esto, desde que di compra a finales de Diciembre.
SP500 SEMANAL:
Esta misma situación, la llevo explicando en artículos anteriores, actualmente mejor llevar seguimiento de velas semanales, y no dejarse llevar por el diario, al igual que en lo explicado tema amplitud, etc, para mi seria buena señal que en la actual gráfica en semanal el CCI index chanel perfore la parte superior, eso seria una señal magnifica, aunque luego vinieran lógicos retrocesos, el corte de macd sigue bajista, ponerse corto con esta configuración es de ser suicida.
SP500 DIARIO:
En diario la corrección no llega, jeje, sigue aguantando la media movil de 9 sesiones, pero aqui mientras la media de 9 no se pierda a cierres, o haya cruce de 9/20 con macd entrando nuevamente en zona inferior a cero, nada de nada.
Actualmente se ha perforado la zona fibo 61.2% de la corrección, eso es una señal más de análisis técnico típico, y significa dejar atras cualquier conato de mercado bajista, empezaríamos a contar una nueva estructura alcista, de la cual, actualmente no podemos determinar el recuento, hasta que veamos la zona máxima que se alcance en la actual subida, y desde ahí determinar la nueva estructura alcista, pero siempre, sin dejar de observar el análisis en escala semanal, que es en este momento la lectura mas determinante.
Incluso en el análisis técnico más puro, hay que estar pendiente de sectores, escalas temporales, contextos, amplitudes, y cada cuestion interpretarla de una manera distinta, la misma lectura para un mismo mercado a veces no es valida, ese es el error más común en analistas técnicos, o más bien, no es que sea error común, es que a la industria del trading no le interesa que lo sepas, porque vende mucho más análisis de segundos, minutos, horas, dias etc etc, cuya validez para mi es igual a cero.
Para terminar, comentar, que"estos yanquis", son "listisimos", y super eficientes, retocaron los sectoriales, asignandole menos importancia a ciertos sectores como el tecnológico, en favor de comunicaciones etc etc,, creando nuevos, como el REAL ESTATE curiosamente único en máximos históricos, actualmente hay cierta simetría entorno al 10/15 % de ponderación(SP500) en los principales sectores, aunque el sector tecnológico sigue liderando con un 20% de ponderación .
Y terminando por sectores:
Se puede ver el equilibrio, aun el sector tecnológico esta muy por debajo, se aprecia como el sector financiero está tomando fuerza.
Se podría dar la paradoja de alcanzar máximos históricos en SP500, con los sectores mas equilibrados, evitando el cisne negro que siempre supone dejar todo de la mano de un sectorial concreto.
Igualmente el mercado débil, va tomando más fuerza, los sectores de menor capitalización lideran 2019, siendo las microempresas las que mas rentabilizan.
SECTORES CAPITALIZACION 2019.
En fin, esto es lo que veo, tampoco se trata de decir, el mercado sube "lo ven", sino explicar las formas, no todos los contextos de mercado son iguales, USA, a veces me sorprende, cuando no suben unos sectores lo hacen otros, parece como sí se pusieran de acuerdo, jajaja.
Esto es lo ocurre, el resto " literatura financiera" o "historias para no dormir".
En lo personal, lo que acontece me lo esperaba, marque el objetivo en SP500 de 2800 puntos en diferentes artículos, pero ciertamente no me lo esperaba de esta manera, pues hay ciertas señales alcistas de medio plazo, que no me esperaba encontrar tan pronto, y ya se han activado, no son señales del corto plazo, un descanso siempre puede llegar, sino que marcan una trayectoria de más largo plazo, en estos momentos, me mojo, veo altas probabilidades de perforar máximos históricos.
Esto es lo que hay, y así se lo hemos contado. CIAO.
