¿Esperamos susto o miedo? ¿volatilidad o potencia alcista?

13 de agosto, 2016 Incluye: SPX 10

Hoy vengo a hablar de la volatilidad, pues ademas de haber escuchado que es buen momento para comprar volatilidad vixy) veo unas ganas tremendas porque esto caiga, jaja, varias agencias entre ellas credit suisse dicen que nos esperan 3 meses muy complicados, otras dicen esperar tres meses, es paradójico toda esta información, que siempre hay que tomarla " a contraria"

Como no quiero profundizar en el concepto de volatilidad ( les dejo un link de hace un par de años donde explico el concepto) link  

Ahora voy a la rabiosa actualidad ¿ va a ver susto este verano, y mas concretamente en agosto?

NO me vale como estoy viendo algunos que muestran lo que ha hecho la volatilidad de media durante la época agosto octubre, pues el momento técnico no es igual, tampoco me vale decir que alguna vez próximamente si eso, quizás antes de noviembre pueda haber un episodio de volatilidad ¿ de que tipo? poco, mucho, ¿ cuando? 

Lo que sucede es que hay mas miedo de la cuenta, y en el recuerdo pesa mucho el agosto del año pasado.

Yo solo atiendo a técnico y lo que veo en el VIX es lo siguiente:

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Pues si, técnicamente y en mensual se ve esto,¿y ahora que ? ¿ compramos volatilidad o nos estamos quietos? jeje

¿Cual es el momento técnico que marcaría peligro?

VIX DIARIO:

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Superar ese punto que seria un pull back lógico al soporte perdido en la gráfica que arriba expongo tomaría precauciones en renta variable, pero aun así aun no compraría volatilidad

VIX SEMANAl

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Técnicamente el que se ponga largo en volatilidad ahora mismo se está suicidando.

El problema de la volatilidad es que no sabemos cuanto tiempo se puede llevar en la parte baja, si quieren mucho tiempo, meses , años, tiempo para crujir en todos estos tipos de productos effs o de cualquier apalancamiento, porque habría que acertar el momento con precisión 

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VIX versus SP500

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Efectivamente en esta tendencia alcista, para que vean lo difícil que es la estrategia incluso en un mercado alcista sino manejamos buenos criterios de gestión, es que han habido las siguientes volatilidades, tres de ellas graves, y unas 8 mas suaves,  pero siempre han sido excelsas oportunidades, pues si, no descubrimos nada nuevo, cada cierto tiempo ( media 5/6 meses se puede suceder un episodio volátil dentro de una tendencia alcista)

¿Pero si siempre viene el lobo ? ¿ cuando será la buena?

Para estar alerta nos hiramos a la gráfica en semanal que arriba expongo, y si la vela semanal supera a cierres la media de 200 semanas ( siempre se han sucedido episodios) luego bastaría con esperar un reverse semanal .

Pero lo dicho en estos momentos vix marca figura muy BAJISTA, versus potencia SP500 , ojo al momento que estamos asistiendo, recientemente han vuelto las dudas en sectores como el industrial y energia: 

Pero justo el dia de insertar el link sobre el crudo ( el rebote en la zona comentada es una realidad) ¿ que sucede ahora? pues que se rompen máximos con casi todos los sectores, el tecnológico mas rezagado sigue muy fuerte, los resultados empresariales de las mega ahí están:

PERO SECTOR INDUSTRIAL MES:

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Fíjense la semejanza con la fuerza alcista 2013, y esto solo está empezando, ojo es grafica mes, aqui no vale pergeñar es la realidad.

ENERGIA MES:

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Este atisbo reciente de bajada de crudo ha sido contestado, no están ya por la labor de bajarlo, han dado golpetazo en la mesa y hasta aqui se llego.

SP500 MES:

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¿ corregimos?   jeje , déjenme que me eche unas risas, yo soy técnico, y sigo esta gráfica a muerte, el ruido exterior me la trae el fresco y lo de corregir unos  puntitos es de " pobretones" no se arriesguen a unas migajas bajistas, esto esta ALCISTA en escalas importantes " que son las que mandan, guste a quien le guste"

Pues eso, ya saben esto va a caer próximamente veintitantos de agosto ¿ miedo , "caguitis" el negocio va a estár en la volatilidad ? ¿ de verdad? ¿ me lo juras?

Solo estoy siguiendo la estrategia de escalas amplias con divergencias que he comentado en muchos artículos desde mediados de febrero, y si el tiempo va dando las razones, no tengo porque dudar, nos vamos a los 2400 en SP500 sin piedad.

SP500 DIARIO:

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Diario en estos momentos no hay ninguna alerta, las medias siguen giradas hacia arriba, rsi normalizado ( aun no hay sobrecompra), ni siquiera el precio perfora la linea movil mas cercana, al contrario se han realizado nuevos máximos, el semanal ya ni lo pongo porque os lo sabéis de memoria," alcista no, lo siguiente".

Me sigue gustando el sector biotecnología bastante, ( nasdaq bio), y en cuanto al SP500 no importa deshacerse de alguna posición cuando el grafico en diario asi lo diga, pero siendo conscientes que estamos en un break mensual en zonas de 2135 y con objetivos 2440.

En cuanto al vix, el punto a vigliar es el comentado.

Por lo tanto hay que dejar que el mercado " nos siga que hay que hacer" " y no tener prejuicios de valor o influencias exteriores por situaciones pasadas" solo seguimiento de precio , y no  a criterios subjetivos " tipo:  de que temporalmente el vix se disparo en agosto" pues claro, lo de el año pasado ya lo sabemos, pero es que el año pasado no había una rotura en  mensual, y si sectoriales como los energéticos o industriales diferentes.

Asi pues ni caso a los" bla bla bla bla ".

SALUDOS Y SUERTE.

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Este artículo tiene 10 comentarios
¡¡¡Enorme Juan!!!

De nuevo agradecido y aquí seguimos con el libro de notas tomando apuntes.

Ya te lo comenté y según esa idea nos queda lo mejor del mes... DAX en semanal rompiendo bajista y MACD ya en positivo, divergencias alcistas en RSI y entrada de Volumen en semana Brexit y posterior, entrada de mano fuerte...

¿Me falta algo Juan? Y no te olvides de nosotros en vacaciones. ;)

Gracias.
14/08/2016 13:49
Blanco y en botella, luego es cuestión solo de seguimiento, la probabilidad estadística de los movimientos es mas exhaustiva en estas escalas. En cuando a Oro y Plata Oro mientras no pierda 1275 esta alcista, saludos
14/08/2016 20:15
Hola Juan te sigo hace tiempo, tengo una pregunta si utilizas futuros y sabes como van, estaba mirando los futuros del Dax para una estrategia a 6 meses que me pillan tres Roll Over y canculando, calculando no salen muy caros los Futuros?, lo digo porque yo utilizo ETF del Dax, y para utilizar futuros asi a hojo me cobrarian con los roll over y comisiones mas o menos un 3% de comision de los 6 meses, me equivoco? lo veo carisimo utilizar Futuros.

Saludos desde Bcn.
15/08/2016 18:55
No opero en futuros, rara vez en derivados, me parece una pasada pagar ese tipo de comision, soy contrario a cualquier tipo de apalancamiento, personamente los ETFs me parecen un buen producto para los sectoriales, lo demas es seleccion de empresas, que cada sector tiene las suyas.
15/08/2016 20:13
En respuesta a Juan A Beño Mateos
Si supongo que los Futuros no están pensados para el medio plazo, el problema que veo en los ETF Juan es que tienen poco volumen en general. En los futuros te cobran el interés del apalancamiento lo veo normal nadie presta gratis, suele ser un 5% anual ademas de mas comisiones de rolarlos, y la comisión de compra y venta. Yo también lo veo una pasada. Lo que suelen hacer por lo que he oído es meter solo las garantías y lo demás a renta fija.
15/08/2016 21:40
Tanto los futuros como los CFD nos permiten comprar por más dinero del que tenemos, lo que significa que de algún modo nos están prestando el dinero, y ya sabemos que en los préstamos hay que pagar intereses. En el caso de los CFD, todo es muy claro: El que compra con CFD paga intereses (del orden del euribor + 2% o poquito más). En el caso de los futuros, este dato no es explícito, pero sí que está implícito en la cotización del futuro: Los futuros cotizan unos céntimos más caros que su subyacente a contado, debido a que hay que pagar el coste de la financiación; y a medida que se acerca el vencimiento, se reduce el coste de financiación y el precio del futuro converge con el de contado. El coste implícito ronda el 4%-5%... por lo que resultan mucho mejor los futuros que los CFD en este aspecto. Además, en los futuros, el coste de la financiación se paga comprándolos unos puntitos más arriba que el contado, con lo que a la hora de declarar, eso son menores plusvalías y por tanto menores impuestos... mientras que los intereses de los CFD son gastos no deducibles. Como vemos, en costes financieros los CFD son más simples pero los futuros son más rentables, algo que también ocurre en más apartados.
16/08/2016 00:52
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