España: desgraciadamente sigue ultima, pero triunfan energías renovables, últimos cambios:

16 de diciembre, 2020 Incluye: IBEX35 42


Como veis, ultimamente, estoy mas centrado en EEUU, pero tengo algunas cositas interesantes que contar, respecto al mercado español, últimamente lo que triunfa, son las energías renovables, son los valores que a veces he referido en artículos, como los grandes de ibex que tienen relación con energías renovables, o algunos valores small, y alguna cosita mas, como las:

 Solaria, Iberdrola, Gamesa, Acciona, Naturgy, en el ibex 35, en ibex medium las FLUIDRA., y de las small, nuevamente la de energía renovable, Solapark.Greenergy, existe alguna excepción como ALANTRA, y también para los que me siguen en Twitter, saben que incluí Arcelor Mitall ( MTS), hace ya algunos meses.

Quiero dejar los cambios de sesgo para el final del articulo, es decir lo que estoy observando, pero tiene que ver con las ultimas fuerzas del mercado global sectorial:

El 3 de Septiembre,hablaba de una situación muy critica en España, y que iba ultima ( link), es evidente, que tras el anunció de vacunas y demas, el mercado a nivel mundial ha rebotado, pero ojo, la situacion sigue idéntica a la relatada en ese articulo, somos ultimos.

Países que verdaderamente han subido, han sido los asiáticos, Japón, y INDIA, y en USA el sector SMALL, lo demás sigue mas o menos igual, todo ha rebotado en la misma proporción, y todo a su misma distancia, Europa por desgracia sigue clavada, y sigue liderando el Nasdaq100, es cierto, que el eurodolar se ha apreciado, con lo que ha restado rentabilidad a USA por factor divisa.

¿Porque en ESPAÑA, sólo tira el sol, el viento, y las energías renovables?

Pûes bien, todos sabéis el anteproyecto de Ley que se traen entremanos, como agenda política, la obsesión del Gobierno, por la sostenibilidad, acabar con energias fosiles, etc, pero es que además, da la casualidad, que en todo el mundo, incluyendo USA, energia SOLAR, energias renovables, lo estan " petando" solo hay que ver las industrias que subían en el dia de ayer en EEUU:

TOP INDUSTRIAS USA DIARIO;

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Pero es que a medio año vista:

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Viendo todo esto, comprenderéis, los cambios sectoriales, que están aconteciendo, y que tiene que ver con esto, mostraré, el ultimo trimestre de industrias, a final de articulo.:

Pero vamos al grano, España está aun la ultima:

INDICES MAYORES MUNDIALES:

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Es obvio, que la misma proporción existe, solo se aprecia un ligero recorte respecto a Francia y Portugal.

Y es evidente, que los mercados emergentes, han empujado mucho mas fuerte, da pena ver, incluso lo que sucede a 3 años vista. 

¿Esta aqui la respuesta a lo que triunfara en 2021? 

PUES MUY POSIBLE, ASIA, EMERGENTES NO ASIA, INDIA, NUEVA ZELANDA, etc etc. y Europa, por mucho que digan, y de lo que estoy leyendo, yo la dejaría en la nevera, salvo los sectoriales adecuados.

IBEX 35:

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La reina es SOLARIA, y lo que le queda......... el sector SOL, esta petándolo a nivel mundial, y aun hay gente hablando del rebote de los bancos, "" Por Dios""... de las demas estan fuertes, las mismas, que lo llevan haciendo bien desde hace tiempo, y relacionadas con utilities renovables, que es otro sector muy fuerte a nivel mundial y en USA, y son las Gamesa, IBERDROLA, si observan se esta metiendo en el grupoACCIONA, tenemos igualmente con saldo positivo, PHARMAMAR, que viene de una fuerte caída, podría ser interesante, si mantiene los últimos mínimos.

Igualmente estamos asistiendo a un fuerte repunte del PETROLEO, es por ello que REPSOL lleva un buen mes y un buen rebote,  curiosamente IBERDROLA, se ha quedado algo rezagado, no se sí arrancará, porque tiene resistencia cercana, está en un buen timing riesgo / beneficio, Naturgy, Enagas, igualmente podrían hacerlo bien, pues parece que el Gas Natural está repuntando, de la misma manera, Naturgy me gusta mucho para largo plazo.

Es Obvio, que los mismos sectores que están rebotando con fuerza a nivel mundial, están repercutiendo en las empresas, como es el caso del ACERO, en este caso en IBEX 35 tenemos ARCELOR MITTALL, ( MTS)

Tuve la suerte de recomendar ( MTS) en Twitter, en el momento justo: https://twitter.com/jbegno1/st...  

Un servidor las lleva desde 10, y es la que mas rebota de todo el IBEX 35 a un mes vista, la brutalidad de casi el 35%, ¿Por qué ?, para los novatos, decir que MTS, es una empresas con sede en Luxemburgo, antigua fusión entre Arcelor y Mitall, y que cotiza en muchos mercados, incluyendo USA, pero es que además, el tema de la recuperación de China e India le viene ni que pintado.

Lo que quiero explicar, es que hay muchas empresas cotizando en mercado continuo,o bien que no son españolas, o bien que cotizan en diversos mercados, se me ocurre, Coca Cola, Airbus, Reno de Medici, Arcelor, luego hay empresas cotizando en mercado continuo, que son internacionales, Fluidra, NEA,  incluso la misma ALANTRA PARTNERS, que su sede no esta en España ETC

Igualmente, existen empresas españolas, cotizando en España, pero que su negocio en España es muy minoritario, y menos que lo será como sigan determinados políticos del comunismo, cambiar de sede, siempre será fácil, es por esto, existe por suerte,  mucho escape al factor político, aunque es evidente, que castiga, salvo en caso de renovables que beneficia.

IBEX MEDIANO: 

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Aquí el desastre es total, pero existe una joya, FLUIDRA, en el articulo del AGUA, hable de ella, al igual de la americana "AQUA" sectores de tratamientos de aguas de ocio, o bien tratamiento de polución, control, contaminación etc, otro sector en auge a nivel mundial, y en USA.

FLUIDRA, no tardará en SUBIR al IBEX35, tenemos a EBRO FOOD, está aumentando dividendo, y la tercera es VIDRALA.

Comentar este ultimo mes, la subida de ENCE, puesto que el sector papel, celulosa, está con fortaleza en estos momentos, hay otra como RENO DE MEDICI, que cotiza en mercado continuo y en Italia, aqui hay valores, del rango value, pero todo esto está muy castigado, la verdad, no sé que sucede, con el ibex mediano, que todos los años, funciona muy mal.

¿Y cual es la joya de la corona?

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Pues si, como aprecian el IBEX SMALL CAP, se marca increíblemente un +16,18%, no tardaran mucha en subir al ibex mediano, incluso al IBEX 35:92607d8a5e208aeb4ea1a3b1aab64974fe3d26fd.png

Aquí tenemos, otras joyas de energías renovables, que lo  están petando, SOLAPARK, Y GRENERGY, aunque ha salido otra del sector llamada Soltec.

Luego está Berkeley, con los problemas de la mina, y la volatilidad que lleva, sino fuera porque está en España,y el Gobierno quiere acabar con las energías carbón y otras , seria buena opcion, ya que el Uranio se está volviendo a poner de moda, por el tema de tecnología motores de fusión nuclear.

Quería hablar de EDREAMS, agencia de viajes, es otra típica agencia de viajes online, que me gusta, en EEUU, tiene sus similares, Expedia, Booking, Trip, ETC, pero me llamo la atención los aumentos de tráficos mundiales internet, estaba subiendo en Noviembre, mientras sus comparables no, gracias a Sudafrica, y no recuerdo que otros lugares.

Si el turismo se recuperará, creo que puede ser una buena opcion, yo estoy siguiendo está y las de USA, me gusta está opción inversora para 2021.

Tenemos los laboratorios REIG, jofre, ya sabéis la noticia de ayer,  ROVI etc y luego la biotecnología, también es un sector de moda en USA, Oryzon etc.

Poco mas que destacar, salvo, el tema del cambio sectorial USA  en el ultimo trimestre:

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Es lo mismo que he comentado, aparecen las materias primas industriales,metales, energías renovables, sol, textil,  semiconductores, aluminio, Hierro, metales de fabricación, cobre ( otro que ya hablamos que estaba rompiendo importante resistencia, etc etc)

Es evidente, que en el ultimo trimestre hemos asistido a un cambio sectorial, pero ojo, como ocurrió en los años 2013, o 2017, creo que Value coexistIrá perfectamente con otros sectores, como puede ser tecnológico, Growth, ETC ETC, Biotecnología, Healthcare y quizás, para primavera de 2021, andaría con cuidado con lo relacionado con INTERNET.

Mención al ORO, y ojo a la PLATA,  y en especial a sus empresas mineras.

¿Por qué?, pues bueno, es un buen año para metales preciosos, e industriales, pero me llamo la atención, que en la ultima corrección del oro, la plata no sufría tanto como de antaño, uno que ya es zorro viejo, observando correlaciones. 

Es otro sector en el punto de mira para 2021.

Se comenta, que también es un factor de energía renovables, pues su uso es imprescindible para la energía solar, placas solares etc etc. 

Que lastima, que ABENGOA, siendo del sector potente ahora mismo a nivel mundial, tenga a los accionistas en la estancada, aprovecho, para recordar, que hay que votar:

https://www.abengoashares.es/j...

SALUDOS.

Usuarios a los que les gusta este artículo:

Este artículo tiene 42 comentarios
Buenas.

Juan, ya ves que Uranio se quiere unir a la fiesta de energías limpias y ese sector está en fase inicial por lo que si se confirma el potencial es mucho mayor que en los que avanzados.

Salud.
16/12/2020 08:57
antiguo usuario
Al final hay que ser los mejores en lo que sabemos hacer, si España es sol pues que se peguen los extranjeros en venir, y en las renovables fue un lastre el primo de Rajoi...jajahs
Y también todos los índices ahora mismo están todos iguales ,en puertas de otro tramo al alza, el IBEX lleva mucha revalorización desde mínimos y es muy posible que todavía le quede mucha más, eso sin tener en cuenta que sea necesario romper máximos para ganar dinero...jajajs
Tenemos que ser la primera potencia mundial en piscinas y si hace falta a piscinas a pedales...jajajdha
16/12/2020 08:58
En respuesta a Pepe Mary el Chucho de Colastani
el unico lastre a las renovables fue el de tu amigo zp,ese q fue el peor presidente de la historia,te acuerdas de las subvenciones a las renovables?pues eso estamos pagando ahora en la factura electrica como impuestos
16/12/2020 09:08
antiguo usuario
En respuesta a Javier Suarez
Zp, no es mi amigo ... A mí ZP me la suda exactamente igual que tú...jajahsja
16/12/2020 09:20
Ya que has comentado ENCE, sabes si el mercado está descontando una resolución favorable a su planta en Pontevedra... Yo no he entrado por eso, de hecho la otra opción es Altri en Portugal, pero el tema de la doble imposición me molesta mucho y en general prefiero valores sin dividendo o que sea casi despreciable.

Saludos.
16/12/2020 09:04
antiguo usuario
Y también decir aparte del sol y las piscinas un cambio de nagativo a positivo eso también sería crucial ..
Lo que pasa es que estas cosas duele desencadenarla un cisne blanco... Cada vez me superó ...jajajs
16/12/2020 10:52
antiguo usuario
En respuesta a Pepe Mary el Chucho de Colastani
El cambio a positivo es el sentimiento...jahahs
16/12/2020 10:53
antiguo usuario
En respuesta a Pepe Mary el Chucho de Colastani
Duele, es suele ,perdón por adelantado ponerlo al principio...jajaja
16/12/2020 10:54
En respuesta a Pepe Mary el Chucho de Colastani
La bolsa en mas de un 60% es sentimiento... De ahí que los gráficos sean tan útiles, que eso lo miden muy bien.

Cuando las empresas suben y suben mucho, los números de la empresa NO suben igual, se de una expansión de múltiplos en la grandísima mayoría de las veces.

Salud.
16/12/2020 10:58
Buenos días Juan.
¿Y Greenalia que tiene tres "patas" o secciones de energia renovable? A saber, eolica, solar y biomasa. Y la reciente entrada a cotizacion de Soltec.
Saludos.
16/12/2020 11:27
antiguo usuario
Hace años compre Solaria en el mercado de corros, a 1 y pico , paso al continuo y sobrepasó los veinte euros de largo...como puede valer algo tanto de la noche a la mañana ?sería solo sentimiento...jajajs
16/12/2020 11:46
Es evidente que sigue habiendo coste político general , por eso estamos últimos, eso ya lo comenté en otros artículos, pero a su vez sectores favorecidos, Y luego dentro de lo mundial,, Europa muy mal. Entre 7 % a 10%, cifró ese coste político.
16/12/2020 11:59
En usa se están viendo muchas empresas subiendo con balance en pérdidas y expectativas de crecimiento..
En España, al margen de tramos que han comentado se pueden aprovechar yo lo veo muy improbable cambie el escenario de largo plazo, el sector small es otro tema, ahí si veo un patrón potencial a largo plazo..
En fin, creo es un tema de selección de activos adecuados, vista a largo plazo, equilibrio calidad y expectativas y las operativas a corto plazo para mi son válidas pero complementarias.. A día de hoy es mi punto de vista..
16/12/2020 12:20
En respuesta a Javier Suarez
Bueno, esos impulsos que generan a veces los valores del ibex si son bien aprovechados todo suma igual que meterse corto... Lo que yo cuestiono o discrepo es que el ibex no es un índice apropiado para ir a largo plazo ni con dividendos ni sin dividendos en contra algunos medios recomiendan. Si el gráfico fuera distinto pensaría distinto. Un planteamiento de largo plazo en usa con el dolar a favor o en contra con caídas de un 50 por ciento, no hay color a largo plazo
16/12/2020 12:54
En respuesta a Juan A Beño
Pienso igual... En Europa solo estoy en algo small, sectores creo pueden ir bien y analizando empresa y gráfico o individual. Hay empresones tipo asml o loreal pero hay mucho banco. Deseo suba Europa pero tengo poca confianza en ella por sus ponderaciones y porque me recuerdan sus reuniones a las de una
Cdad de vecinos. Los gráficos de largo plazo bajo mi punto de vista no reflejan un alto potencial .deseo de verdad que suba pero estoy infraponderado...
16/12/2020 13:08
Bueno, lo de USA es una locura, entre otras cosas hablamos de más de 8000 empresas. España, yo tema utilities,, renovables,, o sectores cíclicos, lo veo más para perfiles moderados. En USA buscas una industria específica,, y puedes ver valores haciendo un 1000 % anual. Tema GROWTH, es otra liga, pero se supone que un buen inversor debe estar diversificado,, geográficamente,, sectorial etc. Aún así, mucha gente no invierte fuera de España por los costes, o por impuestos, o por más burocracia, modelos a rellenar etc. Todo dépende de las circunstancias,, dinero que se maneje etc, no es lo mismo un chaval que maneja unos miles de euros y se va al growrh más salvajes, que alguien que maneja carteras de medio millón o un millón de euros o varios. Lo importante es estar en lo más fuerte y diversificar.
16/12/2020 12:59
Recuerdo el crash diciembre -20% 2018,, utilities tipo iberdrola subir un 20%. Es decir, hay momentos para todo,, yo también estoy en temáticas GROWTH A saco, pero lo mismo esa faceta es un 25/30%,, diversificación, en temáticas, tb liquidez etc. Máxime en tiempos donde hay tantos cambios. Eso si, la misma consigna sienpre, dentro de sectores, lo más fuerte siempre.
16/12/2020 13:11
Juan, me sorprende que habiéndose disparado el comercio electrónico este año, las compras por internet, una compañía tan bien posicionada como Logista esté perdiendo un 22,09% en el año. ¿A qué se debe?¿qué opina?
16/12/2020 17:28
En respuesta a Juan A Beño
Muchas gracias por las respuestas. Ya veo dónde está su negocio. Dicen que van a mantener el pago de 1,18€/ acción, lo cual a la cotización actual es un 7,4% de rentabilidad, que no está mal. ¿podría tirar eso de la cotización?
17/12/2020 09:32
Sobre este particular en USA el valor mas conocido es FEDEX (FDX) se marca un 89% este año, curiosamente rebota desde ultimo trimestre, UPS un 43%, en este segmento, de las 17 empresas de EEUU, tenemos 6 empresas con mas de 30% de rentabilidad. Pero bueno, no es un sector puntero, como lo están siendo otros, FEDex, si es cierto, que siempre escuche desde hace muchos años, que era un activo que adelantaba la salud de la economia de USA, etc etc
16/12/2020 18:34
Bueno, quise decir que no es de los mas punteros, a medio año vista es el TOP20 en EEUU, integrated freight & logistic, pero claro, es que que hay tantos por encima, que uno intenta esta en lo TOP, TOP.
16/12/2020 18:42
Que tal ves IAG para largo , parece que quiere comprar air Europa y con las vacunas quizás pueda ser buena opción para entrar , ¿qué opinas Juan?
16/12/2020 19:52
En respuesta a jesus c.r
Aerolineas no las he tocado, salvo alguna de EEUU, la hoja de ruta, es ver que hacen aerolineas asiaticas e indias, una vez se vea, ir a las demas, en cuanto a IAG, estuve a punto de entrar en un euro, pero finalmente no lo hice, supongo que a largo plazo con el tiempo irá recuperando, al igual que las aerolíneas americanas, hoteles y demas supongo que sucederá similar, pero yo personalmente prefiero agencias de viajes on line, pocos costes, pocas infraestructuras, poco mantenimientos, etc etc.
16/12/2020 21:03
antiguo usuario
El oro a máximos a cumplido a la perfección la caída de libro de colegio...jajaja
Con esa directriz debería irse a maximos y superar el canal bajista
17/12/2020 16:04
Eso mismo estoy mirando yo, lo unico que ocurre, que uso metricas de acompañamiento a los movmientos en corto, por orden de jerarquia, mandan unos ciertos timeframes antes que otros
17/12/2020 18:07
Buenos dias Juan,

Me gustaria saber tu opinion de oryzon creo que ha llegado su momento y 2021 va a dar rentabilidades espectaculares gracias por la respuesta saludos
20/12/2020 08:44
Brutal la que estan liando las renovables, GRENERGY, SOLAPARK, SOLARIA, Gamesa con mucha intención de romper maximos,un poco mas comedidas ACCIONA, IBERDROLA, ojo igualmente a ALANTRA Y FLUIDRA, incluiria EBRO FOODs, Y Vidrala.
21/12/2020 19:44
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