¿El "mini crash" puede haber sido suficiente?

7 de septiembre Incluye: AAPLMSFTGOOG$NDXNFLX 42

Reflexionando, sobre lo ocurrido en la sesión del viernes, creo que la corrección puede haber sido suficiente, comentando los escenarios, os contaba que no esperaba un gran crash, mas allá de una corrección sana y breve, no obstante, no somos adivinos, por eso marqué una zonas ( LINK), el primer escenario ha sido respetado, de momento.

Pero antes, y para situarnos en contexto, los que me siguen, ya conocían que marqué para el NASDAQ 100 un objetivo de 12500 puntos, de la misma manera, pienso que NO estamos en un escenario de burbuja, en el Nasdaq 100m ni en la bolsa americana,sino en un salto de escalón histórico en precios.

Si bien es cierto, que el objetivo marcado, a corto plazo se ha realizado en un "plis plas"

Y hemos asistido, o estamos asistiendo, a otra corrección más, por otro lado lógica.

Bajo esta tesitura, no voy a negar, que existen determinadas empresas, con subidas meteóricas, pero no es menos cierto, que hay muchos analistas, y gestoras, que siguen sin enterarse de la película, y del gran salto tecnológico al que hemos asistido.

Con lo cual, un servidor piensa, que ya no va a ser posible, ver precios de tecnológico, por debajo de la era PRECOVID, , dado el salto de escalón histórico 2018/2020 en NASDAQ INTERNET.

¿Que ocurrió el viernes?

APPLE DIARIO:

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Tras la espectacular subida de Agosto, corrige un -19%, desde máximos, realiza una espectacular vela con larga sombra inferior, con un gran volumen, evidentemente, esto no lo hacen las manos débiles,  el hecho de que primer valor en capitalización mundial, haga esto, me deja pocas dudas, estas compras solo las hacen las manos fuertes, alguien entro a saco el viernes, aprovechando el retroceso, pero es que ademas, si obsrevan, desde que rompe en agosto, aqui en APPLE , están entrando SOLO MANOS FUERTES.

¿Buscamos el cisne negro? ¿la empresa burbuja?, que  pudiera ser el detonante, como suele ocurrir en todas las burbujas históricas:

TESLA DIARIO:

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Pues idéntico, hemos visto que desde máximos, corrige un -24%, y de repente alguien entra, los volúmenes positivos son mas que los negativos, ¿cierres de cortos?

¿Pero es todo el NASDAQ una burbuja?

Bajo mi opinión NO. Hay empresas, y empresas.

MICROSOFT DIARIO:

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Como la mayoría de megacapitalizaciones, han respetado la media de 50 sesiones, es cierto, que en la jornada del viernes no terminó en positivo, pero si que hubo una curiosa recuperación. En cuanto a tráficos internet, en AGOSTO, ha vuelto a incrementar tráficos mundiales, sí bien es cierto que no consigue estar en tráficos superiores a la era post Covid (Abril), el salto que realiza Microsoft en los tráficos, de Febrero a Abril, fue sencillamente brutal.

ALPHABET DIARIO:

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Es una de las megacapitalizaciones mas rezagadas, vuelve a aumentar tráficos, en todas las vertientes de negocio, realmente por análisis técnico, esta corrección seria perfecta, pull back a resistencia superada, respeta la media de 50 sesiones, anteriormente como en todas, esta el cruce de oro, medias 50/200.

Se aprecia larga sobra inferior en la sesión de viernes, el que vea aqui burbuja, no sabe a que esta jugando.

FACEBOOK DIARIO.

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Facebook, es un caso parecido a APPLE, aqui lo que se ve son manos fuertes, identifico a todo lo comentado anteriormente, este agosto, igualmente aumenta ligeramente tráficos, aunque a mi me gusta mas TWITTER, los aumentos de tráficos son mas significativos, Twitter se esta expansionado muy fuerte en los últimos meses, este mes de agosto, llama la atención, de que sea en España, donde tenga su mejor quinto dato mundial, con aumentos del trafico del 12%.

AMAZON DIARIO:

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Amazon, es otra empresa, en la cual muchos en burbuja, y siguen sin enterarse de la película, sobre la media de 50 sesiones, vela con gran larga sombra inferior ¿quién entró? jeje.

Lo curioso de Amazon, es que aumenta tráficos mundiales, en Agosto. haciendo nuevos records históricos, cosa que no consiguen otras grandes como ALIBABA, MELI, SALES FORCE, WALMART y algunas mas del comercio retail , las cuales, han tenido peores datos en Agosto, que en Julio, y a su vez, en toda la época pandemica.

Por lo tanto AMAZON, sigue la expansión geográfica a toda maquina.

Los medios de PAGO, MASTERCARD, Y PAYPAL siguen haciendo records de trafico mundiales.

NETFLIX / DIARIO:

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La incluyen en las Faans, AUNQUE no es la TOP5, es cierto que aumenta tráficos agosto respecto a julio, pero no consigue los records que conseguía en ABRIL,  aqui, al contrario que en otras, síme da mas la sensación, de que la mano fuerte se esta yendo, y aunque respeta la media de 50 sesiones, y la estructura alcista, no me gusta, como un servidor tampoco estaría en TESLA.

Lo que quiero decir, que no todo el NASDAQ 100 está en supuesta burbuja, ( según mediciones tradicionales) y que las subidas son consecuencia de aumentos en tráficos, facturaciones, superación de expectativas cuando dan resultados etc etc, es evidente, que la situacion de APPLE, no es la de TESLA, o la situacion de MICROSOFT, ALPHABET O FACEBOOK no es la de NETFLIX, en cuanto a decir que AMAZON es burbuja, o esta caro, tiene sus matices. jeje.

Como indique en el articulo, de verticalidades, medias, y burbuja NASDAQ 100 (LINK), para mi, cuando hay ya una cierta diferencia, entre medias de 200 sesiones y precio que marca el indice, es clave, la vigilancia de la media de 50 sesiones.

¿Será suficiente la corrección vista el viernes?,diría que hay una alta probabilidad de que SI, pero sea o no sea cierto, si es realidad, que ya tenemos un punto importante de vigilar, y en bolsa trabajamos con posibilidades/probabilidades, nadie es adivino, ni siquiera los que llevan intentando o queriendo intentar acertar el TECHO de mercado, la eterna burbuja.

Me chirría, que aun hay personal, diciendo querer volver a ver al NASDAQ 100 en los 5000 puntos, como sí en estos años no se hubiera producido hitos históricos, como es una revolución tecnológica o de internet, que ha cambiado el mundo, las industrias, y las empresas.

Una cuestión, es que en algún momento el sectorial tecnológico. ya no sea tan interesante como otros, pero hay puntos en el NASDAQ 100 que ya se han saltado para no ser vistos nunca mas.  Que nadie espere una corrección del - 90% como existió en el año 2000, diria, que con una alta probabilidad, será ya muy dificil ver puntos inferiores a los vistos no solo en el año 2019, sino VER ,los puntos anteriores Febrero 2020 / PRECOVID

Observaciones en estrategias de pares:

CONSUMO DISCRECIONAL / CONSUMO BÁSICO DIARIO:

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Se respeta la media de 50 sesiones, y de momento, no se puede decir que exista configuración bajista, esto no quita, que haya sectores del consumo básico, y empresas, que pueda ya ser buen momento de ir situándose,

TECNOLÓGICO / UTILIDADES DIARIO:

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Sectorial UTILITIES, que podría tener su momento, pero de momento, respecto al tecnológico, se ha parado en la zona comentada de 50 sesiones, no existe confirmación técnica de cambios.

NASDAQ DIARIO:

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La zona soportada en la sesión del viernes, es muy importante, en caso contrario, la corrección seria mas amplia, y a 60 días de elecciones, podría ser, pero lo veo mas difícil, como comentaba hace días, sí es posible una corrección por lógica, más profunda, pero no habría tiempo para hacer la V de cara a elecciones USA.

Tampoco estoy diciendo que los 12500 se vayan a superar, porque estimo, que el inversor que llega a un 38% de rentabilidad en este 2020, tiene el año hecho, no tiene porque arriesgar en tecnológico, pero sí es posible, tras esta caída, tener la parada aqui, y volver a máximos en algún momento. 

En cuanto al cambio sectorial, todo es posible, pero yo creo que hay empresas del tecnológico/ internet, que van a seguir teniendo buenos resultados 3Q y 4Q, y facturaciones en incremento, pero quizás, en algún momento haya mejor ecuación riesgo rentabilidad en otros sectoriales, es obvio, hay que estar atentos.

Saludos.

 

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Este artículo tiene 42 comentarios
Buenas.

Poco que añadir, no había visto los gráficos que has puesto, blanco y en botella. Pero la mano fuerte en general como yo la mido NO ha entrado, pinta que en estos valores si, pero NO en el mercado en general.

Veo que te vas a hacer participe de la Sicav Smart Social ... Jajaja vaya tela con el amigo.

Salud.
07/09/2020 22:47
Realmente son probabilidades, sobretodo zonales, pero mis sensaciones, es que hay una mezcla de miedo, y de querer aprovechar la corrección, por ejemplo Amazon a 3500 te vendo pero a 3100/2900 te compro si o si,jeje, Pero al final, si os fijais, estamos en los mismos argumentos desde hace varios años, y entre medias muchas correcciones serias o muy serias. con vueltas en V O W, pero ninguna de 50/60%70% en el NASDAQ,. En cuanto a SSS. etc etc, pienso lo que dije en un articulo anterior, el problema de los cortos, es que si te equivocas estando alcista, el mercado con los años te puede perdonar ( INDICES) y acabas recuperando, pero el lado corto, en caso de error, no hay oportunidad de recuperar, y si de perderlo todo, porque en el mercado, como he explicado muchas veces, a lo largo del tiempo, se mueve por saltos de escalones, y hay puntos que ya nunca se vuelven a ver, y equivocarte por ese lado, es un error insubsanable.
07/09/2020 23:16
Pero no solo, Smart Social Sicav, estan con la eterna comparativa con el año 2000, hay muchisima gente, pero es que ademas llevan años, en el mercado puede pasar de todo, pero es que ademas de la diferente interpretacion de los graficos lineal, o logaritimca, o el no controlar que sectorial puede verse beneficiado en un tema concreto, como es la tematica COVID , numericamente no es el año 2000, pues las rentabilidades de los años 98/99, que seria estar en este punto actual y añadirle un año de subidas de 85% ,y otro de subidas de 101%, es obvio que eso no ha ocurrido,, ni esta ocurriendo, https://inbestia.com/analisis/nasdaq-es-el-2000-burbujas-verticalidades-y-desviaciones-de-medias Luego como digo, puede pasar de todo, y a futuro, vete tu a saber si algun año se corrige un 50%.
07/09/2020 23:22
En respuesta a Juan A Beño
Leí un informe de Cisco hace unos días y queda expansión relevante de usuarios de Internet hasta 2023 mínimo... Es decir estas empresas pueden crecer todavía bastante más, y NO están desbocadas en valoraciones Jajajaja
08/09/2020 00:48
En respuesta a Juan A Beño
Hay que tener ojo con la comparativa con el año 2000. Aquello fue un extremo de sobrevaloración que apenas se ha dado en la historia. No es necesario ni mucho menos llegar a esas exageradísimas valoraciones para decir que hay burbuja. A mi me preocupan cosas como las que muestra este gráfico:
08/09/2020 09:56
En respuesta a Manuel Polavieja
Más allá de lo que haga el mercado, LO QUE es EVIDENTE es que NO es el MOMENTO IDEAL de COMPRA ni por asomo, ese momento ya queda lejos en el tiempo.
08/09/2020 11:05
En respuesta a Manuel Polavieja
Yo creo que no tiene nada que ver con año 2000, eso no quita para que haya algunas tecnológicas que se han ido de madre, y alguna mas , tipo tesla etc.
08/09/2020 23:32
De acuerdo con las características de la caída, he mirado la totalidad de gráficos disponibles. Unas veces ha continuado cayendo hasta un 100% de lo caída antes de subir a máximos de nuevo o ha buscado en las siguientes semanas los máximos sin profundizar demasiado para volver a caer con una mayor dilatación. El elemento común fue que tras un movimiento como este se suele estar cerca de los máximos a meses vistas, es más probable esperar una corrección futura de mayor profundidad, ya sea en forma de lateral o en forma de tendencia bajista más importante, eso no se sabe.
08/09/2020 07:33
La fiesta del lunes ha roto la dinámica que traían los indices americanos, como los boxeadores que están algo groguis y los salva la campana. Pero el petroleo tiene otra concepción muy distinta de la economía de los FAANG.
08/09/2020 07:49
Sí claro, pero no olvidemos que una gran vela de indecisión en semanal, después de una subida fuerte y sin descanso, nos indica fin del trayecto. ahora a ver cuánto dura la corrección.
08/09/2020 17:02
Bueno pues al final, la reversal del viernes no ha servido, aunque tengo que decir que a pesar de la sensación de sangre, el NASDAQ hizo un minimo el viernes de 10847 y hoy ha sido de 10835, otra cosa que me cosca, es el VIX que viene con reversal desde el viernes, TESLA que era lo que estaba burbujado ha hecho limpia, mas que necesaria, APPLE, FACEBOOK Y AMAZON, mantienen los minimos del viernes.
08/09/2020 20:45
SP500 a pesar de la bajada aun no se ha comido la bajada de AGOSTO 3271, para mi esta en zona limite de la media de 50 sesiones 3290 aprox, Si desde ahi no revota, creo que la correccion que viene sera superior, al menos a media de 200 3100 puntos aprox , sesiones, y habra que estar atentos.
08/09/2020 21:00
NQ 100 Se ha parado en el limite M50, pero dada la desviacion de la media de 200 sesiones, si desde aqui no revota, mi estrategia ahora que estoy al 80% de liquidez es esperar entre 9700/10700. puntos.
08/09/2020 21:06
En respuesta a Juan A Beño
Perdon 9700/10300, personalmente creo que si el NQ no va a apurar media de 200 sesiones, Pero la situacion ahora es la media de 50 sesiones tanto en NQ como en SP500 si se pierde hay que esperar tranquilamente ya.
08/09/2020 21:08
Cuando el precio del indice se aleja tanto de la media de 200 sesiones, la media de 50 sesiones, estadisticamente es clave,ojo, aqui hablamos de las mayores probabilidades, no que vaya a ocurrir al 100% por lo tanto estamos al limite, EEUU tiene tiempo, se puede producir corrección y llegar a elecciones en máximos todo depende de la velocidad.
08/09/2020 21:10
Yo creo que el nasdaq aún verán niveles inferiores de 10000 puntuales donde volverá a ser oportunidad las mega.. Calculé porcentaje o rendimiento de comprar cerca de mm200 semanal y soltar cuando se aleja cerca de un 50 y creo vale la pena....
Saludos.
09/09/2020 10:05
En respuesta a jose angel gayo bu
No necesariamente debe tocarla.. Pero en 12500 está muy alejado y el macd semanal muy alto. Es mi opinión.. Yo espero alguna descarga no necesariamente ahora pero para volver a meter el cartera tecnológicas...
09/09/2020 11:05
En respuesta a jose angel gayo bu
Debo indicar que llevo todo agosto y parte de septiembre sin estar muy encima de gráficos. En breve reiniciare seguimiento he desconectado y estoy en alto porcentaje de liquidez
09/09/2020 11:09
En respuesta a B. Palacios
LA media de 200 semanal, en grandes tendencias, efectivamente son momentos de compras bastantes buenos, pero creo que hay que tener en cuenta que hemos visto uno Diciembre 2018, y otro toque sobre marzo de 2020, ver otro en tan poco tiempo, lo veo ya difícil, si alguna vez tengo mas tiempo hare una estadistica de toques a medias de este estilo en el tiempo.
09/09/2020 14:59
Esta siendo muy descarado el cambio tecnológico pero los activos se van a seguir comportando igual.. Un macd súper alto tarde o temprano toca descargar de modo que no iría muy impaciente detrás de algo .. Hay que tratar de obtener nuestro rendimiento y no pretender obtener el máximo recorrido de un activo..
Hablo no tanto de trading y más de posiciones con exposición controlada y vistas de medio largo plazo sin stop.
09/09/2020 10:11
Un per de 25 o 30 en tecnología si siguen creciendo no es caro..porque puede ser menos de un 20 en dos años Tesla no va a condicionar la tendencia de usa.. Aquí y en muchos medios algunos buscan más su razón y faltar el respeto que no el intercambio sano de opiniones.. No lo digo ni mucho menos por usted pero aprovecho este comentario para hacerlo.
09/09/2020 11:17
Personalmente llevo escuchando muchísimos años lo de la burbuja,, y lo de el per de tecnología, o si está cara bajo otros parámetros, lo del cacareado año 2000 ni os cuento, son muchos años ya. Respecto a la actualidad la media de 50 sesiones está aprox a - 11%,Nasdaq y - - 7% SP500, BUSCAR LA DE 200 SESIONES seria aproximadamente el doble, o un poco más, buscar puntos más inferiores dada cercanía de elecciones lo veo difícil. Pero como digo en comentario, pese q todo, solo se ha perdido rentabilidad de agosto, y no entera, pero es cierto que desde mayo junio hay muchos países e índices atascados.
09/09/2020 12:28
X cierto,, ¿habéis visto el VALUE subir en esta bajada? NO, un desplome de tecnología barre con todo, pero caídas moderadas o lentas si podrían haber dado paso a un cambio,, así pues ojo a estar en value porque tecnología está cara.,
09/09/2020 12:31
Pues de momento gap alcista, desde la media de 50 sesiones, veremos cierre, nada cambia, pero si cabe gana mas fuerza el tema de la media de 50 sesiones, al llevar ya gap desde prácticamente la misma zona.
09/09/2020 14:53
Se acabo la corrección señores, vayan haciendo compras poco a poco, hace tiempo escuche a un experto q decía q para subir la Bolsa se necesitaban dos cosas, liquidez y tipos bajos como hay en estos momentos
09/09/2020 15:05
BUENO , como comentaba ayer, me extrañaba lo del VIX , y que a pesar del ruido de ayer, apenas se repetían los mínimos del viernes====

, Juan A Beño (2966 comentarios)
""""Bueno pues al final, la reversal del viernes no ha servido, aunque tengo que decir que a pesar de la sensación de sangre, el NASDAQ hizo un minimo el viernes de 10847 y hoy ha sido de 10835, otra cosa que me cosca, es el VIX que viene con reversal desde el viernes, TESLA que era lo que estaba burbujado ha hecho limpia, mas que necesaria, APPLE, FACEBOOK Y AMAZON, mantienen los minimos del viernes.
08/09/2020 20:45 me gusta - responder
Juan A Beño (2966 comentarios)
SP500 a pesar de la bajada aun no se ha comido la bajada de AGOSTO 3271, para mi esta en zona limite de la media de 50 sesiones 3290 aprox, Si desde ahi no revota, creo que la correccion que viene sera superior, al menos a media de 200 3100 puntos aprox , sesiones, y habra que estar atentos."""""
08/09/2020 21:00
09/09/2020 20:00
En respuesta a Juan A Beño
Si observáis, lo extraño es que dias antes a la correccion estuvo subiendo, pero el viernes y ayer lunes se vieron grandes reversales, pero ademas el volumen fue muy pequeño, un servidor no sabe el futuro, la media de 50 sesiones junto al VIX son pequeñas pistas, como observais el VIX sigue haciendo maximos y minimos decrecientes. Personalmente en estas situaciones, intento hacer intradia, hasta ver si el apoyo a la M50 Diario es bueno. en cuyo caso vuelvo a incrementar cartera.
09/09/2020 20:06
Personalmente sigo gráficos bpa sp y es que va muy de la mano.. Para trading es indiferente pero para análisis de fondo es clara referencia.. El fuerte tirón del nasdaq rompiendo resistencias creo deja un nuevo escalón entre esa Zona de 12500 y quizás por debajo de 10000 un poco... Índices alcistas rompen escalones y los débiles cada vez más hundidos
. Mi opinión es estar en lo fuerte valorando zonas.. Lo. Débil hasta no dar señales alcistas y no estaría... Pero veo o sigo viendo algunos opinar de que el value es oportunidad.. Yo prefiero optar por otros sistemas más adaptados al at de medio largo plazo Para la base o estructura de una cartera
10/09/2020 10:43
Buenas,después de estudiar el nasdaq futuro creo q queda otra onda a la baja, los impulsos suelen venir en dos tramos, ABC, ya vieno el A, la subida de estos días sería el B y faltaría otro tramo a la baja q seea el C, ese impulso C debería ir mínimo a la zona de la semana pasada 10800-900 por lo q sería un doble suelo o sino ir hasta la zona 10000-10300
Para el sp la zona sería 3200-3250
10/09/2020 14:46
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