No es un post propiamente dicho, sino que pertenece a ese género que Hugo Ferrer ha decidido llamar, con acierto, fogonazos.
Escribir artículos proporciona una doble satisfacción: por un lado, te leen, dando sentido a esto de ponerse a escribir delante del ordenador; y por otro, lo más importante, aprendes de los comentarios de personas que comparten tu misma pasión. Hablo de críticas constructivas; no del fenómeno Troll, por supuesto.
En mi último post hablaba de la predilección de la Bolsa por las marcas. Para ello, me servía de los productos que estaban presentes en mi vida de una forma recurrente, y analizaba la evolución bursátil reciente de los valores asociados a esas marcas. Un lector, con acierto, me comentaba que el S&P 500, desde el 2007, mantuvo un comportamiento casi idéntico al mostrado por los valores que yo apuntaba.
Me he ido, pues, a la anterior crisis, la de las puntocom. El siguiente gráfico muestra el comportamiento que han tenido, a partir del 2002, tanto el S&P 500 como las marcas que destaqué en el artículo. Está ya indicado, pero yo lo destaco: la línea azul se corresponde con el índice americano. El gráfico no muestra los precios, sino la variación porcentual que han experimentado cada uno de los valores desde Enero de 2002:
He excluido a Apple del análisis, ya que su elevadísima rentabilidad provocaba que el resto de las líneas se concentrase en exceso dificultando la comparativa visual. Google, aunque en mucha menor medida, provoca también una ligera concentración de las líneas. En el siguiente gráfico la elimino:
Si tomamos el período posterior al crash del 90 (a partir de Enero de 1991 y con los datos de las que cotizaban por aquel entonces, Apple excluido):
Y a partir del crash del 87 (Enero de 1988 hacia ahora):
Ahora es Nike la que provoca la concentración. Si la quitamos:
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