El pasado viernes sucedieron cosas en la bolsa de EEUU, cuanto menos curiosas.
Resumiendo, parece que han habido cambios en las carteras, y trasvase sectorial de ciclo.
El acontecimiento más curioso fue que desde las 20:42h hasta las 20:51h, hubo una bajada drástica de liquidez en 22 valores del Nasdaq 100. Incluido un "Flash Crash" en Amazon, que llego a bajar un -8.46%, aunque luego recupero.
¿ Pero que ha sucedido? ¿ a qué se debió?
Supongo que la inminente subida de tipos, y también la brutal sobrecompra en el sector tecnológico, por poner el ejemplo de AMAZON trimestral:
La llegada a los 1000 dolares ha actuado como punto de vértigo, si bien es verdad que no perdiendo los 900 dolares aquí no pasa nada.
Las demás MEGAs tecno ( GOOGLE, FACEBOOK, MICROSOFT, APPLE etc) , también tuvieron bajadas importantes, basta son observar el mapa de la sesión para hacerse una idea :
Absoluto mapa de contrastes sectoriales, realmente , si , parece que hay trasvase sectorial de los sectores tecnológicos hacia sectores ciclicos: BANCARIO, ENERGIA, INDUSTRIAL, Y CUIDADOS DE SALUD, fueron los grandes beneficiados.
CITIGROUP MENSUAL
Rompe resistencias.
XLV ( CUIDADOS DE SALUD) MENSUAL
OJO con este sectorial, que parece romper resistencias ( le debe seguir biotecnología y farmacia)
SECTORIAL BANCARIO SEMANAL:
Ojo que parece romper claramente, el mercado ya anticipa la subida de tipos en USA.
FUTUROS DE COBRE:
EN semanal hay que estar " ojo avizor" puede ser un gran aliado en el próximo empuje ciclico.
Por ende los valores pequeños ( SMALL) deben ser los mas beneficiados en el actual entorno:
OJO AL INDICE ( Sectorial Químico) USA
Ruptura de resistencias, aqui en España tenemos a ERCROS, como valor estrella.
RUSSELL 2000 SEMANAL
Blanco y en boltella, el indice de las pequeñas empresas que lleva " ojo " prácticamente lateral desde el diciembre pasado, parece por fin romper resistencia en semanal.
NYSE:Parecido al RUSSELL 2000 el NYSE parece romper claramente en semanal.
DOW JONES 30 :
Pues la alegría va por sectores, si el sector tecnológico recula, el industrial y el mas cíclico, inician la escalada.
Este es el nuevo escenario que parece dibujarse, sectores dando compra, y otros mostrando peligro .
¿Donde hay más riesgo en sectores o valores mega que ya han tenido un avanzado recorrido ? ¿ o sectores que se encuentran dentro del ciclo aun en un punto de mas sobreventa?
No es la primera vez que en USA aparece esta situación.
Esto no significa que el sector tecnológico vaya a caer en barrera, pero si quizás regulara, mientras otros sectores se muestran mas fuertes, así mismo es tiempo de las empresas más pequeñas en contra de las mega.
Lo sucedido en el Nasdaq 100 creo que da pistas.
Por lo demás el escenario sigue ALCISTA, SP500 mientras no pierda 2400 se encamina hacia los 2470.
Voy decir algo que el inversor debe tener claro, un mercado bajista tiene unas características muy claras, como ya ha sucedido en otras ocasiones:
- Todos los sectores caerían a plomo , todos.
- He puesto el gráfico de US Chemicall , porque en todas las recesiones y crisis bursátiles, anticipo la bajada, seguir el sectorial químico para mi es clave.
Todos estos sectores que pueden empujar ahora benefician al mercado continuo español, que es de características mas acordes al ciclo, entre otras cosas con los sectores bancario/ energía.
Aun con la desgracia del Banco Popular, y el meneo de árbol que han dado en valores pequeños, ojo, pues aun podemos tener otro tirón alcista cíclico
Quizás llega el momento en que el SP500 va a dejar de comer del tecnológico para empezar a comer de otros sectores en su impulso alcista..
Veremos acontecimientos,
Saludos