“Los "traders" son como los indicadores económicos, algunos retrasados, algunos coincidentes y otros adelantados, de los tres solo los adelantados sirven los otros dos dan la impresión de que sirven pero cuando los miras de cerca te das cuenta de que no sirven porque siempre están retrasados……” Germán Pagán :-)
Vamos a recapitular mi pasado pensamiento Alerta Roja: El NYSE anuncia que el mercado bajista ha comenzado esto es SIMPLE: en el NYSE como comente anteriormente se cruzó por 4ta vez en los últimos 20 años de manera holgada a la baja el MACD mensual (ver flechas rojas en gráfico abajo). De las últimas 3 cruzadas solo en el 2011 fue una falsa señal, dando un 75% de acierto de que un mercado bajista esté en sus primeras fases, lean bien PRIMERAS FASES. La tendencia de largo plazo está tocada la de corto y mediano plazo es claramente bajista.
Vamos a matizar esto un poco para los más despistados, esto no significa que vamos a caer la semana próxima 5000 puntos en el NYSE por decir un número, es más no me sorprendería que intentara buscar nuevos máximos en los próximos meses, simplemente hay que montarse en la ola beneficiarce de ella y dejar de llorar tanto. Una visión bajista no debe de limitar surfear un rebote de esa envergadura y menos en un mercado tan sabroso como este. Los 5000 puntos pueden tardar 6, 18 o 24 meses en gestarse quién sabe, el punto es que estamos viviendo probablemente los comienzos de un mercado bajista, LOS COMIENZOS.¿Habre sido claro?.
Si los mercado rebotan y tratan de buscar nuevos máximos tiene que rompe y consolida con fuerza por encima de máximos históricos eso lo veo bien pero bien difícil pues el MACD nos está adelantando desde ya lo difícil y engañoso que puede ser eso. No se equivoquen en pensar que un simple oscilador no es suficiente para hablar de posibles cambios de tendencia, hay muchas cosas más que están en el tintero, pero todo eso se puede simplificar en ese cruce y ya. Es mejor tratar de ver algo tan complejo como esto, lo más simple que podamos es todo y no estar complicándolo mas de lo que realmente ya es esto comparando 20 gráficos distintos.
Las medias móviles más sensibles todas apuntan hacia abajo y las menos sensibles están planas miren el gráfico de arriba donde están los círculos blancos y vean el camino que están tomando las medias móviles comparado con los anteriores deja vu. Pero son solo medias móviles no son líderes si no seguidores del líder el precio y claramente el líder está convulsionando. Una tendencia alcista se compone de máximos creciente y mínimos creciente, desde hace un rato fuera del NASDAQ (claro por la distorsión de los grandes valores del NASDAQ 100) no veo al resto de los índices haciendo eco de hecho están en lateral y algunos de ellos están en tendencia bajista.
Ahora e visto varios fondos de inversión echándole la culpa a los robot eso sí es cómico, en 1929 y en 1987 solo por mencionar algunas fechas no existía esa tecnología y el mercado se desplomó y punto esto es una fuerte corrección que la han sacado de proporción poniéndole títulos de lunes negro y cosas así. Que los fundamental no lo apoya pues lo siento me gusta mucho esto de los fundamentos macro pero en estos días hay que tener la audacia de engavetar ponerse del lado técnico y sobre todo ser creativo. Esto no significa que lo fundamental no sirva, es que no se pueden medir todos los movimientos del mercados con solo una herramienta por muy fantástica que sea, ya su momento volverá ya sea en el largo plazo no lo sé cuando sea pero volverá.
Mirando más allá del gráfico el problema de fondo es China, y todavía hay quien lo duda. China es la segunda potencia del mundo, y como mínimo tiene la capacidad de arrastrar toda Asia y tarde o temprano el resto del mundo específicamente a EEUU, no estamos hablando de Grecia estamos hablando de China no es lo mismo ni se escribe igual. Especialmente en lo que representan cada una en la economía mundial. No voy a entrar en esos detalles ya que diferentes compañeros en este foro lo han hecho ya mucho mejor de lo que yo podría hacerlo pero todo se resume en que el verdadero problema de fondo es China.
E visto en las últimas semanas muchos análisis del SP500 con los ojos puestos en los 2000 puntos. En los 2000 no hay nada que es un número redondo, eso está quemado el problema son los 1975. Vamos a mirar de cerca esa zona.
1. Si la miramos en intradía, está dibujando una figura técnica llamada el murciélago, esta figura lo que dice es que el disparo está más cerca que lejos y me inclino que va para abajo. Ver gráfico de abajo hasta dientes y ojos le puse al murciélago pero no te asustes no muerde si estas del lado correcto del mercado.
2. Si trazamos un retroceso de la última corrección el 50% está hay de librito. A y como siempre digo no soy amante del volumen pero en los puntos extremos es un aliado, nada mas con el testigo es suficiente para ver que estamos viviendo una dilatación del precio y ya suenan tambores de que vamos para arriba, "si hasta aquí llego el susto vamos de vuelta arriba exclaman. jejejejejejeej."
3. Si miramos mas de lejos adivina, son los mínimos del 2015 y son una verdadera zona de resistencia en estos momentos. Esta zona es más dramática si miramos la forma y la fuerza que se rebano, circulo blanco ovalado.
4. La volatilidad está en tendencia alcista, y no tiene ni pista de giro alguno. Algo bien importante para las próximas semanas sería que el VIX cerrará por encima de 50. Si eso ocurriera corre por tu vida, que de corrección se pasó a crack bursátil y lo ocurrido el 24 de agosto no va a ser nada pero nada comparado con lo que va a ocurrir. Por qué traigo esto pues por la forma en que la volatilidad en términos generales se está moviendo. Es un escenario de baja probabilidad pero esta hay y para los que estén cortos sobre los mercados es una opción, la menos probable pero es una opción.
5. No podemos olvidar que el dólar ha subido mucho y se acomoda para seguir al alza, y el hecho de una subida de tipos va a poner más presión alcista en el dólar. La FED va a subir los tipos llevan mucho tiempo anunciándose y los norteamericanos son firmes tomando decisiones. Desde la FED ellos ven todo esto como una pequeña distorsión de corto plazo, y por ello van a seguir su plan, si es un error o no no lo sé pero a juzgar por los mercados llegue usted a sus propias conclusiones. Si miramos un gráfico del dolar se ve un triangulo con implicaciones alcistas, la mesa esta servida para la reunión de la fed esta semana.
Ahora para finalizar a donde vamos, en el mercado solo hay una forma de tener una ventaja estadística sobre la mayoría y es tener una bola de cristal como la mía y lamento decir que no se consigue por ebay. Esta bola de cristal tiene nombre y se llama PROBABILIDADES y mirando todo el entorno más abstracto que técnico o fundamental, las probabilidades de una visita del SP500 a los 1750 son más altas en el corto plazo que una visita a máximo. En el mediano plazo una visita a máximos podría ser, pero en el largo plazo... veremos.
¿Corrección, Crack, Cambio de tendencia o todas las anteriores?
Todas las anteriores :-)
Hay que dejar que los mercados dibujen.....
Suerte
