Antes de terminar el año bursátil, y una vez publicada la cartera TOP ibex 35 ( link) , voy con la selección de valores que no son ibex 35, que por otra parte son los que más éxito están teniendo ( ibex medium ) y ( small) pues van ganando ambos indices ampliamente al ibex 35, aunque el ganador es el ibex medium ( +15%).
IBEX MEDIUM:
La revalorización desde cuatro años hacia atras es de +77%, y está claro que ha sido de largo el mejor sector dentro de España, por otro lado fácil, dado el nefasto comportamiento de las máximas capitalizaciones y valores ibex35.
Curiosamente se encuentra en un momento parecido a finales de 2014, también similar en russell 2000, tramo correctivo esperando la salida alcista, hay que recordar que durante el año 2015 en enero ya subia un + 7% similar a los valores Small y en cambio el SP500 bajo en enero -3%, luego como todos recordáis, el gran mes fue febrero de 2015, en el cual ya todos los indices subieron, para seguir realizando un gran mes de marzo.
La historia no tiene porque repetirse, solo comento que la situación es parecida, posteriormente el año se tuerce, y desde los máximos +29%, hoy se queda en +16% que no esta nada mal con el nefasto comportamiento del IBEX 35.
No veo para nada mala situación técnica, en el sentido que estamos en un momento técnico propicio, y siempre es mas fácil encontrar buenas revalorizaciones en el sector empresas medianas, que en el propio ibex 35 con todos los problemas subyacentes que no voy a recordar:
Sin mas dilación les comento la selección que voy a realizar, buscando valores que estimo que lo van a hacer bien en 2016 por muchos motivos, pero para no extenderme, indicaré los valores donde por volumen en los últimos meses, interés, fundamentales, proyectos/ expectativas, dividendos, y zona en la que se encuentran puedan se buenas opciones, he de decir que no voy a ir a lo loco, sino que también expondré empresas con buenos fundamentales, defensivos y con buen dividendo:
FAES:
Dividendo 2.60%, Per 20.
Aquí está habiendo mucho interés, y claro posicionamiento si os habéis fijado a contra ibex35, ( almirall y Rovi lo han hecho muy bien estos años) pero Faes se ha quedado retrasada, como ya la he comentado en algún anterior articulo ahora no desarrollaré el motivo.
EBRO FOODS
Dividendo 3.60% Per 18
El gráfico lo dice todo, valor para las situaciones tensas de mercado, algo defensivo, tiene que volver a ibex35 no tardando, no pensaba contar con ella para este 2016, pero dado el aumento de volumen mensual en estos últimos compases de año, solo queda esperar el inicio de nuevo tramo alcista.
BME.
Dividendo 6.17% Per 15
Este valor lo tuvimos aun perteneciendo a ibex 35 como valor en cartera top que publique en articulo, llego de 32 a 42 euros y se desinflo.
Soy consciente que el volumen de contratación no va a finalizar ni comenzar año en muy buena situación, incertidumbre varias, pero me parece que el momento técnico es bueno, aunque cayera un par de euros más, buen dividendo.
GRUPO CATALANA OCCIDENTE:
Dividendo 2.19% PER 13.
Identico motivo a faes y ebro food, en los peores momentos del ibex aumento de contratación, saliendo de un lateral de dos años, y las aseguradoras es un sector que deben hacerlo bien en 2016.
NH HOTELES:
0% Dividendos.
Junto a Melia aconsejadas para 2015, buen comportamiento final anual 2015, pero quizas por el tema atentados se desinflaron un poco, se podrían tener ambos valores, pero para valor sorpresa y dada la estructura patrimonial y societaria actual eligo NH hoteles.
LIBERBANK:
Dividendo 3.55%, PER 9.44
Dentro del sector nefasto, se aprecia que no se ha deteriorado con la penosa situación de la banca en estas ultimas semanas/meses, volumen algo más fuerte de lo normal, candidata a fusiones y buen dividendo.
PROSEGUR
Dividendo 2.59% PER 13.71
¿Prosegur? ¿usted esta loco? Brasil recesion etc, bueno es un valor alcista en una corrección técnica importante, con aumento de volumen capitular, la zona es de soporte, y lo que está claro que es un valor alcista, como digo en esa zona se ha visto fortaleza, y también serán las olimpiadas en Verano (Brasil)
LOGISTA:
Dividendo 3.81% PER 17.36
Importante break en mensual después de casi un año, igualmente interés comprador, buen dividendo y aceptables fundamentales aun.
Pertenecientes a el SMALL:
N+1 ( Antigua Dinamia)
Dividendo 7.61% PER 11.54
Reconozco haber sido conservador, es un TOP 10 con un 3% de Dividendo, y haber hecho la cartera por motivos técnicos actuales, hay valores que no incluyo tipo Cie Automovil o Almirall, miquel y costas, iberpapel etc que están a punto de romper HCHi, pero no veo nada significativo a nivel volumen, también otros que me gustan tipo Airbus etc, pero lo que he comentado es lo que veo con más potencial en el ratio Rentabilidad/riesgo.
Pensaba haber sido más sorpresivo, pero solo he visto interés comprador en estos valores en los últimos días, y se trata de seleccionar.
haré otra cartera ya con los valores sorpresa 2016 de cara a buscar grandes rentabilidades con algo mas de riesgo que publicaré en otro momento, y en la que estarán entre otros: Talgo, Azkoyen, Grupo San Jose, Adveo, Nathurhouse, Prisa, Ercros, Colonial, Cementos Portland, etc.
Saludos y FELIZ 2016.
