Alerta Roja: El NYSE anuncia que el mercado bajista ha comenzado

30 de agosto, 2015 010

Saludos seré breve esto no hay que complicarlo más de lo que realmente ya es con tanto tecnicismo. El SP500 hasta el momento está hablando de corrección cíclica típica de un mercado alcista. Un poco brusca realmente no esperaba que fuera tan fulminante pero mucho mejor para mis pretensiones. Ahora me preocupa un poco que todos esperan que rebote en los mínimos de octubre, citando parte de mi último artículo muere como tiburón o vive como sardina "a los tiburones no les gusta que viajes en su mismo vagón" y veo a muchos montándose en el mismo vagón y nunca hay que olvidar que “lo que todo el mundo sabe no sirve de nada”, eso abre la puerta a sorpresas.
Ahora me llama mucho pero mucho la atención la estructura que está dibujando el NYSE, es una estructura de mercado bajista nada optimista para la tendencia de largo plazo y si partimos de la premisa que el NYSE junto al NASDAQ son los verdaderos índices por excelencia hay algo que no está cuadrando para nada.
El NASDAQ todavía está en modo de corrección y no de cambio de tendencia como el NYSE, eso desde mi punto de vista me lleva otorgar un 51% de probabilidades de un cambio de tendencia y un 49% de continuación del mercado alcista. Ahora el NASDAQ en mensual tiene un claro cruce en el MACD ojito con eso. Si miramos el NYSE los últimos 4 cruces del MACD mensual lleva dos donde no acertó flechas verdes y dos donde si flechas rojas. Este seria el quinto cruce y lo puse en rojo pues creo que le toca acertar pues le pregunte a quien rara vez se equivoca el que lo sabe todo y siempre nos da esa pieza en el rompe cabezas que falta y me la dio.

Google trends, el termino de "stock market crash" ya sobrepaso por mucho todo lo visto, a excepción del 2008, esto podría esta avisando de que el piso esta cerca, si pero para eso hay que estar seguro de que esto a sido suficientemente viral y primero tiene que hacer un techo de búsquedas. Si miramos una vez en octubre del 2008 alcanzo su techo, no fue hasta marzo del 2009 que los mercados tocaron suelo. Supongamos que tocara el techo de búsquedas en agosto, tiene el mes de septiembre y octubre para dibujar un piso, que meses más feos para eso, principalmente septiembre que es el pero mes del año específicamente luego de la tercera hora bruja y con la fed subiendo tipos de interés.
Ahora si los toros NO quieren perder este mercado alcista cosa que veo difícil ¿que tiene que ocurrir?. Fácil el NYSE y el NASDAQ tienen que romper sus respectivos techos y confirmar que si van en serio, ya ven lo que paso con el NASDAQ rompió el techo histórico del 1999 y en su primera prueba de fuego, lo atravesó como mantequilla solo fue humo y eso es lo que tenemos que evitar que nos vendan humo con falsos rompimientos.
Los toros tienen varios obstáculos, si recordamos la teoría de los ciclos de Bannere los mercados casualmente están el el 7 año del ciclo, y que casualidad que la volatilidad está rugiendo en este punto. El MACD mensual en la mayoría de los índices hace rato cortaron al baja solo hay que echarle una mirada al NYSE mensual y la verdad es que da miedo. El Rusell 2000 un poco más retrasado pero igual va por el mismo camino. Sinceramente si los mínimos de octubre son rebasados y el piso es construido por debajo de esa zona, abróchese el cinturón porque vamos a tener un 2016 de espanto..
La economía China y sus mercados están todavía lejos de llegar a lo peor, y tarde o temprano el contagio va a llegar al resto del mundo si no llego ya. Una vez leí que cuando un activo o indice tienen caídas tan brutales el piso es proporcional a la caída, imaginen cuantos años va a necesitar China para construir un piso. EEUU solo con la locomotora económica China parada halando del mundo, lo va a hacer pero va a tomar tiempo digerir ese escenario.
No podemos olvidar lo que ocurrió en el segundo ciclo presidencial en el tercer año y cuarto año del ciclo presidencial o sea en el 2007-2008 cuando los mercados comenzaron a resquebrajarse, algo me dice que la pauta de los ciclos presidenciales está tocada por el momento. Ante tanta incertidumbre a nivel técnico solo no queda observar de cerca el fondo del mercado o sea los datos macros y mirarlos muy de cerca y no el empleo no se no le tengo confianza a ese dato yo vivo en los EEUU y si hay menos desempleo y las cosas andan bien pero no es la utopía que pintan esos datos jamas. El momento en el mercado es negativo y datos macro en línea con lo esperado no será suficiente para cambiar esto, hay que ver datos macros que superen las expectativas, si no esto solo tiene un camino y el NYSE es el primero en partir el Rusell va tras el y es solo cuestión de tiempo para que el NASDAQ los acompañe.
Vamos a ver ese dibujo de otoño que nos dibujen los mercados para interpretar.
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Mirando bien el cruce del MACD mensual en el 1998 la señal hay que ponerla en rojo pues lo que ocurrió en el 1999 fue un intento fallido de cancelar la señal y no pudo a diferencia de lo ocurrido en el 2011. Dicho esto este seria el 4to cruze del MACD mensual, de los últimos 3 solo en una sola ocasión (2011) fallo.