Sé que es fácil escribir, cuando ya se han narrado, articulo a articulo, una serie de acontecimientos que se han ido sucediendo, y desde que alertamos de compras con pánico (finales de Diciembre), vuelta en V, y su seguimiento, o los últimos temas de amplitud, estudio de pares etc etc, sin obviar temas psicológicos, estadísticos, pero al final, todo se concreta, en mi principal arma de seguimiento de mercados: el análisis técnico de precio contextualizado, sectorializado, como principal arma (no única).
Para empezar, quisiera hablar de la vuelta en V, que no es nada tan atípico o inhabitual.
La pauta se inicia con una caída relevante de un índice, de manera que el precio cae con fuerza desde los últimos máximos esbozados. (Al hablar de caída relevante nos referimos a descensos superiores al 10/15%)
La vuelta en V es una de las figuras más temidas y asqueadas por los traders / inversores, ya que suele dejar fuera de mercado a la mayoría de los inversores, ya que se salen de las posiciones con ventas de miedo, pero también, que decir de aquellos inversores y traders cuya estrategia común consiste en la reincorporación al mercado tras una corrección previa del precio. En general, esta pauta no muestra ningún punto nítido de entrada en el activo y, por tanto, suele ser habitual que el inversor o trader no pueda disfrutar del posterior rally alcista.
La posibilidad la planteábamos en varios artículos a principios de enero (LINK).
Para los que se salieron con grandes perdidas, ver que los precios han recuperado en poco tiempo el mismo punto, psicologicamente también deja muy tocado, entonces surgen una serie de negaciones, incredulidades catastrofistas, que al final es solo no admitir la realidad, y que uno estaba equivocado, ademas como el mercado no te ha dejado incorporarte nuevamente, la apatía es tónica general: "no me lo creo, esto no puede ser", yo diría hasta odio, jeje.
Incluso, ahora veo aparecer análisis técnicos, de supuestos analistas profesionales, que a día de hoy dicen ver "un hombro-cabeza-hombros" en SP500, con implicaciones apocalípticas, cuando lo que uno observa es lo contrario, ese HCH es invertido en todo caso.
Otros analistas siguen viendo el típico patrón burbuja, ya saben el dibujo del esquema, (informe 1T Smart Social Sicav) cuando para mí, este típico patrón, actualmente queda ya más que desvirtuado.
Pero así es el análisis técnico, la interpretación que se da, varia según los ojos que lo ven, y sobretodo que posición tienen en ese momento, sí se está bajista, créanme, (no solo ocurre con datos macro, empresariales), los miedos varios, como el ultimo la inversión de la curva, etc etc etc, con el análisis técnico, ocurre lo mismo, según la posición que tengan, o estado psicológico de emociones, los operadores pueden ver una cosa u otra (apego psicológico).
Pero, aparte de todo esto, para mí el principal error, es no visionar el AT en su conjunto y contextualizado, por ejemplo, esta vuelta en V siempre he dicho que había que seguirla a escala temporal semanal.
Pero igualmente hay que seguir apoyándose en otras cuestiones, por ejemplo:
XLY versus XLP semanal:
Si estás viendo que el par consumo discrecional / consumo básico esta rompiendo en semanal resistencia, con macd entrando en zona superior, es complicado que con esta configuración el mercado vaya a caer.
SP500 / BONO 30 DIARIO.
Si estas viendo que este patrón también es de ruptura alcista, es poco probable que el mercado este entrando en riesgo ON.
INDICE SEMICONDUCTORES SEMANAL:
Si estás viendo que este sectorial esta rompiendo máximos históricos, es muy poco probable que el mercado vaya a caer, también pueden observar las vueltas en V en este sector, la actual es más asimilable a la de años 97 o 99.
SEMICONDUCTORES versus SP500 SEMANAL histórico:
Las señales anticipadas siempre las ha marcado, la perdida de 50 sesiones en semanal siempre ha sido señal mala, actualmente ya por encima.
PAR ACCIONES / BONO versus SP500 (AZUL) Histórico:
Otra señal anticipada de mercados bajistas, véase que ha recuperado la media de 50 semanas, ( jamas este par acciones/ bonos, recupero esa zona, ni en la caída de 2000 y 2008), igualmente recupera zona positiva de macd y es que son muchas coincidencias, en muchos pares de diferentes aspectos, pero la realidad es la que es, la señal en semanal, igual que el par XLY/ XLP ES ALCISTA, por eso digo en el titulo, que el mercado seguirá subiendo.
Hay otros pares como tecnológico/ utilities etc, pero bueno ya es más incidir en lo mismo.
Las rupturas por semanal en estos pares, son realidad.
CONSUMO DISCRECIONAL SEMANAL:
Esto está como un tiro; al igual que el indice semiconductores, XLY está haciendo máximos históricos, la vuelta en V, ya ha sobrepasado la resistencia por semanal, zona de macd superior (Recuerden en semanal alta estadística de alcismo en largo tiempo)
Yo tengo que contar lo que veo, y como lo interpreto, soy objetivo, esto es lo que hay. ¿Esto es mercado bajista? , "ni de coña", hay otras cosas como la amplitud, de la que he hablado en los últimos artículos, también configurada alcista.
El aspecto mensual, ya ha dado cierta señal en RSI importante, histograma creciendo, medias en total configuración alcista, relajación en la sobrecompra, ¿donde se ve el HCH? ¿ No es el HCH invertido la única posibilidad que se aprecia?. A veces me gustaría tener más imaginación, pero os lo juro, en redes he visto a analistas decir que esto es una figura de HCH. "Por Dios".
SP500 SEMANAL:
Esta misma gráfica en semanal, es la que llevo contando desde hace tiempo, siempre he dicho que el actual seguimiento alcista en la vuelta en V, hay que hacerlo en esta configuración parámetro temporal, el que no lo haga así, ha fracasado, o está fracasando, igualmente, gran ejercicio de imaginación para ver un HCH con implicaciones bajistas, si realmente lo ves, deja el análisis técnico, pues no es lo tuyo.
Todas las configuraciones de indicadores están en zona de alcismo semanal, siempre comento, que en este tipo de situaciones, hay que seguir la tendencia, hasta escuchar señal contraria, a mas permanezcan los típicos indicadores macd , Rsi, CCI, en las zonas subrayadas, más durará el actual movimiento de precios.
Zona relevante actual de STOP los 2800 puntos, que se iría moviendo al alza, tambien cualquier cambio en indicadores, como podría ser un corte de macd bajista en semanal, el CCI etc etc.
¿Cuándo termina? No lo se, ni me importa, solo hago caso al movimiento y punto.
Las demas cuestiones externas, ruidos prensa financiera, etc etc, me mantengo al margen, por ejemplo hoy Trump ha sugerido que se bajen los tipos a futuro, para ya no solo ir bien, como ahora, sino ir como un "cohete". "Solo creo lo que veo en el gráfico" lo demás es literatura. Saludos.
