Jim Rogers, nacido en Baltimore (Maryland, USA), fue el cofundador del Quantum Fund junto con George Soros (La filosofía de inversión de George Soros). Es un conocido inversor norteamericano, comentarista financiero, profesor y autor de diversos libros sobre finanzas, tal y como podemos leer en su entrada de la Wikipedia (aquí), en su blog personal (aquí) o en su cuenta oficial de Twitter (aquí).
El objetivo de este artículo no es hablar de la vida y éxitos de Jim Rogers, dado que esta información está a disposición de todos los interesados en internet. Lo que he pretendido en este artículo es resumir la filosofía y forma de entender del mercado de uno de los inversores más conocidos y exitosos de la historia en 12 citas inmortales, es decir, que dentro de 10, 15 o 20 años seguirán vigentes.
De hecho, y si se fijan con atención, podrán comprobar la similitud de
muchas de ellas con las enunciadas por inversores tan reputados como Benjamin Graham (Benjamin Graham en 12 increíbles citas), Warren Buffett (Las 20 mejores citas de Warren Buffett) o Peter Lynch (10 lecciones de inversión de Peter Lynch)
entre otros. Espero que os resulten de utilidad y sean capaces de
integrarlas a su estilo inversor, ya que el resultado será probablemente
muy satisfactorio.
1. "La mayoría de inversores exitosos, de hecho, no hacen nada la mayor parte del tiempo". (Most successful investors, in fact, do nothing most of the time).
2. "Si quieres ganar mucho dinero, huye de la diversificación". (If you want to make a lot of money, resist diversification).
3. "En Wall Street no hay un dicho más cierto que ... "los mercados pueden permanecer irracionales más tiempo del que usted puede permanecer solvente"...". (On Wall Street there's no truer adage than …'markets can remain irrational longer than you can remain solvent).
4. "No importa lo que todos sabemos hoy, no va a ser cierto en 10 o 15 años". (No matter what we all know today, it’s not going to be true in 10 or 15 years).
5. "Hacer lo que todo el mundo está haciendo es dificilmente una forma de hacerse rico". (Following what everyone else is doing is rarely a way to get rich).
6. "La última etapa de un mercado alcista termina siempre en histeria; la última etapa de un mercado bajista siempre termina en pánico". (The last leg of a bull market always ends in hysteria; the last leg of a bear market always ends in panic).
7. "La mayor falacia pública es que el mercado siempre tiene la razón. El mercado casi siempre está equivocado. Puedo asegurártelo". (The biggest public fallacy is that the market is always right. The market is nearly always wrong. I can assure you of that).
8. "Compra bajo y vende alto. Es bastante sencillo. El problema está en saber lo que es bajo y lo que es alto". (Buy low and sell high. It's pretty simple. The problem is knowing what's low and what's high).
9. "Muchos inversores parecen haberse olvidado de una dura realidad: hay frecuentes períodos en los que los mercados no hacen mucho". (Many investors seem to have forgotten a hard reality: There are frequent periods when stock markets don't do much).
10. "Si todo el mundo piensa de una manera, es probable que esté equivocado. Si puedes averiguar qué está mal, es probable que puedas hacer un montón de dinero". (If everyone thinks one way, it is likely to be wrong. If you can figure out that it is wrong, you are likely to make a lot of money).
11. "La historia muestra que las personas que ahorran e invierten, crecen y prosperan, y las otras se deterioran y derrumban". (History shows that people who save and invest grown and prosper, and the others deteriorate and collapse).
12. "Si alguien se ríe de su idea, véalo como una señal de éxito potencial". (If anybody laughs at your idea, view it as a sign of potential success!).
Puedes consultar todos los artículos de este blog en el siguiente enlace: aquí
1. "La mayoría de inversores exitosos, de hecho, no hacen nada la mayor parte del tiempo".
2. "Si quieres ganar mucho dinero, huye de la diversificación".
12. "Si alguien se ríe de su idea, véalo como una señal de éxito potencial"
las que mas me gustaron
En respuesta a J J J J
Si, realmente las que señalan son excepcionalmente buenas. De esas tres yo me quedaría con la primera, que no es más que comprar y esperar que el tiempo juegue a nuestro favor.
En respuesta a Jorge Alarcón
y hay veces en que ni siquiera hay que estar invertido, hay que esperar pacientemente oportunidades
En respuesta a J J J J
Totalmente de acuerdo. En aquellos momentos en que uno no encuentra valor o considera que el mercado no es lo suficientemente atractivo, lo mejor es permancer fuera hasta que aparecezcan oportunidades.
No se sabe cuanto tiempo tardarán en aparecer, pero aparecerán seguro.
Me quedo con la 4. "No importa lo que todos sabemos hoy, no va a ser cierto en 10 o 15 años".
Igual el plazo se ha acortado.....
En respuesta a Ramón Sánchez
Pues es muy posible teniendo en cuenta la velocidad a la que se mueve hoy en día el mundo...
Eso de que no hacen nada no me lo creo.
Curran como cabrones estudiando balances, modelos de negocio, etc.
Lo de diversificar estoy de acuerdo.
Preguntarle a Daniel Lacalle lo que curraba su Jefe.
Valoran las empresas como si las fueran a comprar para quedárselas, visitan instalaciones, se entrevistan con directivos etc.
Un saludo.
En respuesta a Rafael Losada
Sin duda, pero entiendo que a lo que se refieren es que no compran ni venden, es decir, estan en liquidez mirando compañías. Esto es lo que hacen muchos value investors siempre. Tienen, como dicen en Bestinver, una "lista de la compra" y cuando se pone a tiro compran...
En respuesta a Jorge Alarcón
Sí, supongo que la cita se refiere que una vez que haces la inversión es cuestión de esperar a que el mercado te reconozca el verdadero valor.
En respuesta a Rafael Losada
Eso es. Por ejemplo, el caso de Inditex puede servir de ejemplo. Bestinver, así como otros muchos value no han invertido nunca porque siempre ha estado caro, pero no tengo la duda de que la siguen de cerca por si se pone a un precio razonable con respecto a su valor intrínseco.
En respuesta a Jorge Alarcón
Esta gente diversifica, pero también se llevan palos en las valoraciones. Alguna quiebra.
En respuesta a Rafael Losada
Y tanto que les quiebran compañías. Bestinver, si mal no recuerdo, en alguna de sus conferencias dijeron que desde sus inicios les habían quebrado 30-40 compañías -Pescanova por ejemplo- (si estoy equivocado que alguien me corrija). Pero la ventaja que tiene el manejar un fondo de inversión con decenas de empresas es que la quiebra de una de ellas no tiene excesiva repercusión en el mismo. En cambio, si esto le ocurre a un particular, el daño es mucho más grande, ya que no solemos disponer de carteras de acciones de 50 ó 60 acciones como tienen los fondos.
En respuesta a Jorge Alarcón
Cuando dice huye de la diversificación se entiende que la valoración que hace es profundamente seria y apuesta con todo.
Fíjate que complicado es el tema que hace poco salió Icahn de Apple ganando 2000 millones y entró Buffett que también está ganando.
En respuesta a Rafael Losada
Yo creo que esta gente en realidad son golpes de suerte,
Que los ponen arriba ,
Bestinver igual, un golpe de suerte y arriba , Paramés ya solo vive del pasado.
Las noticias dentro de 15 años será lo mismo y los gráficos haran lo mismo porque no saben hacer otra cosa , los inversores haran lo mismo que es comprar,
Y las tendencias tienen un principio y un final independiente de las noticias,
porque son imparables, si tienen hacerlo con poco volumen lo hacen igual.
Hay por lo menos 20 genios de la inversion y son muy viejos a 10 citas por cabeza son 200 citas a tener en cuenta...jajaja
En respuesta a Pepe mary El chucho de Colastani
Habría que ver las circunstancias de cada uno en detalle. Yo no mitificó a nadie. Trató de pensar por mi mismo. La suerte en la vida influye mucho. Mi abuela decía: Suerte que el saber poco, te basta. Jajajja.
En respuesta a Pepe mary El chucho de Colastani
Como dice Rafael cada uno de los "superinvestors" tiene unas características y cualidades muy diferentes. Lo suyo es coger las mejores ideas de cada uno de ellos y aplicarlas nosotros en la medida de lo posible y, por supuesto, la suerte es una parte importante de todo esto.
En respuesta a Jorge Alarcón
Bueno la suerte es importante, pero no suficiente. Todos sabemos que a muchos que han ganado grandes cantidades de dinero en la lotería finalmente acaban arruinados.
El gran Livemore terminó arruinado. La tozudez en los mercados es criminal y tiene difícil cura.
