Temas de Inversión

Inversores,

El periodo entre 2020, 2021, 2022 y posterior se escribirá en los libros de historia que leerán nuestros nietos. La Gran Pandemia y la potencial (esperemos que no) guerra de varios países que comenzó en Europa y se extendió como un incendio por el mundo libre. Y todo lo que ocurra más allá de marzo de 2022 y que aún no haya ocurrido. Estamos viviendo y forjando la historia que estará en los libros que vendrán.

Como capitalista estadounidense, aprovecho el miedo del público para hacer grandes e impopulares apuestas en los mercados financieros. Compro el miedo y vendo en la codicia. Me encantan los sectores golpeados y magullados, ya que es ahí donde se encuentra el verdadero valor. Un valor tan profundo que, si me equivoco, no perderé mucho dinero, pero si acierto, podría ganar una fortuna.

Cuando se producen estos "tiempos sin precedentes" y se hace historia, es cuando se presentan algunas de las mejores oportunidades para todo capitalista del mundo.

La mayor parte de mi jornada la paso pensando en temas inducidos por el miedo de los que puedo sacar provecho. Gran parte del miedo que veo en el mercado actual se concentra en la inflación, la cadena de suministro y las empresas que se beneficiaron ampliamente durante el COVID y que se enfrentan a un año difícil en 2022.

Los sectores e industrias en los que veo oportunidades son

• Muebles (Furniture)
• Energía
• Activos en Europa del Este
• Uranio
• Venta al por menor (Retail)

Algunos de estos sectores probablemente suenen a la mayoría de los suscriptores de Alpha Letter Pro (energía y comercio minorista en particular). Otras industrias son nuevas, ya que no he escrito mucho sobre ellas. Luego están los otros que son tan controvertidos que sólo he escrito sobre ellos de forma selectiva.

Cada uno de estos sectores se encuentra en una fase diferente del ciclo económico. El sector del mueble, en particular, se encuentra en las profundidades de la recesión, ya que los costes de envío son tan elevados que la mayoría de las empresas del sector no generan grandes flujos de caja. Por otro lado, la energía es el sector más atractivo del mundo en estos momentos, ya que los precios se han disparado y el apalancamiento operativo ha aumentado considerablemente. El comercio minorista es un éxito o un fracaso, ya que algunas empresas están gestionando bien la inflación y la cadena de suministro, mientras que otras se están viendo afectadas.

Con o sin auge, estoy siguiendo estos sectores, ya que creo que los temas macroeconómicos que contienen son muy interesantes. Los suscriptores de Alpha Letter Pro han visto mi investigación sobre muchas de estas industrias y tendrán la primicia de futuras investigaciones sobre empresas que estoy en proceso de selección. Casi todas las empresas sobre las que escribo las tengo en cartera.

Espero que todos tengan un buen comienzo de semana. Y para que quede claro, si las tecnológicas llegan alguna vez al punto de pesimismo masivo, estaré allí con una orden de compra, recogiendo las otrora grandes empresas de las últimas dos décadas.

- Anon