Derivados del VIX, ¿tan demonios como los pintan?

La verdad ,soy muy mal escritor,no lo digo con orgullo,creo que el foro esta hecho para gente como yo,je,no uso muchos indicadores,ni he leido gran cantidad de libros,estoy en los mercados desde el ano 2000,y soy buen observador,por suerte las punto com,no me agarraron,pero el 2008 casi me come,siempre digo que fue el aprendizaje de mi vida,baratisimo,sobre todo aprendi,que lo unico que importa en bolsa es comprar caro y vender barato,o viceversa,esta introduccion es para colgar algo que si va al titulo,y despues de ponerlo en un blog de Hugo,se me ocurrio compartirlo,espero que algo aporte

Yo insisto,que en un contexto,como el de hoy,y esperando ese panorama,de pequenas correcciones,o consolidaciones,o quizas subidas,no vale la pena,estar en el mercado americano,habria opciones,como quizas largos en algun sector retrasado,y cortos en el SPY,y una opcion mucho mejor,yo se que muchos le tienen panico,por no saber como trabaja,seria el XIV etn que aprovecha muchisimo el contango de estos momentos,sino vean lo que hizo desde la subida de trump,e incluso desde el 2011,en este momento con los indices casi planos,esta arriba un 2%,obvio se escriben tantos articulos sobre su perdida de aceite y sus peligros,que solo se mete miedo,no digo que haya que entrar,simplemente que en un periodo,como esperan casi todos,los blogeros de rankia,seria amplio ganador,ya que solo con una consolidacion rendiria muchisimo,eso si te agarra un black monday y te destruye,por eso aclaro ,mientras no se esperen grandes correcciones ,saludos

Entonces todo el mundo está esperando que la bolsa suba y el XIV se aprecie?

Hay que distinguir entre los derivados en sí, futuros y opciones, y los ETNs y ETFs que los replican.

El problema viene cuando alguien dice "voy a invertir en el VIX" esperando un repunte. El problema es que no se puede invertir en el VIX por el efecto del contango, te arruina antes de que el VIX repunte de forma significativa.

Como mucho, estas cosas están para el muy corto plazo.

Ahora, el XIV es el contrario, gana casi siempre porque se favorece de ese contango. Ahora bien, es para comprarlo después de caídas y estabilización, ahora con cualquier corrección hace un agujero.

Obvio, no es lo mismo, es más en el vix solo se invierte con derivados, como dices, es más hoy con gran subida del vix las call del mismo no se movieron o incluso bajaron, aclare perfectamente q si no se esperan gdes correcciones, prefiero el xiv que el spy, si se da lo q todos los blogueros , salvo Toledo ven en los mkts, el contango es tan comodo, hoy en día ,que hoy con el spy 0.5 % abajo , xiv siempre estuvo en positivo,cada uno sabe lo que espera,cdo más largo el periodo de backwardition, es cdo más sufre el XIV,simplemente quize sacar a luz que los etns referidos al vix, no son tan de temer como todo el mundo cree,algo parecido pasa con los apalancados, todo el mundo cree que son solo xa corto plazo, solo miren, como se movieron , FAS,URE,o UPRO, todos apalancados,financiero,real estate y S&P ,respectivamente , en los últimos 6 años, rendimientos de más de 1000%, yo personalmente no estaría hoy dentro del lado largo del mercado,no pretendo ser el que vende mejor,saludo

En el sentido intuitivo el VIX es un indicador de miedo de desplomes en el SP500. Cuanto más alto el VIX más miedo en los mercados. Y bajos niveles del VIX indican complacencia; es decir, la sensación de que las subidas van a continuar

Como dice Hugo, eEl lado corto del SPX y largo del VIX es solo para el corto plazo. A no ser que esperes bajadas de meses muy violentas.

Ademas al ser el vix un reflejo de las opciones del spx. Sale mas barato por spread, liquidez y para no comprar el derivado del derivado de un derivado (calls/puts del vix de opciones del spx) apostar directamente con opciones del SPX o SPY. 

Yo solo use una vez CFD del VIX del lado largo en febrero del año pasado, pensando que ganaria mas en terminos porcentuales que comprando puts del SPX o poniendome corto con futuros o cfds del SPX. Al final cuando salí, comparé los rendimientos y eran casi iguales.

El VIX del lado corto no vale la pena, en muchos años volvera a pasar lo que le paso al XIV, era previsible. Es mil veces mejor estar largo el SPX