Buenas tardes a tod@s,
Después de un desenlace inesperado en la posición que venía detallando aquí el pasado año y que está publicado en también en Rankia http://www.rankia.com/blog/option-spreads/ http://www.rankia.com/foros/bolsa/temas/1894507-bu... abordo una sección más educativa.
He retomado el análisis y gestión de posiciones tipo income mediante la relación entre sus distintas griegas. Ya mencioné esta idea de Tony Sizemore el pasado año Gestión de Relaciones entre Griegas
Y voy a intentar aplicarlo a la gestión de time-spreads (diagonal y calendars) con 1 mes y 2 meses a vencimiento.
Las reglas son las siguientes:
1. Mantener un ratio entre Delta y Theta entre un 5% y un 15%.
2. Mantener un ratio entre Delta y Vega entre un 5% y un 10%.
3. Mantener un ratio entre Theta y Vega en torno a 1 en valor absoluto prescindiendo del signo (vega global / theta global).
4. En subyacentes referenciados a renta variable y renta fija, se intentará que la delta global tenga el mismo signo que la vega global.
5. Theta global se presupone positiva todo el tiempo y se trata de inmunizar el portfolio de opciones frente a Delta y Vega. Gamma por otro lado será lo más baja posible.
Localizo un último video de Tony Sizemore que cuelgo también aquí.
De momento estoy aplicando otra estrategia sencilla distinta que detallo en el siguiente enlace Estrategia Sencilla
Saludos
