Primero las mi vista super subjetiva de la situacion técnica:
Visualizo dos posible desenlaces. No se que pasará. El mercado nos dara pistas en el camino
OPCION 1. Continuacion Alcista
Este dia fue el minimo abbsoluto de corto plazo y sube sin para hasta nuevos maximos.
Esta opcion es facil de tradear. La subidas son usualmente violentas y sin correciones graves. Perfecto para una media movil muy cercana al precio y se puede optar por un apalancamiento agresivo de x2, por el trailing stop ajustado que seria la media movil.
Es casi seguro que los primeros dias de la semana entrante serán alcistas con volumen decreciente.
Cosa que se puede saber en los primeros minutos de la sesion. En caso de aumentar el volumen y apuntar al sur en apertura. El doji seria una falsa señal y seguiria la sangría.
De continuar subiendo con poco volumen. No se donde parara. Eso se vera en las proximas sesiones.
OPCION 2. Continuacion Bajista y Posible Inicio de Cambio de Tendencia de Largo Plazo
Es la opcion por la que mi vision sesgada se inclina (me siento mas comodo y he tenido mas exito en mercados bajistas y volátiles).
Nuevamente, empezamos con una subida violenta pero esta se frena, y vuelve a bajar rapidamente. El mercado no sabe que hacer y pierde el tiempo en un lateral cansino.
2(a) Forma un doble piso y sigue subiendo
2(b) La que creo sucederá. Forma una estructura correctiva, puede ser un banderin, bandera, triangulo expansivo o contractivo, o cualquier otro que no me acuerdo el nombre. Se puede buscar el breakout de esta estructura para entrar bajista y aprovechar el impulso proximo.
Dado que esta opcion incluye una casi segura subida la proxima semana. Tendré que cubrir mis posiciones "bajistas" (largo de futuros del VIX) con largos SPX
Vamos por lo segundo, el sentimiento de masas
Explico los 4 cuadros de Trends de una.
Los dos primeros muestran las busqueda del termino "stock market" en Google. El primero en todo el globo y el segundo en solo EEUU. Los dos muestran niveles de panico extremo. Por eso creo en el rebote de la proxima semana, el cual nose de que magnitud será.
El siguiente es un cuadro el que lo interpreto muy subjetivamente y no ha alcanzado niveles extremos, asi que no se si darle mucho peso a esta opinion. Bueno, el cuadro muestra el termino "how to buy stocks". Este ha aumentado ligeramente desde el mes pasado, mostrando cierta complaciencia. Tenemos como referencia lo que paso ha finales de 2017 - inicios de 2018, en este indicador
Por último, en la ultima fase del mercado cualquier chicharro sube. Este caso es un raro chicharro que vale mas de 120 B. La 60va compañia mas grande de USA segun market cap. El grafico muestra que ha atraido novatos por doquier. Segun mi interpretacion actual del mercado, valdrá menos de la mitad entre hoy y fin de año. Y bajara muchos puestos en el ranking. Tal vez esto sea lo que destape este posible nuevo ENRON.
Los siguentes cuadros son data de Stocktwits para el ticker SPY.
El primero muestra una especie de bear y bull percentage index. Interpretacion obvia. Como minimo rebote desde estos niveles.
El segundo muestra el total de mensages que hay en ese ticker. Todos hablan mas cuando estan corriendo en estampida. Salvese quien pueda!! El barco se hunde!!.
Este nivel de mensajes bajará cuando empiece a subir. Todo paso :). Seguira subiendo :). Buy and Hold :) You should have bought the f***ing dip !! Somos ricos de nuevo :). Todo este tipo de mensaje no se repiten tanto como los de panico, ya que actualmente la masa cree que lo normal es que la bolsa suba ad infinitum con poca volatilidad.
Para terminar, resumo la razon de mi posicionamiento bajista de medio plazo.
Las portadas contrarian de libro, el sentimiento alcistas extremos de los comentarios en esta web y otras similares, complaciencia extrema, impulso bajista super exagerado(que confirma lo complaciente que estaba el mercado, que todavia no se cree lo que esta pasando).
Añadiria el deterioro de los fundamentales, macro y fin de ciclo, pero no es mi especialidad y soy casi un ignorante en esos temas. Confío en expertos como Hugo Ferrer y Alejandro Coll, solo cuando esto concuerda con mi analisis como es en esta ocasión.
PD: El tecnico de largo plazo no muestra deterioro, pero no creo que salga sin daños en este 3er intento. No me hagan mucho caso en esto. Me he especializado en corto plazo (1 dia - 3 meses). Y perdonen las faltas ortograficas, lo escribi en 15 min y casi se me borra al terminar.
