Este mes de Enero se están produciendo en ciertas empresas importantes en EEUU unos desplomes antes nunca vistos en escalas mensuales, hablo de empresas importantes muy grandes en Usa y que además ponderan muy significativamente en el SP500.
Por lo tanto estimo que no hay estar en estos momentos en el mercado de EEUU bajo ninguna de las maneras por dos motivos :
1) STOXX 600, Dax , Nikkei, etc etc, ya lo hacen mejor que el SP500.
2) Señales en grandes empresas de EEUU ejemplo MICROSOFT, CISCO, INTEL, GOOGLE, QUALCOMM , BANCO OF AMERICAN, JPM, CITIGROUP, EXXON MOBIL, YAHOO, ALIBABA etc etc, se están viendo cosas muy raras, grandes gap bajistas tras resultados, y velas mensuales nunca vista en años en algunos casos de -15%, con lo cual no estamos hablando de casos aislados.
Ciertamente lo que esta ocurriendo es que estas grandes empresas y de gran ponderación en SP500 no es que obtengan malos resultados, sino que son incapaces de seguir en creciendo en resultados a el ritmo que llevaban, por ejemplo empresas que crezcan al 30% cualquier resultado de 25/28% ya se penaliza.
Por otro lado aunque los datos macro son buenos, hay tan excesivo apalancamiento en los activos financieros que si quieren subir tipos de aqui a unos meses deben ir retrocediendo las cotizaciones poco a poco.
1) comparativa SP500/ STOXX 600 :
Se ve claramente que mientras STOXX 600 sale de un lateral anual, SP500 esta desallorando una formacion triangular, nunca vista en meses anteriores que se desalloraron pautas planas o formaciones de vuelta en V.
Con lo cual aunque nos equivoquemos en los pronósticos ya no es aconsejable estar en indices USA, Asimismo la revalorización del dolar es tan brutal que ya poco recorrido al alza puede tener.
DJONES Transportes:
Vela mensual no vista en varios años, habrá que estar atentos.
Empresas GRANDES :
MICROSOFT MENSUAL:
Vela mensual no vista en muchos años,-15% rompe la media mensual de años.
BANK OF AMERICAN MENSUAL:
Igualmente vela mensual de gran cuerpo, rompe la media de 9 meses.
JPMORGAN:
Otra vela MENSUAL de gran cuerpo y de cambios de tendencia superando la media , -15%.
GOOGLE MENSUAL
Peor aspecto imposible.
EXXON MOBILE :
OTras de las grandes en ponderación, muy mal aspecto.
IBM MENSUAL.
Sin comentarios, aquí hace ya tiempo que se salieron las manos fuertes.
CHEVRON
Ya no pongo mas empresas por no cansar al personal, significar que hoy YAHOO igualmente cae con gap bajista bajando de 51 a 43, ALIBABA idem, QUALCOM otra empresa con gran gap bajista, otras como CISCO O INTEL muestran igualmente una debilidad importante .
De las grandes salvo APPLE muy mal , con lo cual entiendo que tecnológico y bancario están acompañando a el ya débil sector energía Materias primas.
tema VIX: SEMANAL :
No acaba de dar señal definitiva pero tiene aspecto peligroso.
En definitiva, creo que el mercado de acciones EEUU está en una situación muy peligrosa, hasta ahora no he visto tanto peligro como en estos momentos, porque estas cosas no han sucedido en anteriores retrocesos, y es sintomatico lo ocurrido en barras mensuales en muchas empresas con gran ponderación en SP500 , la distribución puede haber terminado y ahora tocan bajadas graves.
Hasta ahora no he hablado de crashes en este mercado, y he estado ALCISTA salvo momentos puntuales de precaucion, pero en estos momentos si tengo que apostar creo que el mercado en EEUU esta en disposición de caer al menos hasta que las tendencias trimestrales digan si hemos perdido la TENDENCIA ALCISTA DE LARGO PLAZO, pero hay tanto recorrido que no merece la pena.
Si me equivocará como stoxx y otros indices lo están haciendo mejor, no hay error, creo que a pesar de lo bancario, Grecia etc etc a largo plazo hay mas recorrido en Europa, y que es mejor estar posicionado en un mercado mas alcista.
Incluso en el día de hoy, en otras ocasiones hubiera sido catastrófico ( ayer cerro SP500 en -2%) no solo no se ha bajado sino que se ha terminado en positivo en todos los indices importantes de Europa, ello da la idea del momento en que nos encontramos.
¿ Como afectara esto?
Particularmente esperaría recortes, incluso aunque SP500 este recortando habrán oportunidades.
Excelente post!
Me gustaría preguntarte por las acciones que ves más interesantes del mercado español a día de hoy.
Saludos!
Muy interesante y preocupante. No le parece un simple movimiento lateral, por lo que entiendo, y cuando habla de recortes, hasta donde cree que nos podríamos ir en el S&P500 ?
Gracias
La estructura alcista mensual y sobretodo trimestral se estropea perdiendo el 1840 aprox, en un primer momento no descarto rebote a 2020/30, para un primer objetivo bajista de 1960 aproximadamente, la cuestión es que no compensa el riesgo, como digo no estoy hablando de que el índice esté estropeado, sino la sensación de ciertas empresas, si me equivoco no pasara nada porque la estrategia de estar en sp500 sigue siendo invalida por estar stoxx 600 mas fuerte, incluso cualquier recorte preferiría otros índices nikkei, Ibex etc etc.
A dia de hoy las que he comentado a principio de año en IBEX en el articulo radiografía del Ibex, BME, FERROVIAL, AMADEUS, ENDESA, IAG, IBERDROLA ETC ETC, anteriormente recomendé BME Y MEDIASET ambas con amplia ganancia desde entonces, en MEDIUM NH hoteles y MELIA tb tuvieron articulo propio, también hemos estado en NIKKEI aunque actualmente estamos esperando nuevamente estrategia, también recomendamos cementos porland , operación ya cerrada, stoxx 600 etc etc recomendaciones siguen igual, en los recortes aprovecharía para comprar, valores fuertes siempre para capear cualquier posible temporal y no estar en bancario, esto no es una cosa de recomendar de un dia para otro, las estrategias ya vienen de lejos en los sectores y acciones apropiadas. evidentemente acertar al 100% es imposible.
comprendo, estaremos vigilantes, porque sigo en él desde la última corrección, gracias por tan interesante artículo, ya sabes que se agradecen más las alertas que lo contrario, al menos en mi caso.
También di señal de compra en Nasdaq 100 que ha sido abortada con paupérrima perdida, por las causas que he indicado los gap bajistas en ciertos valores , a pesar de estar Apple fuerte.
Muchas gracias ;-)
A algunas de las que citas las tenía en el radar.
Me gustaría preguntarte también por map y tef. Aver cómo las ves.
Saludos!
No estaría ahora en ninguna de las dos, telefónica esta fuerte y en sector fuerte, se rumorea con aumento de dividendo tras la venta de 02, pero resistencias importantes, Mapfre, con el programa activo de la EQ, y sin incertumbre geopolítica podría ser buena opción, pero de momento no lo veo, ahora mismo estos sectores bancario, seguros son sectores inseguros, aparte de rebotes, cualquier dia sacan algo negativo de impago Grecia etc y hay riesgo, hoy ha rebotado lo bancario porque todos han visto apretarse las manos al dirigente del eurogrupo y el presidente de Grecia, pero nada dice que en otra reunión o en próximas fechas pasen a tiranteces, a mi esto no me da seguridad, obviametne primas de riesgo oscilaran, con el acuerdo y la eq en marzo quizás las cosas cambien, ciertamente veo sustos aun en próximas fechas, no es una situación segura, y por lo demás Ibex entre 10600/11200 no son zonas seguras, DAX 10800/10900 debería hacer una parada técnica, USA sp500 hasta no superar 1960 no estaríamos seguros, crude sigue yéndose a la baja ,materias primas etc etc, sinceramente salvo valores muy selectos y sectores muy selectos ahora el mercado esta para mirar, pensar que enero ha sido muy alcista en muchos valores.
>Por cierto Google tambien ha dado resultados aun diciendo que han ganado un 40% en el trimestre está neutra en el after, AMAZON fuera del nasdaq ( no pondera tanto en SP) si ha sorprendido y ha esta en after +9%, resumiendo en nasdaq salvo APPLE ninguna sorpresa en resultados, mas sorpresas negativas que positivas, es la realidad.
Yo ya tengo mi stop de beneficios puesto en Berkshire y si salta fantástico y si no salta pues fantástico también que el año ha sido de cine por el efecto dólar y por la subida de la cotización
