Trigo, y otras materias primas agrícolas

20 de octubre 4

Los que me seguís en twitter, y otras redes, llevo ya tiempo comentando, el escape alcista del trigo, y otras materias primas agrícolas americanas, lógicamente algo ha afectado la devaluación del dólar, teniendo en cuenta que el 60% es exportación principalmente a China, y India.

Igualmente otras circunstancias que varían en el precio, son las climáticas, como principales, pero de antaño, igualmente influyó el precio del petróleo, y como he reseñado, la depreciación del dólar.

Sea como fuere, me gusta poner todas las comparables, en contexto histórico, y de totas las materias primas que voy a hablar, semillas, granos, etc, he de reconocer, que la de mejor aspecto es el TRIGO, 

TRIGO (WHEAT):

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Es la única que ha dejado atras precios de 2015, ya existió un amplio lateral, hasta que en 2007, hubo un fuerte impulso alcista, es cierto que el dólar se deprecia, y el petróleo pego un fuerte impulso alcista desde mediados de 2007 hasta mediados de 2008, pero también es cierto, que la depreciación del dólar venia desde 2002, incluso el petróleo ya tuvo un fuerte impulso en 2004, pero paradójicamente, el movimiento violento alcista del trigo, se produce a mediados de 2007, y como en otros muchos casos, de materias agrícolas,  finales 2010, principios de 2011, y 2012 volvieron a tener una replica alcista.

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En cierta medida algo de relación inversa existe, pero es indudable, que es a mediados de 2007 cuando el TRIGO, (como se aprecia en el gráfico de arriba), da el gran salto alcista, antes el dólar se depreciaba, y no tuvo repercusión, si bien es cierto, que desde mediados de 2007 hasta 2008, hubo un tremendo impulso alcista en el crudo.

TRIGO ( Teucrium Wheat)

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En el principal fondo americano del trigo, se aprecia el fuerte volumen de septiembre/ octubre en el TRIGO, habiendo activado actualmente, un doble suelo.

Algo parecido ocurre en la SOJA :

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MAIZ MENSUAL:

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El caso del maíz, es similar, a todo lo visto, las mismas temporalidades, fuerte repunte desde mediados de 2007, tras un largo lateral / (parecido al actual), repuntes año 2010, repunte año 2010, y 2012

La única diferencia, es el que el TRIGO (wheat), si ha roto ya ese lateral, tras la bajada de 2012, que todos marcan.

AVENA

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Se sale de la dinámica, ya que en el 2014 tuvo un repunte, por lo demás idéntico

ALGODON:

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Aquí la ultima parte del 2010, y  principios de 2011, fue criminalmente alcista, pero antes no se movió de la caja.

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Idéntico, solo que aqui tampoco se han superado máximos de 2015/2016, aunque la pinta es magnifica.

CACAO.

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Aquí la estructura es menos fiable, es la materia prima que mas desquicia, esta estructurada alcista, pero hasta superar los 2950 no hay nada que hacer.

CAFE MES:

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Grandes pelotazos en los años 1997, 2011, y 2014, pero actualmente, aunque se ha incrementado volumen todos estos años, esa zona de 235/240 es clave, al igual que el cacao, el café este septiembre / octubre no se han comportado bien.

AZUCAR:

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Las estructuras son similares, aunque en este caso tiene grandes subidas en los años 20092011.

En definitiva, salvo en las de granos, semillas, que las estructuras son similares, y desde mediados de 2007 arrancan fuertemente hasta mediados de 2008, y en otras de las comentadas no se produce, si bien es cierto que en los años finales 2010 principios de 2011 hubo un fuerte incremento en todas.

En el caso actual, ultimo trimestre de 2020,  si parece asemejarse a lo que ocurrió, hace 13 años, cuando la mayoría se sale de ese gran lateral a mediados de año 2007, lo único, que actualmente, el petróleo, esta como esta, y es cierto, que aunque el dólar se ha depreciado algo, tampoco es tan determinante, en cuanto al factor climático es otra variante que se desconoce.

Puede ser que se esperé una gran demanda de trigo, cereales para 2021, o puede ser, simplemente, que hay fondos situándose, parte de cualquier tipo de estrategia futura,, como los ya comentados de Teucrium, que están en el trigo, maíz, y azúcar, aunque también hay fondos teucrium específicos de agricultura globales.

Luego, también existe, un tipo de especulación estacional, en este tipo de materias primas, esa cuestión daría para otro articulo, pero son movimientos mas breves, personalmente, lo que realmente me interesa, es la posibilidad de un gran movimiento, y desde hace tiempo estoy en trigo, pero durante el año, he tocado azúcar, cacao y café, creo recordar.

Por lo tanto, creo que la guía adelantada será el TRIGO, luego Canela, Soja, Azúcar, por este orden serian mis favoritos, viendo las estructuras graficas.

Y repito, solo me interesa un gran movimiento, nada para trading, esos movimientos no me interesan en absoluto.

Saludos.

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Este artículo tiene 4 comentarios
Hay que tirar de ETFs, tb se puede estar en CDFS escogiendo bajos apalancamientos, ninguno ninguno, parecido a ORO, lo único que ocurre que en Oro tenemos a las mineras.
20/10/2020 09:50
El café lo vengo siguiendo hace tiempo y he entrado una vez y salí breakeven. Espero el momento de hacer un segundo intento. En cualquier momento se dispara 50-100%. El COT es muy alentador para es commodity
22/10/2020 17:08
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