Es cierto que muchos traders cuantitativos institucionales son licenciados en física, matemáticos, ingenieros o expertos informáticos. Este tipo de enseñanzas en ciencias es la que se requiere cuando quieres analizar o especular con instrumentos derivados complejos. Pero no nos vamos a centrar en estos instrumentos por el momento, ya iremos avanzando. No hay ninguna ley que establezca que uno solo se puede enriquecer solo trabajando con complejos derivados financieros. (De hecho, uno puede perder mucho dinero como les sucedió a muchos especulando con las hipotecas subprime, como le ocurrió a Bear Sterns durante la crisis de 2007.)
El tipo de trading cuantitativo en el que nos centraremos por el momento será el llamado arbitraje estadístico. El arbitraje estadístico funciona con los instrumentos financieros más simples: acciones, futuros y también con los tipos de cambio o divisas. La buena noticia es que uno no necesita tener una licenciatura o un doctorado para especular usando el arbitraje estadístico. Si tienes unos conocimientos mínimos de matemáticas, estadística, programación o economía, probablemente estés tan cualificado como cualquiera para utilizar las estrategias básicas de arbitraje.
- Einstein
Como dijo Einstein :
Todo hay que reducirlo a su máxima simplicidad , pero no más.
¿Quién son los típicos traders cuantitativos independientes?
Según lo que he investigado, son gente que ha recibido una formación avanzada en algunos campos pero otros solo tienen cierta familiaridad con la estadística que se ve en los institutos. Muchos de ellos hacen backtesting usando herramientas simples como Excel, mientras que otros contactan con algún programador para que les ayude en su tarea. Muchos de ellos han tenido algún tipo de experiencia profesional en el mundo de las finanzas pero ahora han decidido hacerlo por si mismos. Por lo que sé, a muchos de ellos les va bien montándoselo por su cuenta mientras disfrutan de una gran libertad debido a la independencia que esto les brinda.
A pesar del miedo, algunos de nosotros estamos planeando o planeareis hacer trading porque os encanta la adrenalina y el peligro, o por la confianza de que la riqueza está apunto de llegar. Esta es también una emoción peligrosa que conlleva el hacer trading cuantitativo de manera independiente. Como espero convencerte en este capítulo, el dinero rápido no es el objetivo del trading cuantitativo.
El trader cuantitativo independiente ideal es alguien con experiencia previa en el mundo de las finanzas o con la programación, que tenga suficientes ahorros para lidiar con los periodos de pérdidas inevitables y el cual sea lo suficientemente estable emocionalmente para lidiar con el miedo y la codicia.
Aún así como todo ideal cada uno nos ajustaremos a nuestros propósitos siendo realistas en cuanto a nuestras limitaciones, ya sean monetarias o intelectuales poniendo un poco de nuestra parte mientras avanzamos en las teoría de las finanzas cuantitativas. Y por favor no creáis a los vendehumos que pululan por este mundo incluidos muchas casas de brokers que os prometen grandes ganancias en poco tiempo.
Acordaros de que este es un camino a largo plazo y cada paso dado nos lleva más cerca de nuestras metas, disfrutad el camino.
Yo que he visto bastante de esto de forma profesional, te puedo asegurar que hay bancos que usan modelos en excel con excelentes resultados, por otro lado lo que hace falta de programacion para hacer modelos cuantitativos estrategias y back testing tampoco es mucho y no hay que tener una carrera para aprenderlo, solo hace falta dedicar unas tardes en codeschool o algun similar.
Pero a fin de cuentas todo esto son herramientas, que necesitas y son importantes para tener productividad, pero hay que tener mucha experiencia y vision para tener exito, la mayoria de las tecnicas de exito no se basan en el precio-volumen simplemente, y las tecnicas de exito suelen tener exito en circunstancias de mercado concretas.
Hola Daniel gracias por aportar parte de tu experiencia, cuando hablo de conocimientos de programación necesarios me refiero a automatizar estrategias vía Matlab o C++ que envíen las ordenes directamente al broker. Carezco de estos conocimientos pero lo que humildemente pretendo es aprenderlos y compartirlos con el resto.
Una pregunta pensando en mi futuro si me lo permites, dónde se forman los quants mejor valorados/preparados?
Las estrategias se pueden hacer de muchas formas diferentes, C++ o Matlab son tipicos, pero hay muchas otras formas, Groovy, Scala, Java y suele ser la plataforma la que te impone que lenguaje utilizar, ya sea FlexTrade, Portware, Embium, IQBroker... Cuando eres un HFT normalmente tambien eres un Market Maker por lo que no te conectas a un broker, mas bien te conectas a otros Market Makers, y cada uno tiene sus reglas y sus APIs, asi que no hay una formula concreta, tambien tienes que lidiar con datos de mercado de los proveedores de liquidez, cuando no son correctos, vienen vacios y mil y una excepciones, no te puedes permitir el enviar ordenes erroneas por tener datos de mercado erroneos, es mas complicado de lo que puede parecer a simple vista.
El unico curso de Quant que conozco es el CQF de Wilmott, uno curso caro y con poco respaldo que es mucha teoria pero nada mas, no digo que no pueda ser bueno, pero yo tengo varios amigos que se lo han sacado y en la practica de poco les ha servido.
Digamos que ese es uno de esos sectores que no tiene formacion, o entras ahi de alguna forma y aprendes trabajando o no aprendes, no hay formula para entrar, y yo creo que es un trabajo cada vez menos demandado, los bancos ya no hacen trading propietario, solo lo hacen los hedge funds y estos tienden a ser bastante volatiles (laboralmente hablando) y cada vez hay menos confianza en ellos.
