Como todos sabéis son los sectores que mas han bajado en el actual desplome del petroleo, pero ciertamente independientemente de la valoración del suelo en el crude o no ,han creado divergencia en el sentido de que aun cuando el crude realizo una segundo suelo el sector materiales básicos no realizó el mismo movimiento.
CRUDE OIL Wti Semanal
Crea divergencia en semanal, aumentos de volumen en ambos suelos, pero ciertamente aun no confirma salida alcista, incluso aun no ha superado el zona fibo primera, teniendo en cuenta que ha realizado un suelo en vencimiento y otro vencimiento en la zona de resistencia, tendríamos que ver el movimiento para el próximo vencimiento.
SECTOR MATERIALES BASICOS USA
Como se aprecia realiza mínimos en diciembre después de un desplome absoluto, no se puede cantar victoria, pero la realidad es que el sector parece que ya descuenta suelo en el Crude, faltaría por ver si es capaz de romper alcista .
Direccional apalancado del sector en muy buena situación técnica:
EXXON MOBILE la principal empresa del sector, aqui puede estar una importante pista.
CHEVRON CORPORACION otra pista muy importante, sí creemos el escenario alcista, estas dos empresas serian buena opción, habría que ver el daño real en sus cuentas ,y que resultados empresariales presentan de primer trimestre, desde luego están en punto de fuego, tanto para el que apueste alcista con stop ajustado o bien bajista , aunque obviamente por técnico debiera ser estrategia alcista sin ningun genero de dudas.
Volvemos al gráfico CRUDE MENSUAL
La opción de suelo es loable, pero técnicamente aun se puede descartar que la situación sea alcista, por técnico no me la jugaría ahora, por sentimiento contrario demasiadas noticias del exceso de inventario han chorreado estos últimos días, la producción en teoría sigue a ritmos de derribo, el tema de Iran y el acuerdo nuclear, etc etc, podríamos decir que por técnico y por sentido contrario estaríamos alcistas, pero a mi verdaderamente no me importa mas allá de la influencia sobre los sectoriales y por ende de la selección de acciones y activos que más puedan interesar.
Y lo que si está claro que el sector marca divergencia
STOXX 600 ( recursos materiales)
Ciertamente hay que diferencia el efecto crude con lo que es el sector en si y la posible realidad del ciclo económico en el cual nos encontramos, lógicamente por técnico y sobreventa es uno de los mejores sectores, para situarlo en vigilancia.
Stoxx 600( Oil / Gas)
Idem en lo anterior.
CONSTRUCCIONES Y MATERIALES
Claramente se aprecia señal de compra.
( TÉCNICAS REUNIDAS)
Verdaderamente esta empresa ha tenido mucho ruido bajista en la debilidad del sector y bajos precios del crude, creo que ha sido una oportunidad en ese doble suelo.
REPSOL ( importante también el efecto arrastre de Sacyr)
REPSOL MENSUAL
Curiosamente en Mensual hay break ( ya iremos viendo el cierre mensual)
De las demás la eterna promesa ( ARCELOR MITTALL y ABENGOA Y las medianas empresas . tubacex y tubos reunidos, en small tenemos a solaria y fersa .
Como he comentado bajo mi punto de vista estamos en el limite de decidir sí puede haber claro cambio sectorial, en el sentido de la rotación de flujos de capitales, me falta algo mas para confirmar este extremo, pero sí que es una realidad que los sectores relacionados han dejado de caer y divisan suelo, siempre hay empresas mejores y peores, el sector en si hay que mirarlo con lupa.
Si tuviera que elegir antes que situarme largo en crude lo haría en empresas del sector que confirmen por técnico y por ver la repercusión en sus cuentas del primer trimestre del crash petrolífero, no todos los casos son iguales, ni las carteras de pedidos etc etc, bajo la debilidad de la materia prima se esconde exceso de mal valoración en alguna empresa particular ( caso español Tecnicas R)
Sector Utilities y Energía también está mostrando fortaleza, asimismo el sector papeleras y químico
Como lo que nos importa es ganar dinero, y no lo que vaya a acontecer con el Crude, nos tiene que dar igual la dirección pero si observar lo que ocurre en las empresas y en los sectoriales, esa es una de las claves del éxito, y el ruido exterior o las teorías varias del desenlace en esta supuesta guerra energética para los que gustan de literatura financiera.
A nivel empresas son las expuestas las que estoy vigilando, hay otras muchas rezagada a nivel especulativo en EEUU pero son ya mas chicharreras.
Saludos y suerte.
