Qué oportunidades ha traído la reciente caída?

19 de marzo 4

Las Bolsas se están desplomando y han aparecido muchas oportunidades y muchas más disfrazadas de oportunidades. Sabemos que la incertidumbre premia a los que se han preparado y estudiado los negocios de diferente empresas.

Yo tengo una lista de seguimiento que llevo estudiando desde hace meses y que he ampliado con la reciente caída.

Sin mucho preámbulo les comparto la siguiente tabla donde he rankeado a las empresas, primero por su Moat (ventajas competitivas duraderas) y después por su Margen de Seguridad (Valor con respecto al precio).

En las otras columnas aparecen indicadores financieros que para mí son importantes:

ROIC – Return on Investment Capital que nos indica cuánto retorno puede generar la compañía por cada $1 que reinvierte.

Net Margin nos indica cuánto de traduce en ganancia por cada dólar que vende la compañía.

Quick Ratio es una medida de solvencia de corto plazo muy importante en estos momentos en donde muchas firmas perderán ingresos por la crisis del COVID-19.

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Solamente aclarar que esto no es una recomendación de compra y que los precios pueden caer aun más.

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Este artículo tiene 4 comentarios
Hola Gaspar, ¿qué tal todo? espero que es llevando bien el encierro.

Yo ahora mismo estoy mirando aerolíneas y turismo que han sido muy golpeadas, los componentes del ETF JETS o el ETF mismo, pero DAL y LUV son las 2 aerolíneas clásicas entre los value. Estoy pensando en vender puts OTM para comprarlas realmente abajo, no está claro que hayan hecho suelo, y si rebotan al menos me quedo las primas.

También el petróleo está a precios muy buenos. Aquí se pueden hacer spreads con los frackers que necesitan un precio alto para sobrevivir, si el crudo sigue cayendo se irán al infierno.

Los bonos también han caído con fuerza.

Un saludo.
20/03/2020 10:38
En respuesta a Ramon Martinez
Mientras sea venta de puts cubierta con efectivo, me parece una excelente alternativa. Yo lo estoy haciendo con aeropuertos.

Si la bajada de precios del petroleo inducida por Arabia pasa del otoño muchos quebrarán seguro.

Yo estoy viendo algunos bonos corporativos de emergentes. Algunos han caído hasta 80% en su precio.

Mucha suerte!!!
25/03/2020 18:43
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