Primeros pasos en FOREX (3)

Con esta tercera entrega terminamos la serie "Primeros pasos en FOREX", explicando los últimos conceptos básicos que nos quedaban por tratar.

• Apalancamiento: Como ya comentamos en el primer artículo de Forex, la operativa siempre es apalancada. Normalmente, nuestro broker nos proporcionará un apalancamiento de 1:100. Esto quiere decir que por cada euro (o unidad de divisa base en nuestra cuenta) nos proporcionará 100 veces esa cantidad para operar. Por ejemplo, si compramos 1 lote de EUR/USD estamos comprando 100.000 unidades de la divisa base (en éste caso EUR) pero la cantidad invertida de nuestra cuenta serán 1.000 euros. Así que debemos conocer el apalancamiento que nos ofrece nuestro broker y tenerlo en cuenta para la gestión de riesgo y el cálculo del tamaño de la posición.

El apalancamiento es una grandísima y útil herramienta que permite incrementar nuestro capital muy rápido, pero cuidado... ¡también puede llevarnos a la quiebra!.  

En el siguiente gráfico vemos  la cantidad de Euros por pip (ganancia o pérdida) resultantes de invertir 1000€ en el EUR/USD. Observamos el comportamiento de 1 lote sin apalancamiento (1:1) y de 1 lote con cuatro tipos de apalancamiento distintos: 1:100, 1:500, 1:1000 y 1:2000. En todos los casos vemos reducido nuestro balance en 1.000€, pero la cantidad a mercado obviamente cambia, ya que el precio por Pip es el mismo.

La imagen nos da una idea de la potente herramienta que es el apalancamiento y de lo peligrosa que puede llegar a ser. Mi recomendación es usarlo, PERO con un estricto control de riesgo y con cabeza, mucha cabeza. Es necesario utilizar la calculadora de tamaño de posición que comentamos la semana pasada (o alguna similar) y colocar el Stop Loss (SL) donde el mercado nos dice que tenemos que colocarlo. Así no supone ningún peligro y puede llegar a ser un gran aliado.

Clarificando:

Usar BIEN el apalancamiento es:

1. Planeamos la estrategia.
2. Planeamos el lugar de entrada.
3. Seleccionamos dónde vamos a colocar el SL.
4. Calculamos el tamaño de la posición con control de riesgo.

Usar MAL el apalancamiento es:

1. Planeamos la estrategia.
2. Planeamos el lugar de entrada.
3. Entramos con todos los lotes posibles y apalancado hasta los dientes.
4. Ponemos el SL con "control de riesgo" al X% de nuestra entrada.

La pérdida en los dos casos, será la misma:  X% sobre tu capital.

La diferencia, es que usar mal el apalancamiento, aparte de hacernos perder dinero de forma rápida y sistemática, hará que nos salte el SL el 99,99% de las veces. Para valientes, suicidas o amantes del apalancamiento, aquí tenéis una lista de brokers con apalancamiento 1:2000, 1:1000, etc.

Fuente: Earnforex

• Margin call: Es importante también conocer las garantías o el nivel de depósito que nos exige nuestro broker para mantener las posiciones abiertas. Si nos acercamos al nivel mínimo de depósito exigido, nuestro broker nos avisará mediante Margin Call (en Metatrader, la terminal se pone en rojo).  Si el nivel sigue disminuyendo, el broker nos cerrará posiciones automáticamente para asegurarse de que en todo momento, tenemos garantías suficientes en cuenta que cubran las posiciones abiertas.

• Swap: Cuando mantenemos una posición de un día para otro, normalmente a las 0:00h, nuestro broker realiza un procedimiento de ajuste del diferencial de los tipos de interés entre las distintas divisas. El resultado puede ser que nos abonen o nos carguen una cierta cantidad de dinero. Si compramos por ejemplo EUR/USD, nos pagarán intereses de la divisa base (EUR) y nos restarán los intereses de la divisa secundaria (USD) y si vendemos, será al contrario.

En mi opinión siempre debemos consultar la tabla de swaps de nuestro broker y añadir esta variable a nuestra estrategia. Una operación ganadora de largo plazo, puede dejar de serlo si la rentabilidad la perdemos con el swap. Para operaciones intradía no es necesario tenerlo en cuenta, pero si a medio y largo plazo.

Tabla de tipos de interés por países.

Fuente: Topforexnews

Otra tabla de tipos de interés:

Fuente: FXStreet

Tabla de swaps por brokers y pares

Fuente: Myfxbook.com

Generalmente, el mercado es ya bastante difícil como para tener el swap en contra. Así que, si lo añadimos a nuestra estrategia podemos amplificar nuestra rentabilidad.

Una división temporal de estrategias según el swap sería:

• Intradía: Realizaremos operaciones intradiarias siempre y cuando el swap sea negativo y sobretodo, si es alto o muy alto.
• Medio y largo plazo: Operaremos siempre con swap positivo y así añadiremos una rentabilidad extra cobrando todas las noches swap. Podemos realizar operaciones a medio plazo con swaps negativos pero reducidos. No es lo mismo mantener una operación en la que el swap es de 0.1%  que mantener una en la que es de un 6% ni psicológica ni monetariamente.

Y hasta aquí llegan mis artículos de iniciación al Forex. Espero que  os hayan quedado claros todos los conceptos que hemos explicado a lo largo de éstos y que no me haya dejado nada en el tintero. Si tenéis alguna duda o pregunta no dudéis en usar los comentarios.

Ahora ¡a operar y a aprender!

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