Como ya hicimos en anteriores artículos (continuamos aportando información sobre activos q presenten alto grado de sobrecompra y sobreventa en su estructura de precios, tratando así de determinar posibles zonas de techo y suelo en los activos en seguimiento del mercado español, europeo y estadounidense.
A su vez también incluiremos tablas de divergencias bajistas y alcistas en posibles zonas de techo y suelo.
Estas divergencias podrán ser dobles o triples dependiendo del número de factores que la provoquen. Las señales dobles estarán formadas por las divergencias aparecerás en dos indicadores de momento y tendencia, mientras que las divergencias triples aparecerán cuando tres señales divergentes aparezcan a la vez en una zona determinada de precios.
Ni que decir tiene que cuando las divergencias alcistas o bajistas dobles o triples aparezcan de forma combinada con una señal de divergencia del mismo tipo la señal alcanzará un peso más relevante.
Para más información, también puede consultar el resto de artículos semanales en nuestra página web.
SOBRECOMPRA Y DIVERGENCIAS EN ESPAÑA
En la tabla anterior se nos muestra una serie de acciones cotizadas en el mercado español, en la que podemos vemos ver que todas las acciones se encuentran sobrecompradas y ausencia de acciones sobrevendidas, señal de la tendencia alcista que posee dicho mercado actualmente. Profundizando más en el tema de sobrecompra, podemos ver que todas las acciones salvo las dos últimas, poseen una sobrecompra de distribución (AMADEUS, ENCE ENERGIA Y CELULOSA, INDRA y ZARDOYA) es decir, presentan una sobrecompra acompañada con un volumen alto, por lo que existe la posibilidad de que se produzca un giro en techo a la baja, mientras que las dos restantes (ALMIRALL y MAPFRE) tienen una menor posibilidad de giro a la baja.
En cuanto a divergencias, la tabla nos muestra como las acciones AMADEUS y ENCE ENERGIA, presentan divergencias bajistas dobles y triples al mismo tiempo, indicando que existe una alta posibilidad de giro en techo de dichas acciones. Ambas acciones son las más destacadas, ya que poseen sobrecompra con volumen, en techo y además divergencias bajistas dobles y triples por lo que son las que poseen mayor posibilidad de todas las anteriores para que se giren en techo, lo que no quiere decir que las demás no se giren en techo a la baja.
Toda esta información es interesante para los inversores pero no deben de olvidar que dentro de que el mercado se mueve en función a su tendencia a la hora de predecir el movimiento es imposible saber si el precio de un activo financiero se moverá al alza o a la baja, lo único que se puede hacer es estar preparado para que el inversor en función de su sistema de inversión se encuentre preparado psicológicamente para adaptarse a las diferentes situaciones que puedan aparecer en los mercados, independientemente si van a su favor o en su contra a la hora de realizar sus estrategias de trading.
SOBRECOMPRA, SOBREVENTA Y DIVERGENCIAS EN EUROPA
La tabla anterior nos muestra una serie de acciones cotizadas en el mercado europeo y que presentan sobrecompra (10 acciones primeras) y sobreventa (GENFIT y DASSAULT AVIAT). En cuanto a las acciones que presentan sobrecompra , podemos ver que todas las acciones salvo tres, poseen una sobrecompra de distribución, es decir, presentan una sobrecompra acompañada con un volumen alto, señal de que existe una posiblidad de que se produzca un giro en techo a la baja, mientras que PIRELLI, MERCK y MAPFRE, tienen una menor posibilidad de giro a la baja al carecer de un alto nivel de volumen. En cuanto a las acciones que presentan sobreventa, ambas presentan un alto volumen, por lo que existe posibilidad de giro al alza en suelo.
En cuanto a divergencias, la tabla vemos como las 5 primeras acciones de la tabla poseen divergencias bajistas dobles y triples al mismo tiempo, lo que nos indica que la posibilidad de giro en techo de dichas acciones es mucho más relevante que las divergencias que solo presenten divergencias dobles o triples individualmente.
Como acciones destacadas podemos citar a MEDIOLANUM, DAVIDE CAMPARI MILANO y AMADEUS ya que poseen sobrecompra con volumen, en techo y además divergencias bajistas (CMO>50 y RSI>70) dobles y triples por lo que son las que poseen mayor posibilidad de todas las anteriores para que se giren en techo, lo que no quiere decir que las demás no se giren en techo a la baja.
SOBREVENTA Y DIVERGENCIAS EN EE.UU
La tabla anterior representa cuatro acciones cotizadas en el mercado estadounidense, cuya particularidad común es que todas presentan sobreventa. Profundizando más dentro de dichas acciones, podemos ver como WESTERN DIGITA y KEURIG GREEN MOUNTAIN, presentan una sobreventa acompañada de un alto volumen, lo que nos indica una mayor posibilidad de giro al alza en suelo que las dos acciones restante (HEWLETT PACKARD y MATTEL), ya que a diferencia de las anteriores no van acompañadas de una alto nivel de volumen.
En cuanto a divergencias, podemos ver como la acción HEWLETT PACKARD, presenta una divergencia alcista triple. Dicha acción la podemos destacar como la que posee mayor posibilidad de giro al alza en suelo, ya que además de poseer una sobreventa con volumen, va acompañada de una divergencia triple alcista.
Los parámetros que hemos usado para determinar estas zonas extremas serán muy exigentes siendo necesarios dos requisitos en los indicadores de momento y un requisito de volumen de acumulación o distribución que acompañe la señal. Tendrán que tener en cuenta que a pesar de lo exigente de la señales estos datos no serán definitivos a la hora de determinar el posible final de un movimiento impulsivo.
Estas señales podrán usarse para:
1- Ceñir los stop profit en el caso de que las acciones estén en poder de nuestros lectores
2- podrán usarse para operar en la dirección natural de la tendencia de largo plazo cuando esta se encuentra sometida a una profunda corrección.
3- también podrán usarse para especular en el sentido contrario de la tendencia. Esta será más difícil de las tres operativas.
No olviden que tanto para este como para los demás tipos de análisis a la hora de operar en los mercados financieros se debe de hacer de manera responsable teniendo en cuenta aspectos como la gestión monetaria y la gestión del riesgo para poder gestionar de una manera adecuada y eficiente su cartera de valores, considerando además otros aspectos como el broker con el que se invierte, psicología entre otros muchos factores.
Un saludo, formese en análisis bursátil para conocer que acciones comprar en bolsa y buen trading.
