mi fallo en abengoa B hace unos años+Así han quedado las acciones del ibex ¡¡8!! semanas después del Brexit

14 de agosto, 2016 6

El fallo de abengoa B hace unos años lo comento al final (2), ha surgido de repente, estaba comentando lo del tema del antes y después del brexit en las acciones (1) y de repente me he puesto a comentar una cosa y en fin, que me he liado y lo he contado por eso va al final y en el título al principio, bueno primero esto:

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1.Así han quedado las acciones del ibex ¡¡8!! semanas después del Brexit.

¡Arreconchooooooo!, me acabo de dar cuenta ahora, van 8 semanas desde el brexit, ¡8!.

Dicen que todas las acciones y todos los índices van más o menos igual, pero eso es más o menos una mentira cochina, en el muy corto plazo, de un día para otro puede ser, aunque incluso en plazos cortos hay diferencias, y esas diferencias van poco a poco sumando o restando.

Desde el cierre de la semana en el ibex 8716,4, hasta los máximos de la semana del brexit 8912, el ibex acumula un -2,24%.

¿y el resto de los valores?, pues ya sabemos, que como siempre hay diferencias y algunas son irrelevantes y otras, como siempre son extraordinarias, da igual los teóricos motivos, hay que ser prácticos y pensar: Si hacen esto por algo será.

Los beneficiados y los perjudicados, con un cierre por encima/por debajo de los máximos de la semana del brexit:

A. los beneficiados con un cierre por encima de los máximos de la semana del brexit:

1. las más beneficiadas con mucha diferencia:

TRE.+18,66%

ACX. +15,64%

IDR. +14,126%

MTS.+13,710%

CLNX.+10,867% (esta puede que haya hecho suelo para una buena temporada en los mínimos de julio)

ELE.+8,729%

MAP.+8,575%

GAS.+8,527%

GAM.+8,078%

AENA.+7,882%

DIA.+7,815%

2. las ligeramente beneficiadas.

MRL.+4,486%

REE.+4,14%

6ENG.+3,772%

AMS.+3,617%

CABK.+3,01% (esta puede haber hecho suelo para una buena temporada en los mínimos de junio)

IBE.+2,775%

ITX.+2,380%

MEL.+2,062%

REP.+1,846%

ABE.+1,825%

B. Los perjudicados, con un cierrre por debajo de los máximos de la semana del Brexit

1. ligeramente perjudicados

GRF.-0,433%

BKT.-0,941%

ANA.-0,965%

TEF.-1,773%

BKIA.-1,975%

VIS.-2,159%

2. Los más perjudicados

FER.-5,928%

ACS.-7,005%

BBVA.-8,254%

SAN.-8,433%

TL5.-8,685%

3. los superperjudicados con diferencia

POP -15,823%

SAB.-22,586%

IAG.-43,647%

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Muchos valores siguen su propia dinámica y seguramente el Brexit es algo que ni les va ni les viene, probablemente la diferencia entre el cierre actual y el máximo de hace 8 semanas fuera el mismo, pero en otros casos si que parece que el tema del Brexit les ha restado o les ha sumado valor.

En cualquier caso así está la cosa y después dicen que todo va igual, en finnnnnnn.

Yo recuerdo hace unos años, cuando Bankinter estaba alcista de largo plazo, pensar, tengo que asumir que debería corregir, pero no corregía, siguió subiendo todo ese santo año (al final se quedó ahí arriba mordisqueando los máximos históricos medio lateral hasta que hace unos meses rompió lo que controlaba su trend de largo plazo, los mínimos de los últimos doce meses), el caso es que termina el año con una subida del +100% o algo similar, el ibex cerró con un +20% o un +15%, da igual que las cifras no sean exactas, el detalle, es que había un valor, creo que era MTS, que ese año cerró con una caída de dos dígitos, entonces el ibex estaba alcista de largo plazo, la experiencia en uno u otro valor era bastante diferente.

Por cierto, haciendo memoria, desde 2010, recuerdo, inditex, iag, más inditex, BME (que estuvo unos años en el ibex), que más, mediaset, bankinter, red eléctrica más de una vez, iberdrola, endesa desde que entró en el ibex un par de veces, abengoa B(aunque esto iba super bien, terminó mal, lo cual demuestra que mejor es ajustar por volatilidad puesto que tenía el doble de volatillidad que el ibex 35)  gamesa desde que entró en el ibex más de una vez, de hecho lleva en ese juego jugando con aena, la misma aena por rachas desde hace unos meses turnándose con gamesa, y no se si se me olvidará alguna.

Todas estas acciones en su momento, algunas todavía siguen y pueden repetir, otras ya ni están en el ibex ni se les espera y otras están muy distintas dado que están bajistas o incluso en el caso de iag o abengoa B que está fuera del ibex están bastante tocadas.

Todas esas tuvieron momentos hacerlo mejor o inmensamente mejor en algunos casos que el ibex 35, podías dormir tranquilo alcista en la acción y bajista en el ibex 35.

Sólo caías en una trampa con abengoa B cuando se puso como una moto, pero si ajustas por volatilidad ese tropezón queda bastante suavizado.

Un día habrá que hablar de la última trend alcista de Abengoa B y en las dos trampitas en las que caí con esta acción cuando estaba como una moto, tiene cierta gracia, porque el precio máximo yo lo vi, lo dilataron un poco, pero claro estaba alcista por todos lados por tanto mientras no se demuestre lo contrario.

Bueno voy a hablar ahora, ya puestos:

2. mi fallo en abengoa B hace unos años

No mirar la volatilidad fue un fallo para el long short y peor fue abrir una posición en semanal, dejar el stop quieto y como todo iba bastante bien por otras cosas alcistas, pues nada, me espero quieto y ya subiré stop por el mensual que igual esto multiplica y tal y cual. ¡ayyyyy Dios que burroooo!.

No puedes entar en un recorte en semanal y dejar el stop quieto esperando que el mensual te cubra, eso es una burrada, y por el lado del long short no tener en cuenta la volatilidad fue otra burrada, burrada que además tiene solución ajustando las posiciones en función de la volatilidad de la última semana antes de abrir la posición.

Abengoa B, gráfico semanal, señalado con un círculo blanco la zona en un recorte en la que entré en abengoa B, en 2014, entraba por el semanal, dos semanas más tarde encima añadí otra posición 50% en abengoa al alza y 50% bajista en el ibex 35. En el tema semanal, fui tan burro que  me dejé llevar porque tenía un montón de cosas al alza que iban bien y no moví mi stop ni nada, lo dejé quieto esperando que el mensual me arreglara la vida, y me saltó el stop cuando si fuera por el semanal hubiera salido con beneficios, y lo del semanal  fue una tontería al lado del tema que tenía abierto de alcista en abengoa b- bajista en ibex.....

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...un del long short que se saldó con un -32,53% después de años de ir casi, casi como la seda.

El ibex bajó en el mismo período un -7,79% pero no pudo compensar la caída del -57,27 de mi posición alcista en abengoa B.

con deciros que el tema del long short es semanal y que sí, me pillo esa vela gigante negra ya os lo digo todo.

Con una dilatación brutal, pero apoyó en el caballito para rebotar un 70% y volver a caer, puesto que en ese rebote el valor fue incapaz de recuperar la compostura bajista, y desde luego yo en ese rebote ya no estaba, el lunes en la apertura ya tuve que cerrar este desastroso long short ¡ayyyyyyyyyy!.

Si hubiera hecho un ajuste por volatilidad que es lo mejor para estas cosas, por lo menos cuando la volatilidad de la acción al alza es mucho mayor que la del índice, el resultado sería mucho más suave en este caso loco, concretamente la pérdida en un long short si se hubiera ajustado por volatilidad en ese caso en vez de 50% y 50%, por mi volatilidad tuneada abengoa se movía un 9,37% al inicio de la jugada y el ibex  un 3,60%, ajustado sería 27,75% alcista en abengoa B y 72,24% bajista en índice ibex 35, bueno, así ajustado por la fórmula que ya comenté en una ocasión, el resultado quedaría en un suavecito -10,27%.

En fin, así se aprende a golpecitos, y es así porque nadie te enseña nada, a mí por lo menos ni jaimito me ha enseñado nada de nada.

He tenido que aprender solito y cuando me creía muy listito ¡paf!, he aprendido una cosa nueva.

otro día os contaré lo que me pasó al principio hace ya más de una década, una vez en la que di con un sistema con el que pense que me iba a hacer millonario total, he dicho ¡millonario total!.

La cosa se quedó en casi 6 cifras, pero mi sistema desapareció de la vista y no me quedó otra que mirar los aburridos, incomprensibles y para mí entonces que era burro perdido en bolsa, inútiles gráficos.

¡ayyy diosss! que burriño era, pero no lo sabía entonces, en aquel momento me creía muy listo y pensé que iba a ser millonario en menos de un año.

increíble pero cierto, algún día os lo contaré pitufiños&pitufiñas (un besito secreto y virtual para las pitufiñas, ji,ji,ji)

Bueno, chauuuuuuuuuuuuu.

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Este artículo tiene 6 comentarios
Jesus se agradece que compartas experiencias...

Solo preguntarte parece que ahora eres más exigente a la hora de considerar una acción alcista cuando viene de bajista... Le pides que supere máximos de 12 meses...

Gracias.
14/08/2016 17:27
En respuesta a Antonio Medina
Abengoa B antes de entrar en ese recorte en semanal ya llevaba alcista de largo plazo varios meses, el problema es que en largo plazo no la podías coger porque el stop inicial era gigantesco y no tenía sentido entrar por eso.
Pero pasaron los meses, abengoa B mejoraba y mejoraba, y por supuesto estaba alcista de fondo, de largo plazo, de ahí mi entrada en semanal y un par de semanas más tarde un poco más arriba otra entrada aparte para hacer un long short frente al ibex.
Estaba alcista por todos lados, otra cosa es que triplicaba en volatilidad al ibex y eso en un long short como he aprendido hay que tenerlo muy en cuenta.
Hay cosas que con el tiempo yo he ido cambiando, pero abengoa B en aquellas fechas, tanto en la primera entrada como en la segunda para el long short, llevaba meses alcista de largo plazo y destacando frente al ibex 35.
14/08/2016 18:50
En respuesta a Rafael Losada
puedes enviarme un correo a través de inbestia.
Yo hace unos meses hacía pública una estrategia long short en el ibex, pero me fijé que había pocos interesados así que dejé de subirla.
Pero si se hacen las cosas ajustando por volatilidad, es algo bastante cómodo que da muy poco trabajo y si se diversifica en mi opinión si no es el santo grial se le acerca mucho.
Lo más tranquilo es una acción en el lado alcista versus su índice bajista.
Lógicamente en el lado alcista hay que hacer cambios, a veces una vez al mes, otras veces a las dos semanas, otras a lo mejor te toca tirarte varios meses con la misma, pero repito que es de lo mejor teniendo en cuenta el poco trabajo que da.
También se puede hacer sólo de acciones, en este caso la rotación es más elevada, pero los resultados son dependiendo de los años un poco mejores o un poco peores que el long short más tranquilo 1 acción alcista su índice bajista.
Un detalle importante es que siempre hay que hacerlo con acciones del mismo índice, existe un riesgo oculto en los long short alcista en algo alemán por ejemplo y bajista en algo español.
En caso de cosas raras un país entero puede verse afectado, si tienes un long short en ese mismo país puedes sacar algo de partido, pero si mezclas de varios países te puede salir el tiro por la culata, tal vez 1 vez cada diez años, pero ese riesgo existe.
Lo mejor long short en cada país por separado sólo con acciones frente al l índice del mismo país o acciones del mismo país frente a acciones del mismo país.
15/08/2016 17:35
antiguo usuario
En respuesta a el Pavito
Gran aporte el de la volatilidad tuneada (aunque sólo llego hasta lo de 'volatilidad').
Ahora sólo queda la pregunta del millón:
¿cuáles son los criterios para determinar alcista/bajista en los distintos marcos?
y la del trillón (que ya te ha preguntado alguien antes...)
¿qué es el equino? (he intentado plagiarlo, pero me salen ponys chungos)
gracias, crack!
17/08/2016 12:10
En respuesta a miguel garcía
En mensual, o sea largo plazo sería una acción que ha superado máximos de doce meses y al finalizar el mes, antes de romper el filtro de abajo rompe el de arriba.
Ya vimos un ejemplo con Aena hace unos meses y con grifolete que tras ponerse alcista de largo plazo falló y se volvió al agujero.
Es importante el contexto del índice y otros detalles, para ponerse alcista en el largo plazo, pero de entrada, dejando eso de lado, para entrar en esa lista tienen que hacer lo mencionado.
Al final de este mes, a indra, abertis y acx, les vamos a poner un filtro por arriba y otro por abajo.
Si tocan el de arriba entran en la lista de valores alcistas de largo plazo.
En semanal me guió por la combinación de: media movil de 40 simple subiendo+precio por encima y además rompiendo algo mínimamente importante.
En diario tienen que hacer un rebote complejo que supere el rebote complejo anterior.
Del equino ya dije una cosita que si sabes que ya se preguntado recientemente, ya sabes cuando regresaré a ese lugar y diré de que va.
si fuera un crack sería MULTImillonario.
Como no soy MULTI, no puedo ser un crack.
17/08/2016 15:09
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