Los mejores usos alternativos de los indicadores

21 de septiembre, 2016 010

Las posibilidades de los indicadores son tan grandes, que por eso me cabreo tanto cada vez que encuentro artículos tratando de explicarlos. Suelen ser típicos y superficiales, y para explicar el MACD o el estocástico se limitan a copiar de otras fuentes, que a su vez lo han copiado de otro lugar.
Por desgracia, no se trata sólo de que sean iguales y estén repletos de lugares comunes. Ni siquiera de que no sean de ninguna ayuda para el que los lee. El gran peligro es que suelen confundir y desinformar, y en el mejor de los casos no aportan ningún valor. ¡NINGUNO! Por no hablar de lo aburridos que son. Así que mucho cuidado, amigo lector, en el caso de los indicadores hay mucha información perjudicial para su cuenta.
Porque ¿de que me sirve saber la fórmula matemática para calcular el RSI si no se explica qué es lo que realmente ayuda a identificar? He llegado a leer hace poco aquello de "debe venderse cuando llegue a sobrecompra", que como explico más abajo no es ni mucho menos un buen consejo. Copian, pegan, y afirman cosas que ni siquiera han llegado a comprobar sobre un gráfico. Así funciona.
A los indicadores hay que irles cogiendo cariño poco a poco: verlos primero de lejos e irse acercando, ponerlos a prueba, darlos la vuelta, cambiarlos por otros para después volver, configurarlos y reconfigurarlos hasta ser un maestro en su uso, entender qué nos quieren decir y de qué nos ponen sobre aviso. Ese es el único secreto. Y sin olvidar nunca que el que manda de verdad es el precio.
Vamos con esos usos alternativos prometidos, muy útiles para leer mejor el mercado.
Divergencias
En ocasiones, el precio marca una dirección pero el indicador no acompaña. Lo ideal (y lo habitual) es que apunten al mismo sitio, así que cuando aparece una divergencia, nos debe poner alertas para, en combinación con otras condiciones, confimar si el precio va a girarse o va a continuar su camino, y anula esa divergencia.
La imagen es un caso de manual, con el precio tomado del Ibex este mismo mes (gráfico de 60 minutos): El precio marca nuevos máximos, pero no el RSI, y eso nos debe poner en alerta.
Aunque hay personas que operan estas divergencias, es conveniente siempre aplicar algún filtro adicional, especialmente de precio. Por ejemplo, solo entrar si estamos en una zona de importante resistencia, o mejor aún, entrar sólo cuando pierda un soporte. Y por supuesto, debemos vigilar la divergencia, por sí sola no es nada y el porcentaje de acierto no es elevado. Si le sumanmos otro indicador, o una zona de precio, multiplicamos la probabilidad.
Dónde encontrar las divergencias: RSI o MACD son excelentes para identificarlas.
Sobrecompra y sobreventa
La entrada y salida de las zonas de sobrecompra/sobreventa nos ayudan a identificar la fuerza actual del movimiento del precio.
Este caso también está tomado de este mismo mes de septiembre, en Telefónica (también con velas de 60 minutos), e incluye en la parte de abajo el MACD como filtro adicional. Podemos apreciar cómo el precio está en tendencia, sube y el RSI alcanza la zona de sobrecompra, aquí marcada en 70.
Como comentaba antes, en muchos manuales se recomienda vender, pero en este caso sería más apropiada una entrada al alza, ya que se han roto resistencias y el precio sigue y sigue hacia arriba. Posteriormente, el RSI sale de sobrecompra, lo que sí puede interpretarse como una señal de salida del mercado, pero se vuelve a girar al alza, lo que daría otra oportunidad de comprar.
¿Cómo limitar las señales falsas? Añadiendo un filtro adicional como el MACD que nos marque la tendencia, para no ir contra ella. Cuando se gire hacia abajo y el RSI vuelve a salir de sobrecompra será el momento de cerrar la operación o entrar a la baja.
Tanto RSI como estocástico sirven estupendamente para estas señales. Adicionalmente, se puede identificar la fuerza actual del precio analizando si los últimos movimientos están más en zona de sobrecompra o sobreventa. Como ven, las posibilidades son enormes.
Estudio, imaginación y backtesting
Esto son solo algunos de los usos que se pueden dar. Cada persona usa los indicadores a su manera, adaptados a su personalidad y su sistema. Lo importante es lanzarse a analizar los gráficos, que surjan las ideas y si se encuentran patrones, aprovecharlos. Hay que elegir indicadores complementarios, y conocerlos a fondo. Da igual cuáles sean, todos ellos tienen algo que los hace diferentes y pueden llegar a ser útiles. Pero no te líes, recuerda lo que dijo Leonardo da Vinci: La simplicidad es la sofisticación definitiva.
El próximo mes de octubre veremos mis indicadores favoritos en detalle en el curso que impartiré en Madrid. Si estás interesado escribe a mmercados.es@gmail.com
Feliz semana y feliz trading.
Tambien estoy en twitter: @mmercados_es