Los bancos venden fondos de inversión, peligro inminente

6 de abril, 2015 26
Economista y gran seguidor de la inversión en valor desde los 17 años.
Economista y gran seguidor de la inversión en valor... [+ info]

Los bancos están comenzando a incitar a sus clientes a invertir en fondos de inversión , ayudados por un fenómeno conocido como la ilusión monetaria. Fondos de inversión propios, con jugosas comisiones de gestión. Los depósitos ofrecen un 0,5% por la tanto la multitud piensa:

"Eso es una mierda, antes me ofrecían mucho más"

"Los banco son unos timadores, de 10000 euros que tengo ahorrado me ofrecen 40 o 50 euros, que es lo que me gasto en el mantenimiento de la cuenta y de la tarjeta de crédito"

"Valla mi compañero de trabajo el año pasado gano una pasta invirtiendo en bolsa, siempre he pensado que era como una casino, demasiado arriesgada. Pero por otro lado no quiero ser el más tonto de mi barrio. Yo también quiero ganar dinero y rentabilizar mis ahorros"

La ilusión monetaria es un fenómeno mediante el cual los depositantes se sientas muy contentos cuando les ofrecen un 5% de rentabilidad cuando la inflacción es del 4,5%. Y muy desdichados cuando les ofrecen un 0,5% cuando la inflacción es del 0%. En términos reales la rentabilidad es la misma. Es decir, una mierda. Pero es como funciona este proceso mental.

Los bancos se han percatado de esta circunstancia y han adoctrinado a sus empleados para que vendan fondos de inversión de grandes profesionales. No me extrañaría que estuvieran vendiendo acciones preferentes del propio banco, vuelta a los orígenes. Total luego salen impunes. En la ampliación del banco sabadell ya han estado endosando acciones a sus clientes. 

El señuelo para vender fondos de inversión es sencillo:

"Señor, el año pasado este fondo ganó un 7, 8 o 9%. Lleva unos años muy buenos"

Sólo con ese argumento la gente suele acceder a coger una participación. Si alguno se muestra dubitativo siempre se puede añadir que es un fondo sin riesgo, garantizan la rentabilidad. Una rentabilidad modesta pero segura,  lo que quieren oír los clientes. En mi caso alguna vez, me han intentado vender alguno de estos productos. He tenido que aguantar la risa, es mi primera reacción al saber que están vendiendo algo de lo que no tienen la más remota idea. Además lo hacen de una manera donde tú eres el estúpido cliente, inculto financieramente y ellos al trabajar en un banco son los expertos. Eso me pasa por ir con chándal, si fuera con traje y corbata, no me tomarían por un pichón.

Están comenzando a financiar  personas insolventes de nuevo y la gente empieza a coger los vicios de antaño. Queda mucho pero volveremos a lugares donde ya estábamos. Es el ciclo del crédito y es inevitable. La memoria es frágil. El sentimiento se impone sobre la razón. ¿Volverán las burbujas a la bolsa española? ¿Volverán los programas de televisión y radio masivos de bolsa? Donde curiosamente siempre se recomienda invertir en Telefónica o en el Santander a los jubilados. Son valores seguros, los de mayor capitalización. ¿Volverán otros fenómenos extraños como Terra, Astroc o Gowex? ¿Volverá a ser motivo habitual de debate que acción comprar en los bares de España? Dejó esas preguntas en el aire. No puedo más que esbozar una sonrisa cuando pienso en ello. 

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Este artículo tiene 26 comentarios
Los fondos de inversión son el peaje que tienen que pagar quienes no tienen suficiente cultura financiera. Jugosas y seguras comisiones que se lleva el banco a cambio de dar al cliente peores retornos que los ETF índices.
06/04/2015 14:23
antiguo usuario
Sin ninguna duda. Es más la gente joven tiene una incultura financiera igual o superior a personas de mayor edad.
06/04/2015 15:35
Con todos mis respetos, en bolsa no está ni el " tato" queda muy lejos aquellos años en los que se hablaba de bolsa, eso si, ciertamente por la cultura financiera de este País es mas fácil que compren un fondo a que se metan en bolsa, demasiados desplumes, sinceramente aunque ahora este el tema despuntando se habla en los telediarios "excepcional trimestre" etc etc la realidad es que la palabra " bolsa" sigue sonando a ruina, demasiados años malos y dos crisis gordas en apenas 8 años de diferencia, asi pues no comparto tu opinión, a la gente le esta costando mucho entrar en variable, y eso que como dices no dan nada, los depósitos están venciendo, ,pero la bolsa sigue teniendo estigma de ruina.
06/04/2015 14:25
antiguo usuario
Creo que has interpretado mal lo que he escrito o no he sabido transmitir bien mi opinión. Desde luego que queda mucho para que la gente pierda totalmente esa miedo, la popularidad de la bolsa se dispare ,ect. Pero llegará. Hay síntomas muy claros.

Si tú preguntas a tu alrededor, lo más comentado es que es un casino. Pero la percepción está cambiando. Ya muchos te dicen: no se que hacer con mi dinero, dónde lo invierto. Los bancos están guiando a muchas personas en el proceso. Falta la masificación que hemos visto en otros momentos. Es un ambiente optimista sin llegar a la euforia.
06/04/2015 15:30
Es una pena, pero es cierto.
Incluso gente con cierta cultura financiera que se preocupan por mirar donde invierten se llenan de pánico cuando les hablas de bolsa.
Me causa mucha pena cuando chavales en la veintena que han aprendido el valor de ahorrar e invertir, no entienden cuando les recomiendas que simplemente vayan haciéndolo en un un ETF o Fondo indexado de bajas comisiones y se olviden... No se creen que pueda ser tan fácil. ¡Pero lo es! Si lo hicieran antes de jubilarse serían ricos...
Pero no se lo creen y cuando el banco les llama para ofrecerles un fondo "moderado" con esta "magnifica rentabilidad" y muy baja "volatilidad". ¡Eso si se lo creen! Y tan felices las migajas que les da el banco....
En fin como dijo Kostolany: "Quien adora pequeñeces, no merece grandezas"
06/04/2015 18:03
antiguo usuario
Es complicado. Hay muchas trabas para tener una cultura financiera adecuada en el mundo que nos rodea. La mayoría de información y adoctrinamiento es equivocado. Eso cuando existe esta enseñanza, que no ocurre ni en la escuela, ni el instituto ni en la universidad.

Al final sólo las personas a las que nos apasionan las finanzas conseguimos tener un conocimiento algo más elevado. Sólo queda ser autodidacta y muy crítico.

Ser rico no, pero la gente se sorprendería. La libertad financiera es posible. Doy fe de ello.
06/04/2015 18:21
antiguo usuario
Me imagino en los colegios impartiendo cultura financiera, supongo que sera para engañarnos mejor,yo sostengo que la clase media esta para llevarse los palos cuando van mal las cosas, luego no pueden tener cultura financiera
06/04/2015 20:20
antiguo usuario
Sin ninguna duda. Hay ciertas opiniones o conceptos que la industria introduce sabiendo que son equivocados. Analistas, periódicos... Muchas de estas prácticas están perfectamente documentadas. De tanto leer al final te enteras de muchas cosas. Un saludo.
06/04/2015 22:41
antiguo usuario
yo creo que la verdadera libertad esta en los mercados financieros, pero claro la mentalidad tiene que ser la adecuada para lo que quieres hacer,y para hacer cosas tienes que verlas, y para verlas yo tuve que pasar por el aro, si eres un cerdito y tienes que ser un perro , ver BABE EL CERDITO VALIENTE, JAJA.
06/04/2015 18:50
antiguo usuario
Bueno y o de poner en fondo de renta fija orientada en bonos tampoco lo veo tan mal, eso si se de buena mano que estan colocando fondos en la caixa a todos los clientes que pueden.
06/04/2015 19:46
A parte de la cultura financiera que es casi residual y requiere bastante esfuerzo. Lo digo porque me estoy iniciando en ello. La legión de gente que prefiere su "potito" diario y así no hace falta que me moleste, es decir, que me lo den hecho. Saludos
07/04/2015 14:20
antiguo usuario
Lo del potito diario no lo he entendido. Pero requiere bastante esfuerzo, ya que es algo en lo que siempre tienes que estar aprendiendo. O bien te gusta mucho como es mi caso que casi se puede decir que sea un hobby para mi.
07/04/2015 15:45
Disculpa, si no lo has entendido es que no me he explicado bien. Con lo del potito me refiero a multitud de gente que prefieren que se lo den todo hecho y fácilmente digerible. Para así ellos desentenderse del esfuerzo. Que conste que yo fui uno de ellos. Ese es precisamente el caladero de pesca de las entidades bancarias.
07/04/2015 21:00
¡ah! ¡mis ojos! ¡mis ojos! ¡mis ojos!

valla.
(Del lat. valla, pl. de vallum, estacada, trinchera).
1. f. Vallado o estacada para defensa.
2. f. Línea o término formado de estacas hincadas en el suelo o de tablas unidas, para cerrar algún sitio o señalarlo.
3. f. Cartelera situada en calles, carreteras, etc., con fines publicitarios.
4. f. Obstáculo o impedimento material o moral.
5. f. Dep. Obstáculo en forma de valla que debe ser saltado por los participantes en ciertas competiciones hípicas o atléticas.

vaya2.
(3.ª pers. de sing. del pres. de subj. de ir).
1. interj. U. para comentar algo que satisface o que, por el contrario, decepciona o disgusta. Pablo ha aprobado todas las asignaturas, ¡vaya! No podemos ir al teatro: se ha suspendido la sesión, ¡vaya!
2. interj. U., antepuesta a un sustantivo, en construcciones exclamativas, para conferir sentido superlativo a las cualidades buenas o malas, según sean la entonación y contexto, que se reconocen en la persona o cosa designadas por dicho sustantivo. ¡Vaya mujer! ¡Vaya reloj que te has comprado!
3. interj. U., seguida de la preposición con y de un sintagma nominal, para marcar la actitud, favorable o desfavorable del hablante, matizada muchas veces de ironía, ante la persona o cosa designada por dicho sintagma. ¡Vaya con el niño! ¡Vaya con la musiquita!
08/04/2015 20:11
antiguo usuario
Supongo que será por alguna falta de ortografía. No me voy a volver a leer el artículo para cambiarla. Tengo faltas de ortografía, el caso es que leo bastante. Una media de 1 libro al mes (A veces más). que para lo que se lee en España está bastante bien. Será porque en el instituto no me gustaba nada la lengua y tuve profesores bastante malos. Siempre he sido más de números las cosas como son. La próxima vez ves con cuidado no quiero que termines con secuelas oculares jejeje. Un saludo.
08/04/2015 22:39
antiguo usuario
No soy de adornar mucho las cosas, ni andarme por las ramas.
Gracias y un cordial saludo a ti también.
08/04/2015 22:33
Hola David, felicidades por el artículo. Me ha encantado.

Te quería hacer una consulta si es posible.

Tengo algunos ahorros fruto de una herencia y la venta de un piso. Como mi cultura financiera es mas bien pobre (culpa mía, lo se) y mas en productos de inversión, he confiado la gestión de estos ahorros a Abante asesores.

Ellos me hicieron un estudio de mi perfil de riesgo, propusieron un objetivo anual de rentabilidad de IPC+3 y me suscribieron participaciones en un conjunto de Fondos de Inversión que comercializan.

Los primeros 5 meses han ido muy bien (supongo) alcanzando una rentabilidad conjunta de un 6%, pero en el último mes esta cayendo en picado y ahora mismo estamos casi en un 3.

Yo no entiendo de este tema. ¿Que se supone que debería hacer? ¿Vender?

Sinceramente, no entiendo como funciona la estrategia de inversión en un conjunto de fondos. Se supone que tienes que aguantarlo varios años, pero si da igual lo que ganes, porque lo puedes ir perdiendo tan rápidamente, ¿cuando logras alcanzar ese IPC+3 anualizado que te prometen? ¿En qué momento se ha de vender para comprar otros fondos y así conseguir interés compuesto?

Disculpa la consulta. Probablemente es muy básica, pero por mas que busco en Internet no encuentro respuesta.

Gracias y felicidades de nuevo por los artículos tan interesantes y claros que publicas
24/06/2015 08:42
antiguo usuario
Te va a gustar. Te voy a aclarar bastante bien lo del IPC+3, el timing y quizás mejores opciones de inversión, algo que deberás valorar por tu cuenta. Un saludo.
25/06/2015 11:34
antiguo usuario
Gracias por los halagos. Podría hacer un artículo para responder a tu consulta, utilizando tu comentario. Es muy largo de explicar.
25/06/2015 11:31
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