Llega el temido septiembre a WALL STREET, pero atención al bono USA

3 de septiembre, 2016 11

Seguimos en la hoja de ruta, y mientras no se desvirtué esto es ALCISTA en renta variable americana.

DOW JONES INDUSTRIAL semanal:

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Un gráfico vale más que mil palabras.

VIX:

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Ruptura bajista mes, parece que la volatilidad puede seguir en los subterraneos, aun queda para dar con el mínimo mas reciente, el punto de ruptura de la volatilidad diaria esta muy claro, ya comente en agosto que no íbamos a ver repuntes de volatilidad este año en este mes.

Pero lo interesante ahora, ademas de ver que hacen los sectores bancarios y energético en septiembre por motivos varios que todos conoceis es estar pendiente de la cotización de BONO ( si baja) y versus rentabilidad del bono, si sube).

BONO 10 AÑOS DIARIO EEUU.

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parece haber perdido el canal alcista y eso en un primer momento puede ser bueno para la renta variable, ya hable de la relacion de todo esto con la renta variable en EEUU , todo eso es interesante solo para los movimientos a corto, pues a largo plazo el bono sigue su camino y la renta variable el suyo ,pero si se demuestra que en los primeros momentos de variación hay fluctuación.

BONO EEUU 10 MSES

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Aqui se aprecia claramente a mas ampla escala las variaciones del bono y lo que sucedió en renta variable, la conclusión es que los movimientos bruscos tienen mas incidencia que los aplanados, pero la realidad es que una bajada en la cotización de bono ( subida de su rentabilidad) en un primer momento 2-6 meses desencadena un movimiento amplio en renta variable, o lo que es lo mismo una subida en la rentabilidad del bono sea a 2, 10. etc se traduce igualmente en movimiento explosivo alcista en renta variable.

Comparativa SP500 COTIZACIÓN/ BONO A 10 AÑOS MES

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Ambos son alcistas pero una bajada en la cotización del bono es de inmediato una subida del SP500

El porque, me importa bien poco, solo observo axiomas que se repiten, y me dan igual las causas de las divergencias convergencias.


DOW JONES TRANSPORTES

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En escalas amplias mas fiables, ya esta asomando la posible estructura alcista por ejecutar.

Pero hablemos de la rentabilidad del bono que es lo inverso a la cotización.

Subidas en la rentabilidad del bono son subidas en la renta variable de EEUU.

Incluso históricamente en las subidas de tipo de la FED, salvo años 84 y 94 se han producido ipso facto subidas en la rentabilidad del bono, y también subidas en la renta variable, las sorpresas vienen en la forma de hacerlo o comunicarlo al mercado, la verdad es que esto me importa bien poco.

INCLUSO hay estudios del cruce de la rentabilidad del bono de dos años por encima del bono de 10 años, cosas inusuales, y que no traigo a colación porque es un estudio mas profundo.


BONO A 2 AÑOS RENTABILIDAD :

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Se comprueba que un aumento en la rentabildad en el bono de 2 años ha sido muy alcista para la renta variable americana, aunque la realidad es solo muy bajista, hablamos de escapes en la rentabilidad que acontecen en poco espacio de tiempo.

BONO 2 AÑOS ( DIARIO)

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Habría que estar atentos pues que camino sigue, en este retroceso pull back de un posible HCH INVERTIDO, que daria aun mas recorrido a la renta variable EEUU.

Todo esto para deciros que la supuesta burbuja del bono y rentabilidades bajas ( negativas en otros Países) pueden tener repercusiones alcistas para el mercado en un primer momento y en un máximo de año y medio.

Pero lógicamente en la virtud está el termino medio, tampoco seria bueno un cambio radical y muy profundo, pues que el bono de EEUU diera rentabilidades muy altas, apartes de las subidas de tasas, inflación etc etc significarían dudas muy serias en un momento dado de su economía.

De toda la literatura financiera, solo nos interesa lo que afecta al mercado de manera inminente una vez tras otra, el resto no nos importa.

Saludos y suerte.



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Este artículo tiene 11 comentarios
Juan, y le acabo de preguntar ahora mismo al sabio chino de los 5000 años que tiene el muy "cabroncete".

¿Sabes que el ser humano el día de mañana podrá vivir más de 150 años? Para luego llegar a los 200, y quizá a los 500.

Existe un plan en Silicon Valley para hacerlo realidad.

Pregunta: ¿Seguirá siendo alcista el Mercado Bursátil americano, sí o no?

Se encuentra ahora bajo el signo de LA VISIÓN, LA CONTEMPLACIÓN feliz ante la Vida.

Cuyo signo mutará de aquí a nada en LA DESINTEGRACIÓN.

¿Qué desintegración será?

Ni idea.
03/09/2016 13:17
Eso que comentas del bono es importante
Llevo CCE y te aseguro que reaccióna casi instantáneamente a los rumores incluso
Supongo que no será la única acción de ese tipo
Mismamente ITX también parece irle bien subida de tipos y mal lo contrario

Un abrazo
03/09/2016 17:57
antiguo usuario
El primer grafico del Indudtriales, hay que vigilar esa pequeña directriz,
El cortarla puede ser de crahs o nó , no soy adivino jajaja
Es alcista mientras se mueva por encima,
En mensual,semanal diario y en horario , todos lo cortarian en el mismo dia y a la misma hora,¿crahs ?
Todos vendiendo largo , medio, corto, intradia...
Jajajajs
03/09/2016 18:05
Bajo mi criterio, estamos en situacion start del nuevo mercado alcista. Y basicamente para no liar mucho al personal, mientras en semanal estemos por encima de zona superior macd cualquier retroceso seria compra. No obstante si cotizacion de bono corta a la baja puede haber un impulso adiccional alcista majo, muy majo. El mercado alcists comenzo y ya no se va a parar. .estamos ante un salto de escalon historico. Los 20000 el Dow Jones a tiro de piedra.
03/09/2016 18:44
antiguo usuario
En respuesta a Juan A Beño Mateos
Vale , pero que no corte esa directriz, porque solo le quedaria el soporte, y si lo pierde...jajaja ostion
y si no pierde el soporte se rectifica la directriz y si se apoya pues largos otra vez,
El SP puede llegar tranquilamen sin cortarla al 2300 ó 400, eso seria su objetivo por proporcionalidad,
el no conseguirlo seria muy bajista, y el conseguirlo tambien podria ser muy bajista, jajaja
Si no ocurre nada de esto entoces es que respeta la directriz por cojones, jajajs
03/09/2016 19:35
Hola Juan,

En el gráfico diario de las letras a 10 años, según mi proveedor de datos Norgate, no existe el gap bajista que tienes en la última vela, por lo tanto no habría ruptura de dicho canal.

Si puedes compruebalo, porque creo que es un error de tu proveedor o un cambio en el vencimiento.

Saludos.
03/09/2016 19:50
Hola, pues si , no hay gap, supongo que a ser una plataforma de CDFs, adelanta el spread, jeje , en fin, la cuestion es que pierde la bajista, y hace dos velas diarias con sombra superior, debería irse hacia abajo por técnico.
04/09/2016 19:53
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