Las 10 reglas de inversión de John Bogle

23 de marzo, 2015 4

John Bogle es fundador de la prestigiosa gestora de fondos de inversión The Vanguard Group. Es muy conocido por su preferencia por los fondos de inversión de gestión pasiva frente a los de gestión activa, así como muy crítico con las comisiones (en muchos casos abusivas) que cobran muchos fondos. Por ello, los fondos indexados de la gestora Vanguard se encuentran entre los más baratos del mercado.

Aparte de esto, John Bogle es conocido por sus prácticas y útiles recomendaciones a la hora de invertir. Una de las recomendaciones más conocidas es el conocido "sistema Bogle", que consiste en que un inversor debería invertir en renta fija un porcentaje equivalente a su edad. Es decir, un inversor de 30 años debería invertir un 30% de su patrimonio en renta fija y el 70% restante en renta variable. De este modo, a medida que un inversor va envejeciendo debe ir rebalanceando su cartera y aumentando el peso de la renta fija

En este artículo hemos recopilado 10 ideas o reglas de John Bogle sobre inversión. Todas ellas han sido traducidas directamente del inglés, por lo cual la traducción en algunos casos puede no ser excesivamente precisa, pero lo realmente importante es entender el concepto o idea que subyace.

1. Recuerde la reversión a la media. Lo que está de moda hoy en día no es probable que mañana lo esté. El mercado de valores revierte a los fundamentales en el largo plazo. No sigas a la manada.

2. El tiempo es tu amigo, el impulso es tu enemigo. Tome ventaja del interés compuesto y no se deje seducir por los cantos de sirena del mercado. 

3. Compre y manténgase firme. Una vez que ha configurado su distribución patrimonial mantengase adherido a ella sin importar lo temeroso o codicioso que se vuelva. 

4. Tenga expectativas realistas. Es poco probable que se haga rico rápidamente. John Bogle cree que una rentabilidad anual del 7,5% para las acciones y una rentabilidad anual del 3,5% para los bonos es razonable en el largo plazo.

5. Olvídese de la aguja, compre el pajar. Compre todo el mercado y puede eliminar el riesgo de acciones, el riesgo de estilo y el riesgo gestor. Sus probabilidades de encontrar la próxima Apple son escasos.

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6. Minimize los gastos ó "croupier's take" (Charlie Munger y Warren Buffett se refieren a los gastos de gestión como "croupier's take"). Batir al mercado y al casino son juegos de suma cero, antes de costes. 

7. No hay riesgo escape. Durante mucho tiempo he buscado una alta rentabilidad sin riesgo; a pesar de las muchas informaciones que dicen que existen tales inversiones, yo no las he encontrado. Y el mercado monetario puede ser el riesgo final ya que irá por detrás de la inflación.

8. Cuidado con luchar en la última guerra. Lo que funcionó en el pasado reciente, es probable que no funcione en el futuro. Las inversiones que han funcionado bien en la primera caída del mercado del siglo fracasaron miserablemente en el segundo paso.

9. El erizo late el zorro. Los zorros representan a las instituciones financieras que cobran demasiado por su ingeniosos y complicados consejos. El erizo, que cuando se siente amenazado simplemente se acurruca en una bola espinosa e inexpugnable, representa el fondo de índice con su concepto de "bajo coste".

10. Mantenga el rumbo. El secreto para invertir es que no hay secreto. Cuando usted es dueño de todo el mercado de valores a través de un amplio fondo índice de la bolsa con una asignación adecuada y un fondo índice de bonos mundiales, usted tiene la estrategia óptima de inversión.

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A continuación os dejamos un listado de las mejores citas o ideas expresadas por otros grandes inversores como John Bogle. Espero que las disfruten.

10 de marzo de 2015. Benjamin Graham en 12 increíbles citas (aquí).

18 de febrero de 2015. Charlie Munger en 10 grandes citas (aquí).

9 de mayo de 2014. La filosofía de Bill Gates en 20 frases célebres (aquí).

25 de abril de 2014. Donald Trump y sus 20 consejos para alcanzar el éxito (aquí).

11 de abril de 2014. Las 15 mejores frases de Robert Kiyosaki (aquí).

28 de marzo de 2014. Las 15 mejores citas de André Kostolany (aquí).

14 de marzo de 2014. Las 20 mejores citas de Warren Buffett (aquí).

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Este artículo tiene 4 comentarios
antiguo usuario
Mi cita es la siguiente: “El mejor momento para vender una empresa excelente es nunca”.

La pronunció Philip Arthur Fisher (1.907-2.004), que gestionó sus inversiones hasta su jubilación a la edad de 91 años y practicó la inversión a largo plazo.

De hecho, su inversión más famosa fue la compra de la empresa Motorola, que mantuvo en cartera 49 años, hasta su muerte.

¡Saludos!
23/03/2015 21:15
Si, es una frase muy parecida a la de Warren Buffett, que dijo: "Mi periodo preferido para conservar una acción es para siempre".

Lo que está claro es que si uno tiene el convencimiento de invertir a largo plazo, lo mejor es comprar, mantener y reinvertir los dividendos.
24/03/2015 09:48
antiguo usuario
sus comisiones son baratas, claro no da un palo al agua , por lo menos es honrado, no como otros que cobran un dineral por no hacer nada, y si hacen algo es para meter la pata. Saludos
23/03/2015 21:44
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